Loft
Hvad er et loft?
Inden for finans er et loft det maksimalt tilladte niveau i en finansiel transaktion. Begrebet kan anvendes på en række faktorer, såsom renter,. lånesaldi, amortiseringsperioder og købspriser.
Lofter bruges ofte til at kontrollere risici ved at pålægge en øvre grænse for størrelsen eller omkostningerne, der er mulige for en given transaktion.
Sådan fungerer lofter
Der er mange slags lofter, der bruges på tværs af de moderne finansielle markeder. Et almindeligt eksempel er huslejekontrol,. som sætter en øvre grænse, eller "loft", for den leje, som udlejere kan opkræve til deres lejere. Andre almindelige eksempler omfatter de øvre grænser, som banker pålægger størrelsen eller hyppigheden af elektroniske pengeoverførsler ; de maksimale rentesatser, der er tilladt i henhold til loven for forbrugslån; eller den højeste tilladte pris for en reguleret forsyning.
Lofter er også almindeligt anvendt i forskningsrapporter og fremskrivninger af finansielle analytikere. For eksempel vil finansielle modeller, der søger at estimere nutidsværdien og fremtidige vækstudsigter for en virksomhed, ofte indeholde værdiintervaller med et loft, der specificerer den øvre grænse for virksomhedens estimerede værdi. Tilsvarende indgår de ofte som et 'optimistisk' eller 'best-case'-scenarie i analytikernes fremskrivninger vedrørende nøje fulgte målinger såsom aktiekurser og estimeret indtjening pr. aktie (EPS).
Kreditprodukter med variabel rente vil ofte også indeholde rentelofter i deres lånehensættelser. I henhold til disse bestemmelser må renterne stige i hele lånets løbetid, men kun op til et forudbestemt maksimumniveau. Tilsvarende kan disse aftaler også indeholde et minimumsrenteniveau eller "gulv", som beskytter långiveren mod et ukontrolleret fald i deres renteindtægter.
Et andet følgeeksempel på et loft i finanssektoren er USA's gældsloft,. som er den lovpligtige grænse for den samlede størrelse af den nationale gæld. Kongressen har været nødt til at hæve gældsloftet ved flere lejligheder i de seneste årtier for at forhindre nationen i potentielt at misligholde eller blive kriminel på sine statsgældsforpligtelser.
Eksempel på et loft fra den virkelige verden
Lignende, men mindre profilerede eksempler kan findes på det kommercielle kreditmarked, hvor kreditgrænser for låntagning også kan bruges til at afbøde brede kreditrisici. Stater og føderale regeringer kan for eksempel have gældslofter, der implementeres baseret på kreditkvalitetskrav.
I visse situationer kan individuelle låntagere også stå over for lofter for mængden af penge, de kan låne. Et sådant eksempel er omvendte realkreditlån, som har reguleret lofter for livsvarige hovedstolsydelser for låntagere på 62 år eller ældre.
Højdepunkter
De anvendes almindeligvis på faktorer som renter, amortiseringsperioder eller hovedstolen på lån.
Lofter bruges til at kontrollere risici. Fra långiveres perspektiv kan de f.eks. bruges til at kontrollere risikoen for misligholdelse af debitorer.
Lofter er øvre grænser, som kan anvendes på forskellige aspekter af en finansiel transaktion.
