Loft
Hvað er loft?
Í fjármálum er hámark leyfilegt hámark í fjármálaviðskiptum. Hugtakið er hægt að nota á margvíslega þætti, svo sem vexti,. eftirstöðvar lána, afskriftatímabil og kaupverð.
Loft eru oft notuð til að stjórna áhættu, með því að setja efri mörk á stærð eða kostnað sem er möguleg fyrir tiltekna viðskipti.
Hvernig loft virka
Það eru margs konar þak notuð á nútíma fjármálamörkuðum. Algengt dæmi er húsaleigueftirlit,. sem setur efri mörk, eða „þak“, á leiguna sem leigusalar geta rukkað leigjendur sína. Önnur algeng dæmi eru efri mörk sem bankar setja á stærð eða tíðni rafrænna millifærslur ; hámarksvextir sem heimilt er samkvæmt lögum vegna neytendalána; eða hæsta leyfilega verð fyrir eftirlitsskylda veitu.
Loft eru einnig almennt notuð í rannsóknarskýrslum og áætlunum fjármálasérfræðinga. Til dæmis munu fjármálalíkön sem leitast við að áætla núvirði og framtíðarvaxtarhorfur fyrirtækis oft innihalda gildissvið með þaki sem tilgreinir efri mörk áætlaðs virðis fyrirtækisins . Að sama skapi eru þær oft teknar með sem „bjartsýni“ eða „besta tilvik“ í spám greiningaraðila varðandi mælikvarða sem fylgt er eftir eins og hlutabréfaverð og áætlaðan hagnað á hlut (EPS).
Lánavörur með breytilegum vöxtum munu oft einnig innihalda vaxtaþak í lánaframlögum sínum. Samkvæmt þessum ákvæðum er heimilt að hækka vexti allan lánstímann, en aðeins upp að fyrirfram ákveðnu hámarki. Á sama hátt geta þessir samningar einnig innihaldið lágmarksvaxtastig, eða „gólf“, sem virkar til að vernda lánveitandann gegn stjórnlausri lækkun á vaxtatekjum þeirra.
Annað afleidd dæmi um hámark í fjármálum er skuldaþak Bandaríkjanna,. sem er lögbundið takmörk fyrir heildarstærð ríkisskulda. Þingið hefur þurft að hækka skuldaþakið nokkrum sinnum á undanförnum áratugum, til að koma í veg fyrir að þjóðin gæti hugsanlega farið í greiðsluþrot eða orðið gjaldþrota á skuldbindingum ríkisins.
Raunverulegt dæmi um loft
Svipuð en minna áberandi dæmi má finna á viðskiptalánamarkaði þar sem einnig er hægt að nota útlánatakmarkanir til að draga úr víðtækri útlánaáhættu. Ríki og sambandsríki geta til dæmis haft skuldaþak sem eru innleidd á grundvelli lánshæfiskröfur.
Við ákveðnar aðstæður geta einstakir lántakendur einnig staðið frammi fyrir hámarki á fjárhæðinni sem þeir geta fengið að láni. Eitt slíkt dæmi eru öfug húsnæðislán, sem hafa reglur um hámark á ævihöfuðstólsgreiðslum lántakenda 62 ára eða eldri.
Hápunktar
Þeim er almennt beitt á þætti eins og vexti, afskriftatímabil eða höfuðstólsstöðu lána.
Loft eru notuð til að stjórna áhættu. Frá sjónarhóli lánveitenda er til dæmis hægt að nota þá til að stjórna hættunni á vanskilum skuldara.
Loft eru efri mörk sem hægt er að beita á ýmsa þætti fjármálaviðskipta.
