Soffitto
Che cos'è un soffitto?
In finanza, un tetto è il livello massimo consentito in una transazione finanziaria. Il termine può essere applicato a una varietà di fattori, come i tassi di interesse,. i saldi dei prestiti, i periodi di ammortamento e i prezzi di acquisto.
I massimali sono spesso utilizzati per controllare i rischi, imponendo un limite massimo all'entitĂ o al costo possibile per una determinata transazione.
Come funzionano i soffitti
Esistono molti tipi di massimali utilizzati nei moderni mercati finanziari. Un esempio comune è il controllo dell'affitto,. che impone un limite massimo, o "massimale", all'affitto che i proprietari possono addebitare ai loro inquilini. Altri esempi comuni includono i limiti massimi imposti dalle banche all'entità o alla frequenza dei trasferimenti elettronici di fondi ; i tassi di interesse massimi consentiti dalla legge per i prestiti al consumo; o il prezzo più alto consentito per un'utenza regolamentata.
I massimali sono anche comunemente usati nei rapporti di ricerca e nelle proiezioni degli analisti finanziari. Ad esempio, i modelli finanziari che cercano di stimare il valore attuale e le prospettive di crescita futura di un'azienda contengono spesso intervalli di valori con un tetto che specifica il limite superiore del valore stimato dell'azienda. Allo stesso modo, sono spesso inclusi come uno scenario "ottimistico" o "migliore" nelle proiezioni degli analisti in merito a parametri seguiti da vicino come i prezzi delle azioni e l'utile per azione stimato (EPS).
I prodotti di credito con tassi di interesse variabili spesso includono anche massimali dei tassi di interesse nelle loro disposizioni sui prestiti. In base a tali disposizioni, i tassi di interesse possono aumentare per tutta la durata del prestito, ma solo fino a un livello massimo predeterminato. Allo stesso modo, questi accordi possono anche contenere un livello di interesse minimo, o "floor", che agisce per proteggere il prestatore da un calo incontrollato del reddito da interessi.
Un altro esempio consequenziale di tetto finanziario è il tetto del debito degli Stati Uniti,. che è il limite imposto dalla legge alla dimensione totale del debito nazionale. Il Congresso ha dovuto aumentare il tetto del debito in diverse occasioni negli ultimi decenni, al fine di evitare che la nazione potesse essere potenzialmente inadempiente o delinquente rispetto ai suoi obblighi di debito sovrano.
Esempio del mondo reale di un soffitto
Esempi simili ma di minore rilievo si possono trovare nel mercato del credito commerciale, dove i limiti di credito sui prestiti possono essere utilizzati anche per mitigare rischi di credito di ampia portata. Gli Stati e i governi federali, ad esempio, possono disporre di massimali del debito implementati in base ai requisiti di qualitĂ del credito.
In determinate situazioni, i singoli mutuatari possono anche affrontare dei massimali sulla quantitĂ di denaro che possono prendere in prestito. Uno di questi esempi sono i mutui inversi, che hanno regolamentato i massimali sulle indennitĂ principali a vita per i mutuatari di etĂ pari o superiore a 62 anni.
Mette in risalto
Sono comunemente applicati a fattori quali i tassi di interesse, i periodi di ammortamento o il saldo principale dei prestiti.
I massimali sono utilizzati per controllare i rischi. Dal punto di vista dei prestatori, ad esempio, possono essere utilizzati per controllare il rischio di insolvenza dei debitori.
I massimali sono limiti massimi che possono essere applicati a vari aspetti di una transazione finanziaria.
