निकास बिंदु

एक निकास बिंदु क्या है?

एक निकास बिंदु वह मूल्य है जिस पर कोई निवेशक या व्यापारी किसी पोजीशन को बंद करता है । एक निवेशक आम तौर पर अपने व्यापार से बाहर निकलने के लिए बेच देगा क्योंकि वे लंबी अवधि के लिए संपत्ति खरीद रहे हैं। एक व्यापारी एक निकास बिंदु पर भी बेच सकता है, या वे स्थिति को बंद करने के लिए खरीदने का फैसला कर सकते हैं (यदि वे कम थे )।

एक व्यापारी या निवेशक की रणनीति के आधार पर निकास बिंदु अग्रिम में निर्धारित किया जा सकता है। निकास बिंदु वास्तविक समय की बाजार स्थितियों या जीवन की आवश्यकताओं के आधार पर भी निर्धारित किया जा सकता है, जैसे कि बिल का भुगतान करने के लिए कुछ निवेशों को समाप्त करना।

निकास बिंदुओं को प्रवेश बिंदुओं के साथ विपरीत किया जा सकता है ।

निकास बिंदुओं को समझना

एक निकास बिंदु अक्सर एक व्यापारिक रणनीति या मूल्यांकन मॉडल के आधार पर पूर्व निर्धारित होता है। फिर, बाहर निकलने के लिए एक आदेश भेजा जाता है। एक्जिट पॉइंट के परिणामस्वरूप लाभ या हानि हो सकती है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि खरीद के बाद कीमत किस तरह से गई।

इस प्रकार, निकास बिंदुओं का उपयोग हानि के जोखिम को प्रबंधित करने और लाभ लक्ष्य निर्धारित करने के लिए भी किया जा सकता है । निवेशक आमतौर पर एग्जिट पॉइंट सेट करने के लिए कंडीशनल ऑर्डर का इस्तेमाल करते हैं।

ट्रेड के लिए निकास बिंदु निर्धारित करने के लिए निवेशक मौलिक विश्लेषण या तकनीकी विश्लेषण या दोनों के संयोजन का उपयोग कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक मूल्य निवेशक कम पी/ई स्टॉक खरीद सकता है और एक बार इसकी कीमत-से-आय गुणक में एक निर्धारित राशि से वृद्धि होने पर इसे बेच सकता है। वैकल्पिक रूप से, एक दिन का व्यापारी संकेतों के आधार पर एक निकास बिंदु की पहचान करने के लिए चार्ट पैटर्न को देख सकता है जो प्रवृत्तियों और उत्क्रमण को दर्शाता है।

कुछ निवेशक अपने निकास बिंदुओं को निर्धारित करने के लिए अधिक अनुमानी तरीकों का उपयोग करते हैं; उदाहरण के लिए, यदि किसी शेयर की कीमत 100 डॉलर प्रति शेयर की तरह एक गोल संख्या से टकराती है, या यदि कीमत एक गोल संख्या प्रतिशत से बढ़ जाती है, जैसे 10%।

खोने वाले व्यापार पर नुकसान को सीमित करने के लिए व्यापारियों और निवेशकों के पास अक्सर नीचे की ओर एक निकास बिंदु होता है। इसलिए, कई ट्रेड दो निकास बिंदुओं के साथ आएंगे: एक लाभ लेने के लिए और दूसरा नुकसान को सीमित करने के लिए।

ब्रैकेटेड ऑर्डर के साथ निकास बिंदु

प्रारंभिक निवेश के समय पूर्वचिन्तित निकास बिंदुओं को एकीकृत करने वाली निकास रणनीति का एक उदाहरण एक ब्रैकेटेड खरीद आदेश है । ब्रैकेटेड बाय ऑर्डर एक सशर्त ऑर्डर है जिसमें प्रॉफिट टारगेट और स्टॉप लॉस एग्जिट पॉइंट दोनों शामिल होते हैं।

ब्रैकेटेड बाय ऑर्डर में, एक निवेशक पहले एक सुरक्षा खरीदता है। फिर, वे एक लाभ में लॉक करने के लिए एक निर्दिष्ट मूल्य पर एक लाभ लक्ष्य आदेश निर्धारित करते हैं। स्टॉप लॉस को जोखिम को सीमित करने के लिए एक निर्दिष्ट मूल्य पर रखा जाता है (यदि कीमत विपरीत दिशा में चलती है तो निवेशक अपेक्षा करता है)। यदि एक आदेश हिट होता है, तो दूसरा रद्द कर दिया जाता है क्योंकि स्थिति अब बंद हो गई है।

जोखिम सहनशीलता और निवेश की अपेक्षाओं के अनुसार अपने स्टॉप-लॉस ऑर्डर और प्रॉफिट टारगेट ऑर्डर की कीमत में बदलाव कर सकता है । आमतौर पर ऑर्डर एंट्री पॉइंट से जितने दूर होंगे, ट्रेड उतनी ही लंबी अवधि का होगा। अगर स्टॉप लॉस और प्रॉफिट टारगेट एंट्री पॉइंट के करीब हैं, तो ऑर्डर में से किसी एक के हिट होने पर ट्रेड बहुत जल्दी बंद हो जाएगा।

एक बार जब एक निवेशक के पास एक सुरक्षा होती है, तो वे किसी भी समय सशर्त निकास बिंदु आदेश दे सकते हैं। प्रॉफिट टार्गेट ऑर्डर निवेशकों को नियोजित लाभ के साथ बाहर निकलने में मदद करते हैं, जबकि स्टॉप लॉस ऑर्डर निवेशकों को नुकसान की सीमा तय करने में मदद करते हैं।

पूंजीगत लाभ से जुड़े निवेश से बाहर निकलने पर विचार करते समय , लाभ पर अल्पकालिक या दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर की दर से कर लगाया जाएगा।

निकास बिंदु आदेशों के प्रकार

एक लाभ लक्ष्य आम तौर पर एक सीमा आदेश होता है । यदि निवेशक लंबी संपत्ति है, तो वे मौजूदा कीमत से ऊपर एक सीमा आदेश देंगे। जब कीमत उस स्तर पर पहुंच जाती है, तो उनका ऑर्डर भरने के लिए तैयार बैठा रहेगा ।

स्टॉप लॉस ऑर्डर आमतौर पर स्टॉप मार्केट ऑर्डर होता है । यदि कोई निवेशक लंबा है, तो स्टॉप लॉस उनके प्रवेश मूल्य से नीचे चला जाता है। स्टॉप प्राइस पर पहुंचने पर ही ऑर्डर चालू हो जाता है। जब ऐसा होता है, तो मौजूदा बाजार मूल्य पर परिसंपत्ति को बेचने के लिए एक बाजार आदेश भेजा जाता है।

ऑर्डर में अतिरिक्त पैरामीटर संलग्न हो सकते हैं, जैसे कि समाप्ति तिथि या रद्द होने तक अच्छा (जिसका अर्थ है कि ऑर्डर रद्द होने तक सक्रिय रहेगा)। एक ऑर्डर को केवल नियमित ट्रेडिंग सत्र के दौरान सक्रिय होने के लिए या पूर्व और बाद के बाजार सत्रों के दौरान सक्रिय होने के लिए भी सेट किया जा सकता है।

निवेशक किसी भी समय अपनी स्थिति से बाहर निकलने के लिए पारंपरिक बाजार आदेश का उपयोग कर सकता है। या, जब कीमत उनकी दिशा में बढ़ रही हो, तो भाग लेने के लिए वे एक बीमार स्टॉप लॉस ऑर्डर का उपयोग कर सकते हैं , लेकिन जब कीमत उनके खिलाफ बढ़ने लगती है तो बाहर निकल जाते हैं।

शेयर बाजार में एक्जिट प्वाइंट का वास्तविक विश्व उदाहरण

निकास बिंदु लंबी और छोटी दोनों स्थितियों पर लागू होते हैं। एक व्यापारी पर विचार करें जिसने गिरते स्टॉक में एक छोटी स्थिति में प्रवेश किया है।

इस प्रकार का परिदृश्य मेसीज इंक में हो सकता था। (एम), जैसा कि नीचे दिए गए चार्ट में दर्शाया गया है। स्टॉक एक बढ़ती प्रवृत्ति रेखा से नीचे टूट गया और एक डाउनट्रेंड में प्रवेश किया। एक संक्षिप्त रैली थी, लेकिन जैसे ही कीमत फिर से गिरनी शुरू हुई, एक व्यापारी $ 36.40 पर एक छोटी स्थिति में कूद गया ।

कीमत में गिरावट के बजाय ऊपर जाने की स्थिति में, उन्होंने हाल के स्विंग हाई के ठीक ऊपर $39 पर स्टॉप लॉस ऑर्डर (स्टॉप मार्केट ऑर्डर) रखा ।

चूंकि वे कीमत में गिरावट की उम्मीद करते हैं, व्यापारी ने पिछले स्विंग कम से नीचे $ 29.40 पर एक लाभ लक्ष्य (सीमा आदेश) रखा।

इस प्रकार का व्यापार एक अनुकूल जोखिम/इनाम परिदृश्य बनाता है क्योंकि व्यापारी $ 2.60 प्रति शेयर ($ 39 - $ 36.40) का जोखिम उठा रहा है, जबकि $ 7 प्रति शेयर ($ 36.40 - $ 29.40) बनाने की उम्मीद कर रहा है।

व्यापार निकास बिंदु

एक व्यवसाय से बाहर निकलने की रणनीति एक उद्यमी की रणनीतिक योजना है जो किसी कंपनी के अपने स्वामित्व को निवेशकों या किसी अन्य कंपनी को बेचने के लिए है। एक बाहर निकलने की रणनीति एक व्यवसाय के मालिक को किसी व्यवसाय में अपनी हिस्सेदारी को कम करने या समाप्त करने का एक तरीका देती है, और यदि व्यवसाय सफल होता है, तो पर्याप्त लाभ कमाएं।

निजी कंपनियों में बड़े पूंजी निवेश करने वाले निवेशक या संस्थान भी अपने निवेश में निकास बिंदुओं और निकास रणनीतियों का प्रबंधन करने की कोशिश करेंगे। आम तौर पर, एक निकास बिंदु और निकास रणनीति सभी दीर्घकालिक व्यापार निवेश योजनाओं का एक हिस्सा है। कुछ निवेशकों के लिए, निकास बिंदु एक आरंभिक सार्वजनिक निर्गम (आईपीओ) हो सकता है। अन्य मामलों में, एक निवेशक अपनी समग्र निवेश रणनीति के हिस्से के रूप में लाभ लक्ष्य और अधिकतम हानि निर्धारित करेगा।

गैर-सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी से बाहर निकलना अधिक कठिन हो सकता है क्योंकि निवेशक को कंपनी के अपने शेयर खरीदने के लिए किसी और को खोजने की जरूरत है।

##हाइलाइट

• टैक्स और ट्रांजैक्शन फीस को भी एग्जिट प्वाइंट का हिस्सा माना जा सकता है।

• किसी पोजीशन को बंद करने के लिए विभिन्न प्रकार के ऑर्डर का उपयोग किया जाता है, जिसमें प्रॉफिट टारगेट (लिमिट ऑर्डर), स्टॉप लॉस (स्टॉप ऑर्डर), और/या मार्केट ऑर्डर शामिल हैं।

• एक निकास बिंदु उस मूल्य स्तर को संदर्भित करता है जिस पर एक निवेशक को मौजूदा स्थिति को बंद करना चाहिए।

• निजी व्यवसायों के संदर्भ में भी बाहर निकलने की रणनीतियों की आवश्यकता होती है, और यह अधिक मुश्किल हो सकता है क्योंकि शेयरों के विक्रेता को खरीदार खोजने की आवश्यकता होती है।