Lárétt greining

Hvað er lárétt greining?

Lárétt greining er notuð í greiningu reikningsskila til að bera saman söguleg gögn, svo sem hlutföll, eða línur, yfir fjölda reikningsskilatímabila. Lárétt greining getur annað hvort notað algildan samanburð eða prósentusamanburð, þar sem tölurnar á hverju tímabili á eftir eru gefnar upp sem hlutfall af upphæðinni á grunnárinu,. þar sem grunnupphæðin er skráð sem 100%. Þetta er einnig þekkt sem grunnársgreining.

Hvernig lárétt greining virkar

Lárétt greining gerir fjárfestum og greinendum kleift að sjá hvað hefur drifið áfram fjárhagslega frammistöðu fyrirtækis í nokkur ár og koma auga á þróun og vaxtarmynstur. Þessi tegund greininga gerir greiningaraðilum kleift að meta hlutfallslegar breytingar á mismunandi línum með tímanum og varpa þeim inn í framtíðina. Greining á rekstrarreikningi,. efnahagsreikningi og sjóðstreymisyfirliti yfir tíma gefur heildarmynd af rekstrarniðurstöðu og leiðir í ljós hvað drífur frammistöðu fyrirtækis og hvort það starfar á skilvirkan og arðbæran hátt.

Greining á mikilvægum mælikvarða á frammistöðu fyrirtækja, svo sem hagnaðarframlegð,. birgðaveltu og arðsemi eigin fjár,. getur greint vandamál og styrkleika sem koma upp. Til dæmis gæti hagnaður á hlut (EPS) verið að hækka vegna þess að kostnaður við seldar vörur (COGS) hefur farið lækkandi eða vegna þess að sala hefur vaxið jafnt og þétt. Þekjunarhlutföll, eins og hlutfall sjóðstreymis af skuldum og vaxtaþekjuhlutfall, geta leitt í ljós hversu vel fyrirtæki getur þjónustað skuldir sínar með nægu lausafé og hvort sú geta er að aukast eða minnka. Lárétt greining gerir það einnig auðveldara að bera saman vaxtarhraða og arðsemi meðal margra fyrirtækja í sömu atvinnugrein.

Almennt viðurkenndar reikningsskilareglur (GAAP) byggja á samræmi og samanburðarhæfni reikningsskila. Notkun samkvæmra reikningsskilaaðferða eins og GAAP tryggir samræmi og getu til að endurskoða reikningsskil fyrirtækisins nákvæmlega með tímanum. Sambærileiki er hæfileikinn til að endurskoða fjárhagsstöðu tveggja eða fleiri mismunandi fyrirtækja sem viðmiðunaræfingu.

Lárétt greining vs Lóðrétt greining

Aðalmunurinn á lóðréttri greiningu og láréttri greiningu er sá að lóðrétt greining beinist að tengslunum milli talna á einu skýrslutímabili, eða einu augnabliki í tíma. Lóðrétt greining er einnig þekkt sem greining á reikningsskilum í algengri stærð.

Til dæmis leiðir lóðrétt greining á rekstrarreikningi til þess að sérhver fjárhæð rekstrarreiknings er endurreiknuð sem prósenta af nettósölu. Ef nettósala fyrirtækis var 2 milljónir dollara verður hún sýnd sem 100% (2 milljónir dala deilt með 2 milljónum dala). Ef kostnaður við seldar vörur er 1 milljón Bandaríkjadala verður hann sýndur sem 50% (1 milljón dala deilt með sölu upp á 2 milljónir dala).

Á hinn bóginn lítur lárétt greining á fjárhæðir úr reikningsskilum yfir margra ára sjóndeildarhring. Lárétt greining er einnig nefnd stefnugreining. Gerum ráð fyrir að grunnár greiningar sé þremur árum fyrr. Allar fjárhæðir í efnahagsreikningi og rekstrarreikningum til greiningar verða gefnar upp sem hlutfall af grunnfjárhæðum. Fjárhæðir frá þremur árum áður eru settar fram sem 100% eða einfaldlega 100. Upphæðum síðustu ára verður deilt með grunnársfjárhæðum. Til dæmis, ef upphæð síðasta árs var þrisvar sinnum hærri en grunnárið, verður síðasta árið sett fram sem 300. Þessi tegund greining sýnir þróun í línuatriðum eins og kostnaði við seldar vörur.

Gagnrýni á lárétta greiningu

Það fer eftir því á hvaða uppgjörstímabili sérfræðingur byrjar og hversu mörg uppgjörstímabil eru valin, þá er hægt að láta núverandi tímabil líta út fyrir að vera óvenju gott eða slæmt. Til dæmis gæti hagnaður yfirstandandi tímabils virst frábær þegar hann er aðeins borinn saman við hagnað fyrri ársfjórðungs en er í raun frekar lélegur ef miðað er við niðurstöður sama ársfjórðungs árið á undan.

Þótt breyting á reikningsskilaaðferð eða atburður í eitt skipti geti haft áhrif á lárétta greiningu, ætti einnig að birta þessar aðstæður í neðanmálsgreinum við ársreikninginn, í samræmi við meginregluna um samræmi.

Algengt vandamál við lárétta greiningu er að samansöfnun upplýsinga í reikningsskilum kann að hafa breyst í tímans rás, þannig að tekjur, gjöld, eignir eða skuldir geta færst á milli mismunandi reikninga og virðast því valda frávikum þegar reikningsjöfnuðir eru bornir saman frá eitt tímabil í annað. Stundum breyta fyrirtæki því hvernig þau sundra viðskiptahlutum sínum til að gera lárétta greiningu á vexti og arðsemisþróun erfiðara að greina. Nákvæm greining getur haft áhrif á einstaka atburði og bókhaldsgjöld.

Dæmi um lárétta greiningu

Lárétt greining sýnir venjulega breytingarnar frá grunntímabilinu í dollurum og prósentum. Til dæmis er yfirlýsing sem segir að tekjur hafi aukist um 10% á síðasta ársfjórðungi byggð á láréttri greiningu. Prósentabreytingin er reiknuð út með því að deila fyrst dollarabreytingunni á milli samanburðarárs og grunnárs með línugildi grunnársins og margfalda síðan stuðulinn með 100.

Til dæmis, gerðu ráð fyrir að fjárfestir vilji fjárfesta í fyrirtækinu XYZ. Fjárfestirinn gæti viljað ákvarða hvernig fyrirtækið stækkaði á síðasta ári. Gerum ráð fyrir að á grunnári fyrirtækisins XYZ hafi það greint frá nettótekjum upp á $10 milljónir og óráðstafað hagnað upp á $50 milljónir. Á yfirstandandi ári tilkynnti fyrirtækið XYZ um nettótekjur upp á 20 milljónir dala og óráðstafað hagnað upp á 52 milljónir dala. Þar af leiðandi hefur það aukning um 10 milljónir dala í hreinum tekjum og 2 milljónir dala í óráðstafað hagnaði á milli ára. Þess vegna jukust hreinar tekjur fyrirtækisins ABC um 100% ((20 milljónir - $ 10 milljónir) / $10 milljónir * 100) á milli ára, á meðan óráðstafað hagnaður þess jókst aðeins um 4% (($52 milljónir - $50 milljónir) / $50 milljónir * 100 ).

TTT

Fyrirtækið XYZ

Algengar spurningar um lárétt greining

Hvernig er lárétt greining framkvæmd?

Til að framkvæma lárétta greiningu:

Veldu línu, reikningsstöðu eða hlutfall sem þú vilt greina.
Veldu grunnár og berðu saman dollara og prósentubreytingu við næstu ár við grunnárið.
Reiknaðu prósentubreytinguna með því að deila fyrst dollarabreytingunni á milli samanburðarárs og grunnárs með línugildi grunnársins og margfalda síðan stuðulinn með 100.

Hver er ávinningurinn af láréttri greiningu?

Lárétt greining er dýrmæt vegna þess að sérfræðingar meta fyrri frammistöðu ásamt núverandi fjárhagsstöðu eða vexti fyrirtækisins. Stefna kemur fram og þær má nota til að spá fyrir um frammistöðu í framtíðinni. Einnig er hægt að nota lárétta greiningu til að mæla fyrirtæki með samkeppnisaðilum í sömu atvinnugrein.

Hvernig getur fjárfestir notað lárétta greiningu?

Fjárfestar geta notað lárétta greiningu til að ákvarða þróun í fjárhagsstöðu og frammistöðu fyrirtækis yfir tíma til að ákvarða hvort þeir vilji fjárfesta í því fyrirtæki. Hins vegar ættu fjárfestar að sameina lárétta greiningu með lóðréttri greiningu og öðrum aðferðum til að fá rétta mynd af fjárhagslegri heilsu og feril fyrirtækis.

Hver er munurinn á láréttri greiningu og lóðréttri greiningu?

Aðalmunurinn á lóðréttri greiningu og láréttri greiningu er sá að lóðrétt greining beinist að tengslunum milli talna á einu skýrslutímabili, eða einu augnabliki í tíma. Lárétt greining skoðar ákveðnar línur, hlutföll eða þætti yfir nokkur tímabil til að ákvarða umfang breytinga og þróun þeirra.

Hápunktar

Hún er venjulega sýnd sem prósentuvöxtur yfir sömu línu á grunnárinu.
Hægt er að hagræða láréttri greiningu til að láta núverandi tímabil líta betur út ef ákveðin söguleg tímabil þar sem frammistaðan er léleg eru valin til samanburðar.
Lárétt greining gerir notendum ársreiknings kleift að koma auga á þróun og vaxtarmynstur auðveldlega.
Lárétt greining sýnir vöxt og fjárhagsstöðu fyrirtækis á móti keppinautum.
Lárétt greining er notuð við yfirferð á reikningsskilum fyrirtækis yfir mörg tímabil.