इकान लिफ्ट

Icahn लिफ्ट क्या है?

Icahn लिफ्ट एक स्टॉक की कीमत में वृद्धि के लिए दिया गया नाम है जो तब होता है जब पेशेवर निवेशक कार्ल इकान अंतर्निहित कंपनी में शेयर खरीदना शुरू करते हैं। Icahn लिफ्ट उन कंपनियों के शेयरधारकों के लिए मूल्य बनाने के लिए श्री Icahn की प्रतिष्ठा के कारण होती है जिनमें वह बहुमत या एक बड़ी हिस्सेदारी लेता है।

इकान लिफ्ट को समझना

वॉल स्ट्रीट के सबसे प्रभावशाली शख्सियतों में से एक, कार्ल इकान 1960 के दशक से विभिन्न संस्थाओं के माध्यम से निवेश व्यवसाय में हैं, जिसमें उनके हेज फंड,. जिसे इकन एंटरप्राइजेज कहा जाता है, उनके लेबल कॉर्पोरेट रेडर से लेकर गिद्ध पूंजीवादी से लेकर ग्रीनमेलर तक हैं, खासकर 1980 के दशक में और 1990 के दशक। हालांकि, 21वीं सदी के मोड़ के आसपास, उन्हें एक शेयरधारक कार्यकर्ता के रूप में अपने काम के लिए जाना जाने लगा - जो एक कंपनी के निदेशक मंडल और उनके प्रबंधन को सीधे प्रभावित करने के प्रयास में एक कंपनी में बड़े हिस्से खरीदता है।

एक विपरीत निवेशक के रूप में, Icahn उन कंपनियों में महत्वपूर्ण संख्या में शेयर खरीदता है, जिनके बारे में उनका मानना है कि शेयर बाजार और अन्य निवेशकों द्वारा इसका मूल्यांकन कम किया गया है। फिर वह सार्वजनिक रूप से कंपनी की समस्याओं के रूप में अपने लक्ष्य को ठीक करने की योजना की रूपरेखा तैयार करता है - इसके शेयरों के खराब प्रदर्शन के कारण।

उनके विचारों में आम तौर पर लाभदायक खंडों को कताई करना, प्रबंधन बदलना, लागत में कटौती करना और स्टॉक वापस खरीदना शामिल है। अक्सर, वह पूरी तरह से नए निदेशक मंडल के चुनाव या संपत्ति के विनिवेश की मांग करता है। इकान अक्सर सीईओ मुआवजे पर सार्वजनिक रूप से ध्यान केंद्रित करते हुए कहते हैं कि उनका मानना है कि कई शीर्ष अधिकारी अत्यधिक अधिक भुगतान करते हैं और उनके वेतन का कॉर्पोरेट प्रदर्शन या शेयरधारक मूल्य के साथ पर्याप्त संबंध नहीं है- जो उन्हें सुधार करने के लिए थोड़ा प्रोत्साहन देता है।

अक्सर, इकान के सुधारों ने कंपनी के प्रदर्शन को बढ़ाया है। लेकिन आजकल, उन्हें सराहनीय परिणाम प्राप्त करने के लिए उन्हें लागू करने की भी आवश्यकता नहीं है। उनकी प्रतिष्ठा ऐसी है कि एक बार जब वे किसी कंपनी को लक्षित करते हैं, तो संस्थागत निवेशक उनके नेतृत्व का अनुसरण करते हैं और उस व्यवसाय में खरीदारी करते हैं जिस पर उन्होंने अपना ध्यान केंद्रित किया है। बढ़ी हुई ब्याज शेयर की कीमतों में वृद्धि का कारण बनती है-इकान लिफ्ट।

इकान लिफ्ट के उदाहरण

इन वर्षों में, Icahn ने RJR Nabisco, Texaco, Philips पेट्रोलियम, वेस्टर्न यूनियन, गल्फ एंड वेस्टर्न, Viacom, Uniroyal, Dan River, मार्शल फील्ड, E-II (Culligan and Samsonite), American Can सहित कंपनियों के बीच स्टॉक की कीमतों में प्रमुख उतार-चढ़ाव का कारण बना। , यूएसएक्स, मार्वल, रेवलॉन, इमक्लोन, फेयरमोंट, केर-मैक्गी, टाइम वार्नर, याहू!, लायंस गेट, सीआईटी, मोटोरोला, जेनजाइम, बायोजेन, बीईए सिस्टम्स, चेसापीक एनर्जी, एल पासो, एमिलिन फार्मास्यूटिकल्स, रेजेनरॉन, मायलन लैब्स, केटी एंड जी , लॉसन सॉफ्टवेयर, MedImmune, Dell, Herbalife Nutrition, Navistar International, Transocean, Take-Two, Hain Celestial, Mentor Graphics, Netflix, Forest Laboratories, Apple, और eBay.

स्टॉक की कीमतों पर उसके प्रभाव के मामले:

• 1991 में, उन्होंने USX को अपने स्टील-विनिर्माण विभाग को बंद करने के लिए मजबूर किया और इसके बजाय मैराथन ऑयल के माध्यम से पेट्रोलियम व्यवसाय पर ध्यान केंद्रित किया। स्टील डिवीजन का प्रतिनिधित्व करने के लिए यूएसएक्स शेयरों की दूसरी श्रेणी के निर्माण के बाद, दोनों वर्गों के शेयरों में 28% की वृद्धि हुई।

• 2012 की शरद ऋतु में, Icahn ने नेटफ्लिक्स के 10% से अधिक का संचय किया, जब यह अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर के पास था। स्ट्रीमिंग सेवा / मनोरंजन उत्पादन कंपनी में अपनी हिस्सेदारी दाखिल करने वाले नियामक में खुलासा करने के बाद "इकान लिफ्ट" ने स्टॉक को 14% बढ़ गया।

• 2012 के अंत में, Icahn ने Herbalife Nutrition में शेयर जमा करना शुरू किया; उन्होंने अंततः उनमें से 35 मिलियन से अधिक का अधिग्रहण कर लिया, कंपनी में लगभग 25% स्वामित्व हिस्सेदारी, और बोर्ड में कई सीटें हासिल कीं। HI के निदेशकों ने परेशान पोषण फर्म को स्थिर करने के लिए हर्बालाइफ प्रबंधन के साथ मिलकर काम किया। अगस्त 2020 में, अपनी हिस्सेदारी की आंशिक बिक्री की घोषणा करते हुए, उन्होंने कहा कि स्टॉक ने निवेशकों को उन आठ वर्षों में कुल 200% की वापसी की पेशकश की।

Icahn की कंपनी एक मास्टर लिमिटेड पार्टनरशिप के रूप में संगठित है। यह सात उद्योगों में परिचालन क्षेत्रों के साथ एक विविध होल्डिंग कंपनी है: निवेश, ऊर्जा, मोटर वाहन, खाद्य पैकेजिंग, रियल एस्टेट, घरेलू फैशन और फार्मा। 31 मार्च, 2022 तक, Icahn Enterprises के पास Cheniere, FirstEnergy, Bausch Health, Newell Brands, और Herc Rentals कंपनियों में महत्वपूर्ण इक्विटी हिस्सेदारी (13.5% से 3.8%) है।

विशेष ध्यान

Icahn शेयरधारक मूल्य के निर्माता के रूप में अपनी भूमिका देखता है और Icahn लिफ्ट उसी का एक वसीयतनामा है। "मैं कंपनियों को व्यवसायों के रूप में देखता हूं, जबकि वॉल स्ट्रीट के विश्लेषक तिमाही आय प्रदर्शन की तलाश करते हैं। मैं संपत्ति और संभावित उत्पादकता खरीदता हूं। वॉल स्ट्रीट कमाई खरीदता है, इसलिए वे बहुत सी चीजें याद करते हैं जो मुझे कुछ स्थितियों में दिखाई देती हैं," उन्होंने एक बार कहा था।

"मेरी राय है कि, दार्शनिक रूप से, मैं इनमें से कुछ प्रबंधनों को हिलाकर रखने की कोशिश में सही काम कर रहा हूं," उन्होंने एक और बार-बार उद्धृत बयान में उल्लेख किया। "आज अमेरिका में यह एक समस्या है कि हम लगभग उतने उत्पादक नहीं हैं जितने हमें होने चाहिए। इसलिए हमारे पास भुगतान संतुलन की समस्या है। यह रोम के पतन की तरह है, जब आधी आबादी पर संकट था।"

हाइलाइट्स

• Icahn एक कंपनी में एक बड़ी स्थिति जमा करता है, जिसे वह मानता है कि उसका मूल्यांकन नहीं किया गया है, और फिर सार्वजनिक रूप से इसके कारणों (और उसकी सिफारिशों) की रूपरेखा तैयार करता है।

• यदि अन्य निवेशक सहमत होते हैं, तो वे कंपनी में भी खरीदारी करते हैं, जिससे इसके शेयर की कीमत में वृद्धि होती है - Icahn लिफ्ट।

• "Icahn लिफ्ट" एक कंपनी के शेयर की कीमत पर ऊपर की ओर प्रभाव को संदर्भित करता है जिसे निवेशक / कार्यकर्ता शेयरधारक कार्ल इकान खरीदता है।