मुख्य अनुपात

एक प्रमुख अनुपात क्या है?

मुख्य अनुपात किसी भी वित्तीय अनुपात को दिया गया नाम है, जिसे अपने प्रतिस्पर्धियों या साथियों के संबंध में कंपनी के वित्तीय को मापने, चित्रण करने और सारांशित करने में विशेष रूप से प्रभावी माना जाता है।

निवेशक और कंपनियां तरलता,. दक्षता, लाभप्रदता आदि का एक स्नैपशॉट प्राप्त करने के लिए हर समय प्रमुख अनुपातों पर भरोसा करती हैं। प्रत्येक प्रमुख अनुपात कंपनी के एक विशेष पहलू पर केंद्रित होता है, जिसका अर्थ है कि विषय के आगे बढ़ने के बारे में अधिक संपूर्ण विचार प्राप्त करने के लिए उनमें से कई से परामर्श करना अक्सर आवश्यक होता है। जो लोग अच्छी वित्तीय स्थिति में हैं, उनका अनुपात खराब प्रदर्शन करने वालों से बेहतर होगा।

एक प्रमुख अनुपात कैसे काम करता है

वित्तीय विवरणों से डेटा लेते हैं , जैसे कि इसकी बैलेंस शीट, आय विवरण, और नकदी प्रवाह का विवरण,. और फिर अन्य मदों के साथ उनकी तुलना करें। फिर इन नंबरों की गणना एक अनुपात बनाने के लिए की जाती है जो कंपनी की वित्तीय तस्वीर के प्रमुख पहलुओं का प्रतिनिधित्व करता है, जैसे कि तरलता, लाभप्रदता, ऋण का उपयोग और कमाई की ताकत।

किसी के निपटान में बहुत सारे वित्तीय अनुपात हैं और यह निर्धारित करना कि कौन सी कुंजी है राय और लोकप्रियता के अनुसार भिन्न होती है। कुछ सबसे प्रचलित अनुपातों में शामिल हैं:

• कार्यशील पूंजी अनुपात: वर्तमान परिसंपत्तियों को वर्तमान देनदारियों से विभाजित किया जाता है ताकि यह स्थापित किया जा सके कि कंपनी अपने वर्तमान वित्तीय दायित्वों को पूरा करने में कितनी सक्षम है ।

• मूल्य-आय (पी/ई) अनुपात: वर्तमान स्टॉक मूल्य को प्रति शेयर आय (ईपीएस) से विभाजित करें ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि निवेशक कंपनी के लाभ के $1 के लिए भुगतान करते हैं।

• परिसंपत्तियों पर प्रतिलाभ (आरओए): कंपनी के पास अपने निपटान में मौजूद संसाधनों के संबंध में अर्जित लाभ के प्रतिशत का पता लगाने के लिए कुल संपत्ति से शुद्ध आय को विभाजित करें।

शेयरधारकों की इक्विटी से शुद्ध आय को विभाजित करके देखें कि कंपनी के प्रबंधन द्वारा निवेशक की पूंजी का कितनी कुशलता से उपयोग किया जा रहा है।

सभी कंपनियां एक ही तरह से काम नहीं करती हैं, इसलिए आमतौर पर इस्तेमाल किए जाने वाले अनुपात उद्योग के अनुसार अलग-अलग होते हैं। दूसरे शब्दों में, प्रौद्योगिकी कंपनियों की तुलना करने के लिए लागू अनुपात वही नहीं होंगे जो बैंकों की प्रभावी रूप से तुलना करने के लिए उपयोग किए जाते हैं।

उत्तरार्द्ध के मामले में, पूंजी का संपत्ति अनुपात, ऋण हानि भंडार कुल ऋण अनुपात और तरलता अनुपात का उपयोग करने के लिए विशिष्ट है। दूसरी ओर, तकनीकी शेयरों के लिए, विश्लेषक और निवेशक आमतौर पर मूल्य-से-बिक्री (पी / एस) अनुपात, अनुसंधान पूंजी पर वापसी (आरओआरसी), और इसके आगे की जांच करना पसंद करते हैं।

एक प्रमुख अनुपात का उदाहरण

सैम एक्सवाईजेड रिसर्च के साथ एक विश्लेषक है और एबीसी कॉर्प के बारे में अधिक जानना चाहता है। वह एबीसी कॉर्प की निवेशक संबंध वेबसाइट पर जाता है और इसके सबसे हालिया वित्तीय विवरण डाउनलोड करता है।

सैम यह पता लगाना चाहता है कि एबीसी कॉर्प मुनाफा कमाने के लिए अपने खर्चों का प्रबंधन करने में कितना कुशल है। शुद्ध आय, बिक्री, परिचालन लागत, देय खातों और शुद्ध संपत्ति के आंकड़ों को देखते हुए, सैम एबीसी कॉर्प के कुछ प्रमुख लाभप्रदता अनुपातों की गणना करता है, जैसे कि आरओए और लाभ मार्जिन ।

प्रमुख अनुपात के फायदे और नुकसान

प्रमुख अनुपात किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को निर्धारित करने में एक महत्वपूर्ण कदम का प्रतिनिधित्व करते हैं, साथ ही यह भी कि क्या निवेशकों द्वारा इसकी उचित कीमत तय की जा रही है। जब सही तरीके से उपयोग किया जाता है, तो वे प्रत्येक कंपनी की ताकत और कमजोरियों को इंगित करने में हमारी सहायता कर सकते हैं और यह पता लगा सकते हैं कि यह अपने साथियों के मुकाबले कैसे ढेर हो जाता है।

महत्वपूर्ण

उन कंपनियों के साथ तुलना की जानी चाहिए जो एक ही उद्योग में हैं और आदर्श रूप से, समान व्यवसाय मॉडल हैं ।

उस ने कहा, प्रमुख अनुपातों का उपयोग करते समय निवेशकों को सावधान रहना चाहिए। पूरी तस्वीर प्राप्त करने के लिए आमतौर पर केवल एक या दो को लागू करना पर्याप्त नहीं होता है। अलगाव में सिर्फ एक अनुपात का उपयोग करके एक कंपनी का शायद ही कभी ठीक से मूल्यांकन या विश्लेषण किया जा सकता है।

इसके अलावा, यह ध्यान में रखने योग्य है कि कंपनियां विभिन्न लेखांकन प्रथाओं का पालन कर सकती हैं,. जिससे उनकी तुलना करना कठिन हो जाता है। किसी दिए गए मामले के लिए सबसे उपयुक्त हैं यह निर्धारित करने के बाद अनुपातों के संयोजन का एक दूसरे के साथ संयोजन में उपयोग किया जाना चाहिए।

हाइलाइट्स

• हमारे निपटान में बहुत सारे वित्तीय अनुपात हैं और यह निर्धारित करना कि कौन सी महत्वपूर्ण हैं, राय और कंपनी के प्रकार का विश्लेषण किया जा रहा है।

• विश्लेषक और निवेशक प्रमुख अनुपात का उपयोग यह देखने के लिए करते हैं कि कंपनियां अपने साथियों के मुकाबले कैसे खड़ी होती हैं।

• वे विषय के वित्तीय विवरणों से विभिन्न लाइन आइटम की तुलना करके तैयार किए जाते हैं।

• प्रमुख अनुपात प्राथमिक वित्तीय अनुपात होते हैं जिनका उपयोग किसी कंपनी की वर्तमान वित्तीय स्थिति को चित्रित करने और सारांशित करने के लिए किया जाता है।