키 비율

키 비율이란 무엇입니까?

키 비율은 경쟁사 또는 동료와 관련하여 회사의 재무를 측정, 설명 및 요약하는 데 특히 효과적인 것으로 간주되는 재무 비율에 부여되는 이름입니다.

유동성,. 효율성, 수익성 등 의 스냅샷을 얻기 위해 항상 주요 비율에 의존 합니다. 각 핵심 비율은 회사의 특정 측면에 초점을 맞추므로 해당 주제가 어떻게 진행되고 있는지에 대한 보다 완전한 아이디어를 얻기 위해 종종 그들 중 몇 명과 상의해야 합니다. 재정적 으로 건전한 사람들은 실적이 좋지 않은 사람들보다 더 나은 비율을 가질 것입니다.

키 비율의 작동 원리

은 대차 대조표, 손익 계산서 및 현금 흐름표 와 같은 회사의 재무 제표 에서 데이터를 가져온 다음 다른 항목과 비교합니다. 그런 다음 이 수치를 함께 계산하여 유동성, 수익성, 부채 사용 및 이익 강도와 같은 회사 재무 상황의 주요 측면을 나타내는 비율을 산출합니다.

재무 비율은 마음대로 선택할 수 있으며 어떤 키를 결정하는지는 의견과 인기도에 따라 다릅니다. 가장 일반적인 비율은 다음과 같습니다.

• 운전 자본 비율: 유동 자산을 유동 부채로 나누어 회사가 현재의 재정적 의무 를 얼마나 충족할 수 있는지 확인합니다.

• 주가수익(P/E) 비율: 현재 주가를 주당순이익 (EPS)으로 나누어 회사 이익의 $1에 대해 투자자가 지불하는 가격을 결정합니다.

• 자산 수익률(ROA): 순이익 을 총 자산으로 나누어 처분할 수 있는 자원과 관련하여 회사가 벌어들이는 이익의 비율을 확인합니다.

• 자기자본이익률(ROE): 순이익을 자기자본 으로 나누어 회사 경영진이 투자자의 자본을 얼마나 효율적으로 사용하고 있는지 확인합니다.

모든 회사가 동일한 방식으로 운영되는 것은 아니므로 일반적으로 사용되는 비율은 산업별로 다른 경향이 있습니다. 다시 말해서, 기술 회사를 가장 잘 비교하는 데 적용되는 비율은 은행을 효과적으로 비교하는 데 사용되는 비율과 동일하지 않습니다.

후자의 경우 자산대비 자기자본비율, 대손 준비금 대비 총여신비율, 유동성비율을 활용하는 것이 일반적이다. 반면에 기술 주식의 경우 분석가와 투자자는 일반적으로 P/S 비율, 연구 자본 수익률 (RORC) 등을 조사하는 것을 선호합니다.

키 비율의 예

Sam은 XYZ Research의 분석가 이며 ABC Corp에 대해 자세히 알고 싶어합니다. Sam은 ABC Corp의 투자자 관계 웹사이트로 이동하여 가장 최근 재무제표를 다운로드합니다.

비용 을 관리하여 수익을 창출 하는 데 얼마나 효율적인지 알고 싶어합니다 . Sam은 순이익, 판매, 운영 비용, 미지급금 및 순 자산 수치를 보고 ROA 및 이익 마진 과 같은 ABC Corp의 주요 수익성 비율 중 일부를 계산합니다.

키 비율의 장점과 단점

주요 비율은 회사의 재무 건전성과 투자자가 공정하게 가격을 책정하고 있는지 여부를 결정하는 중요한 단계를 나타냅니다. 올바르게 활용하면 각 회사의 강점과 약점을 정확히 파악하고 동료와 비교하여 비교하는 데 도움이 될 수 있습니다.

중요

동일한 산업에 있고 이상적으로는 유사한 비즈니스 모델 을 가진 회사와 비교해야 합니다.

즉, 투자자는 키 비율을 사용할 때 주의해야 합니다. 한두 가지만 적용하는 것은 일반적으로 전체 그림을 얻기에 충분하지 않습니다. 기업은 단 하나의 비율만을 사용하여 적절하게 평가하거나 분석할 수 없습니다.

회계 관행 을 고수하여 비교하기가 더 어려울 수 있다는 점을 염두에 두어야 합니다 . 비율의 조합은 주어진 경우에 가장 적합한 것을 결정한 후 서로 결합하여 사용해야 합니다.

하이라이트

• 우리가 처리할 수 있는 재무 비율은 많으며 어떤 것이 핵심인지 결정하는 것은 의견과 분석 대상 회사의 유형에 따라 다릅니다.

• 분석가와 투자자는 주요 비율을 사용하여 회사가 동료와 비교하여 어떻게 쌓이는지 확인합니다.

• 그들은 주제의 재무 제표에서 다른 항목을 비교하여 생성됩니다.

• 주요 비율은 회사의 현재 재무 상태를 설명하고 요약하는 데 사용되는 기본 재무 비율입니다.