Anahtar Oranı

Anahtar Oran Nedir?

Anahtar oran, bir şirketin mali durumlarını rakiplerine veya emsallerine göre ölçmede, göstermede ve özetlemede özellikle etkili olduğu düşünülen herhangi bir mali orana verilen addır.

likidite,. verimlilik, karlılık ve benzeri konularda anlık görüntü elde etmek için her zaman temel oranlara güvenirler . Her bir kilit oran, şirketin belirli bir yönüne odaklanır; bu, konunun nasıl ilerlediği hakkında daha eksiksiz bir fikir edinmek için çoğu zaman birkaçına danışmak gerektiği anlamına gelir. Sağlam finansal sağlıkta olanlar, kötü performans gösterenlere göre daha üstün oranlara sahip olacaktır.

Anahtar Oran Nasıl Çalışır?

Anahtar oranlar, bir şirketin bilançosu, gelir tablosu ve nakit akış tablosu gibi finansal tablolarından verileri alır ve ardından bunları diğer kalemlerle karşılaştırır. Bu rakamlar daha sonra, likidite, karlılık, borç kullanımı ve kazanç gücü gibi şirketin finansal tablosunun temel yönlerini temsil eden bir oran üretmek için birlikte hesaplanır.

Bir kişinin emrinde çok sayıda finansal oran vardır ve hangisinin önemli olduğunu belirlemek, görüş ve popülerliğe göre değişir. En yaygın oranlardan bazıları şunlardır:

• İşletme sermayesi oranı: Dönen varlıklar, bir şirketin mevcut finansal yükümlülüklerini ne kadar yerine getirebileceğini belirlemek için kısa vadeli borçlara bölünür.

• Fiyat-Kazanç (F/K) Oranı: Mevcut hisse senedi fiyatını hisse başına kazanca (EPS) bölerek yatırımcıların 1$'lık bir şirket karı için ödediği fiyatı belirleyin.

• Varlık Getirisi (ROA): Bir şirketin sahip olduğu kaynaklara göre kazandığı kârın yüzdesini bulmak için net geliri toplam varlıklara bölün.

• Özkaynak Getirisi (ROE): Yatırımcının sermayesinin şirket yönetimi tarafından ne kadar verimli kullanıldığını görmek için net geliri özkaynaklara bölün.

Tüm şirketler aynı şekilde çalışmaz, bu nedenle yaygın olarak kullanılan oranlar sektöre göre değişiklik gösterme eğilimindedir. Başka bir deyişle, teknoloji şirketlerini en iyi karşılaştırmak için uygulanan oranlar, bankaları etkin bir şekilde karşılaştırmak için kullanılan oranlarla aynı olmayacaktır.

zararı rezervlerinin toplam kredilere oranını ve likidite oranını kullanmak tipiktir . Öte yandan, teknoloji hisse senetleri için analistler ve yatırımcılar genellikle fiyat-satış (P/S) oranlarını, araştırma sermayesinin getirisini (RORC) vb. incelemeyi tercih ederler.

Anahtar Oran Örneği

Sam, XYZ Research'te analisttir ve ABC Corp hakkında daha fazla bilgi edinmek ister. ABC Corp'un yatırımcı ilişkileri web sitesine gider ve en son mali tablolarını indirir.

kar elde etmek için giderlerini yönetmede ne kadar verimli olduğunu öğrenmek istiyor . Net gelir, satışlar, işletme maliyetleri, ödenecek hesaplar ve net varlık rakamlarına bakarak Sam, ABC Corp'un ROA ve kar marjı gibi bazı temel karlılık oranlarını hesaplar.

Anahtar Oranın Avantajları ve Dezavantajları

Kilit oranlar, bir şirketin finansal sağlığının yanı sıra yatırımcılar tarafından adil bir şekilde fiyatlandırılıp fiyatlandırılmadığını belirlemede önemli bir adımı temsil eder. Doğru kullanıldığında, her şirketin güçlü ve zayıf yönlerini belirlememize ve emsallerine karşı nasıl bir performans sergilediğini keşfetmemize yardımcı olabilirler.

Önemli

iş modellerine sahip şirketlerle karşılaştırmalar yapılmalıdır .

Bununla birlikte, yatırımcıların kilit oranları kullanırken dikkatli olmaları gerekir. Resmin tamamını elde etmek için sadece bir veya iki tanesini uygulamak genellikle yeterli değildir. Bir şirket nadiren tek bir oran kullanılarak düzgün bir şekilde değerlendirilebilir veya analiz edilebilir.

muhasebe uygulamalarına bağlı kalabileceklerini ve bu da onları karşılaştırmayı zorlaştırabileceğini akılda tutmakta fayda var . Belirli bir durum için hangisinin en uygun olduğunu belirledikten sonra, oranların bir kombinasyonu birbiriyle bağlantılı olarak kullanılmalıdır.

Öne Çıkanlar

• Elimizde çok sayıda finansal oran vardır ve hangisinin kilit olduğunu belirlemek, görüşe ve analiz edilen şirketin türüne göre değişir.

• Analistler ve yatırımcılar, şirketlerin emsallerine karşı nasıl bir performans sergilediğini görmek için temel oranları kullanır.

• Konunun mali tablolarından farklı satır kalemleri karşılaştırılarak üretilirler.

• Kilit oranlar, bir şirketin mevcut mali durumunu göstermek ve özetlemek için kullanılan birincil mali oranlardır.