Rapporto chiave
Che cos'è un rapporto chiave?
Il rapporto chiave è il nome dato a qualsiasi rapporto finanziario considerato particolarmente efficace nel misurare, illustrare e riassumere i dati finanziari di un'azienda in relazione ai suoi concorrenti o colleghi.
Investitori e aziende fanno sempre affidamento su rapporti chiave per ottenere un'istantanea di liquidità ,. efficienza, redditività e così via. Ogni rapporto chiave si concentra su un aspetto particolare dell'azienda, il che significa che spesso è necessario consultarne diversi per avere un'idea più completa di come sta andando l'argomento. Quelli che sono in buona salute finanziaria avranno rapporti superiori a quelli che stanno ottenendo scarsi risultati.
Come funziona un rapporto chiave
rendiconti finanziari di un'azienda , come lo stato patrimoniale, il conto economico e il rendiconto finanziario,. e quindi li confrontano con altre voci. Questi numeri vengono quindi calcolati insieme per produrre un rapporto che rappresenta gli aspetti chiave del quadro finanziario dell'azienda, come la liquidità , la redditività , l'uso del debito e la solidità degli utili.
Ci sono un sacco di rapporti finanziari a disposizione e determinare quali sono le chiavi varia a seconda dell'opinione e della popolarità . Alcuni dei rapporti più diffusi includono:
Coefficiente di capitale circolante: Le attività correnti sono divise per le passività correnti per stabilire la capacità di un'azienda di far fronte alle proprie obbligazioni finanziarie correnti.
Rapporto prezzo-utili (P/E): dividere il prezzo corrente delle azioni per l' utile per azione (EPS) per determinare il prezzo che gli investitori pagano per $ 1 del profitto di un'azienda.
Return on asset (ROA): dividere l'utile netto per il totale delle attività per scoprire la percentuale di profitto che un'azienda guadagna in relazione alle risorse che ha a sua disposizione.
Return on equity (ROE): dividere l'utile netto per il patrimonio netto per vedere con quanta efficienza il capitale dell'investitore viene utilizzato dalla direzione dell'azienda.
Non tutte le aziende operano allo stesso modo, quindi i rapporti comunemente usati tendono a variare a seconda del settore. In altre parole, i rapporti applicati per confrontare al meglio le società tecnologiche non saranno gli stessi utilizzati per confrontare efficacemente le banche.
Nel caso di quest'ultimo, è tipico utilizzare il rapporto tra capitale e attività , il rapporto riserve di perdite su crediti e prestiti totali e il rapporto di liquidità . Per i titoli tecnologici, invece, analisti e investitori di solito preferiscono esaminare i rapporti prezzo/vendita (P/S), il ritorno sul capitale di ricerca (RORC) e così via.
Esempio di un rapporto chiave
Sam è un analista di XYZ Research e desidera saperne di più su ABC Corp. Visita il sito Web delle relazioni con gli investitori di ABC Corp e scarica i suoi rendiconti finanziari più recenti.
Sam vuole scoprire quanto sia efficiente ABC Corp nel gestire le proprie spese per generare profitti. Osservando l'utile netto, le vendite, i costi operativi, i conti da pagare e le cifre del patrimonio netto, Sam calcola alcuni dei principali rapporti di redditività di ABC Corp, come il ROA e il margine di profitto.
Vantaggi e svantaggi di un rapporto chiave
I rapporti chiave rappresentano un passaggio cruciale nel determinare la salute finanziaria di un'azienda, nonché se ha un prezzo equo da parte degli investitori. Se utilizzati correttamente, possono aiutarci a individuare i punti di forza e di debolezza di ogni azienda e scoprire come si comporta rispetto ai suoi colleghi.
Importante
I confronti dovrebbero essere effettuati con aziende che operano nello stesso settore e, idealmente, hanno modelli di business simili.
Detto questo, gli investitori devono prestare attenzione quando utilizzano i rapporti chiave. Applicarne solo uno o due di solito non è sufficiente per ottenere il quadro completo. Raramente un'azienda può essere valutata o analizzata correttamente utilizzando un solo rapporto in isolamento.
Inoltre, vale la pena ricordare che le aziende possono aderire a pratiche contabili diverse,. rendendole più difficili da confrontare. Una combinazione di rapporti dovrebbe essere utilizzata insieme tra loro dopo aver determinato quali sono i più appropriati per un dato caso.
Mette in risalto
Ci sono molti rapporti finanziari a nostra disposizione e la determinazione di quelli chiave varia a seconda dell'opinione e del tipo di azienda analizzata.
Analisti e investitori utilizzano i rapporti chiave per vedere come le aziende si posizionano rispetto ai loro colleghi.
Sono prodotti confrontando diverse voci del bilancio del soggetto.
I rapporti chiave sono i rapporti finanziari primari utilizzati per illustrare e riassumere l'attuale condizione finanziaria di un'azienda.
