एल शेयर वार्षिकी वर्ग

एल शेयर एन्युइटी क्लास क्या है?

परिवर्तनीय वार्षिकी का एक संस्करण है जो सबसे पहले भुगतान करना शुरू कर देता है लेकिन इसकी अपेक्षाकृत उच्च प्रशासनिक लागत होती है। यह उन निवेशकों के लिए डिज़ाइन किया गया है जो तुलनात्मक रूप से कम समय के बाद किसी खाते से धन निकालना शुरू करने में सक्षम होना चाहते हैं। परिवर्तनीय वार्षिकी द्वारा दी जाने वाली अन्य शेयर कक्षाएं ए शेयर, बी शेयर, सी शेयर, ओ शेयर, और एक्स शेयर वार्षिकी वर्ग हैं।

एल शेयर एन्युइटी क्लास कैसे काम करती है

एक परिवर्तनीय वार्षिकी, सामान्य रूप से, एक बीमा कंपनी द्वारा सेवानिवृत्ति के लिए योजना बनाने वाले निवेशक के लिए एक दीर्घकालिक निवेश वाहन है। निवेशक एक वार्षिक प्रीमियम शुल्क का भुगतान करता है, जिसे स्टॉक,. बॉन्ड और मनी मार्केट फंड जैसी परिसंपत्तियों के किसी भी संयोजन में निवेश किया जाता है।

इन निवेशों से जमा होने वाली संपत्ति कर-आस्थगित है जब तक कि पैसा वापस नहीं लिया जाता है, और परिवर्तनीय वार्षिकी का मूल्य अंतर्निहित निवेश के प्रदर्शन के साथ सहसंबद्ध होता है।

भुगतान किए गए प्रीमियम के अलावा, वार्षिकीकर्ता -या वार्षिकी का खरीदार- भी बीमा कंपनी को उस जोखिम के लिए क्षतिपूर्ति करने के लिए मृत्यु दर जोखिम और व्यय (एम एंड ई) शुल्क का भुगतान करता है जो वार्षिकीकर्ता अपनी जीवन प्रत्याशा को पार कर जाएगा। बीमा कंपनी वार्षिकी निवेशक को गारंटीकृत वार्षिकीकृत आवधिक भुगतान करती है।

प्रतिभूति विनिमय आयोग (एसईसी) और वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) द्वारा विनियमित होती हैं ।

विशेष ध्यान

एल शेयर उन निवेशकों के लिए सबसे मूल्यवान है जो बिना दंड के सिर्फ चार साल बाद अपने निवेश फंड तक पहुंच चाहते हैं। निम्नलिखित उदाहरण पर विचार करें। $ 100,000 के प्रारंभिक निवेश के साथ एक मानक परिवर्तनीय वार्षिकी पांच वर्षों में 10% की वृद्धि दर प्रदान करती है।

1.1% की वार्षिक विदेश मंत्रालय की फीस के साथ मानक अनुबंध के तहत आत्मसमर्पण की अवधि आठ वर्ष है। पांच वर्षों के बाद, निवेश बढ़कर $153,157.90 हो जाता है, लेकिन वार्षिकीदार अगले तीन वर्षों के लिए दंडित किए बिना धन का उपयोग नहीं कर सकता है।

चार साल की समर्पण अवधि और 1.90% की वार्षिक विदेश मंत्रालय की फीस के साथ एल शेयर वार्षिकी वर्ग के साथ एक वार्षिकी यह देखेगा कि पांच साल के बाद निवेश मूल्य $ 147,614.30 है, जो ऊपर के मानक वार्षिकी अनुबंध से कम है। लेकिन वार्षिकीधारक इस दौरान इनमें से कुछ धनराशि निकाल सकता है, जो कि किसी अन्य वार्षिकी वर्ग के तहत संभव नहीं होगा। तो वार्षिकीदार उच्च प्रशासनिक शुल्क का भुगतान करेगा लेकिन पहले आय तक पहुंच है।

एल शेयर एन्युइटी क्लास के फायदे और नुकसान

एल शेयर वार्षिकी वर्ग अन्य वार्षिकी वर्गों की तुलना में कुछ लाभ प्रदान करता है, जिसमें धन तक पहले पहुंच और कोई बिक्री शुल्क शामिल नहीं है।

फायदे

परिवर्तनीय वार्षिकी में विभिन्न शेयर वर्ग उपलब्ध हैं, जिनमें से एक एल शेयर वर्ग है। एल शेयर वर्ग समर्पण शुल्क, प्रशासनिक और व्यय शुल्क, और एम एंड ई शुल्क अनुसूची के मामले में अन्य वार्षिकी वर्गों से अलग है। अभ्यर्पण अवधि उस समय की अवधि है जिसके दौरान एक वार्षिकीधारक खाते से धनराशि नहीं निकाल सकता है। अन्यथा, एक समर्पण शुल्क या जुर्माना लगाया जाएगा।

एल शेयर वर्ग में तीन से चार साल की आत्मसमर्पण अवधि होती है, जो इंगित करती है कि मालिक वित्तीय संस्थान के अनुबंध समझौते के आधार पर तीन या चार साल बाद पैसा निकालना शुरू कर सकता है। इसके विपरीत, एक परिवर्तनीय वार्षिकी के लिए औसत समर्पण अवधि छह से आठ वर्ष है, जो एल शेयर वार्षिकी को एक लाभप्रद विकल्प बनाती है।

एल शेयर वर्ग का एक अन्य लाभ यह है कि इसमें ए और ओ शेयर वर्गों की तरह एक अग्रिम बिक्री शुल्क नहीं है। ए शेयरों से जुड़ा फ्रंट-एंड बिक्री शुल्क एक शुल्क है जब शेयर खरीदारी की जाती है और पोर्टफोलियो की निवेश राशि से कटौती की जाती है। O शेयर वर्ग एक खाते की निवेशित राशि के एक निश्चित प्रतिशत के बराबर प्रीमियम-आधारित बिक्री शुल्क लेते हैं।

नुकसान

हालांकि, एल शेयर वार्षिकी कक्षाओं के नुकसान हैं। एल शेयर वार्षिकी वर्ग अन्य परिवर्तनीय वार्षिकी वर्गों की तुलना में अपेक्षाकृत उच्च मृत्यु दर जोखिम और व्यय (एम एंड ई) शुल्क प्रदान करते हैं। एम एंड ई शुल्क वार्षिकीदार के खाता मूल्य का एक प्रतिशत है और यह एक चालू लागत है जो समर्पण अवधि के बाद भी जारी रहती है।

प्रतिशत जितना अधिक होगा, निवेश का मूल्य उतना ही छोटा होगा। परिवर्तनीय वार्षिकी के लिए एम एंड ई शुल्क आमतौर पर 0.9% से 1.95% तक होता है, उस सीमा के उच्च स्पेक्ट्रम में एल शेयर वर्ग शुल्क के साथ।

प्रशासनिक और वितरण शुल्क वार्षिकी भुगतान की सर्विसिंग और वितरण के लिए शुल्क हैं। इनमें से कुछ शुल्क खातों के बीच धनराशि स्थानांतरित करने की लागत और मासिक विवरण और पुष्टि रिपोर्ट तैयार करने की लागत से संबंधित हैं।

परिवर्तनीय वार्षिकी प्रशासनिक शुल्क 0.0% से 0.6% वार्षिक रूप से एल शेयरों के साथ खाता मूल्य के उच्च प्रतिशत की पेशकश करते हैं। कुछ वित्तीय संस्थान एम एंड ई और प्रशासन शुल्क को एक में जोड़ते हैं और संयोजन को एमईए शुल्क के रूप में वर्गीकृत करते हैं, जिसका अर्थ है वार्षिक मृत्यु दर और व्यय शुल्क और प्रशासनिक शुल्क।

अन्य शुल्क जो एल शेयर वार्षिकी वर्ग के तहत लिए जा सकते हैं, उनमें वार्षिक सेवा शुल्क और विशेष सुविधाओं के लिए शुल्क जैसे दीर्घकालिक देखभाल बीमा और एक स्टेप-अप डेथ बेनिफिट शामिल हैं ।

यह जानने और समझने के लिए कि उनके वार्षिकी खातों के साथ कौन सी लागतें जुड़ी होंगी, यह महत्वपूर्ण है कि निवेशक संविदात्मक समझौतों को सख्ती से पढ़ें।

हाइलाइट्स

• एल शेयर वार्षिकी परिवर्तनीय वार्षिकी का एक वर्ग है जो कम समर्पण अवधि के लिए अनुमति देता है, आमतौर पर 3-4 साल।

• अन्य परिवर्तनीय वार्षिकी वर्गों में आमतौर पर 10 या अधिक वर्षों तक की समर्पण अवधि होती है।

• हालांकि, बिना किसी दंड के वार्षिकी से धन निकालने के लिए पहले पहुंच का लाभ उच्च प्रशासनिक शुल्क के साथ आता है।