L Annuitetsklass
Vad är L-andels livränta?
L-aktielivränteklassen är en version av en rörlig livränta som börjar betalas ut tidigare än de flesta men har relativt höga administrativa kostnader. Det är designat för investerare som vill kunna börja ta ut pengar från ett konto efter en jämförelsevis kort tid. Andra aktieklasser som erbjuds av rörliga livräntor är A-aktie, B-aktie, C-aktie, O-aktie och X-aktielivränta.
Hur L-aktielivränteklassen fungerar
En rörlig livränta är i allmänhet ett långsiktigt investeringsinstrument som inrättats av ett försäkringsbolag för en investerare som planerar att gå i pension. Investeraren betalar en årlig premieavgift, som investeras i valfri kombination av tillgångar som aktier,. obligationer och penningmarknadsfonder.
Den förmögenhet som ackumuleras från dessa investeringar skjuts upp med skatt tills pengarna tas ut, och värdet på den rörliga livräntan är korrelerad med resultatet av de underliggande investeringarna.
Utöver den betalda premien betalar livräntetagaren - eller köparen av livräntan - också en avgift för dödsrisk och utgifter (M&E) för att kompensera försäkringsbolaget för risken att livräntetagaren kommer att överleva sin förväntade livslängd. Försäkringsbolaget gör garanterade livränta periodiska betalningar till livränta investeraren.
Variabla livräntor regleras av statliga försäkringstillsynsmyndigheter, Securities Exchange Commission (SEC) och Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Särskilda överväganden
L-aktien är mest värdefull för investerare som vill ha tillgång till sina investeringsfonder efter bara fyra år utan att bli straffade. Betrakta följande exempel. En standard variabel livränta med en initial investering på 100 000 USD ger en tillväxt på 10 % över fem år.
Återköpstiden är åtta år enligt standardkontraktet med årliga MEA-avgifter på 1,1 %. Efter fem år växer investeringen till $153 157,90, men livräntetagaren kan inte komma åt medlen utan att bli straffad i ytterligare tre år.
En livräntetagare med en L-aktielivränteklass med en fyraårig återköpsperiod och årliga MEA-avgifter på 1,90 % kommer att se att investeringsvärdet efter fem år är 147 614,30 USD, lägre än standardannuitetskontraktet ovan. Men livräntetagaren kan ta ut några av dessa medel under denna tid, vilket inte skulle vara möjligt under en annan livränteklass. Så livräntetagaren kommer att betala högre administrativa avgifter men har tidigare tillgång till inkomsten.
Fördelar och nackdelar med L-aktielivränta
L-aktielivränteklassen erbjuder vissa fördelar jämfört med andra annuitetsklasser, inklusive tidigare tillgång till medel och ingen försäljningsavgift.
Fördelar
Det finns olika andelsklasser tillgängliga i rörliga livräntor, varav en är aktieklassen L. L-andelsklassen skiljer sig från andra livränteklasser när det gäller återköpsavgifter, administrations- och utgiftsavgifter samt M&E-avgiftsplanen. Återköpsperioden är den tidsperiod under vilken en livräntetagare inte får ta ut pengar från kontot. Annars kommer en överlämnandeavgift eller straffavgift att tillämpas.
Aktieklassen L har en återköpstid på tre till fyra år, vilket indikerar att ägaren kan börja ta ut pengar efter tre eller fyra år, beroende på finansinstitutets avtalsmässiga överenskommelse. Omvänt är den genomsnittliga återköpstiden för en rörlig livränta sex till åtta år, vilket gör L-aktielivräntan till ett fördelaktigt alternativ.
En annan fördel med L-aktieklassen är att den inte har en förskottsförsäljningsavgift som A- och O-aktieklasserna. Försäljningsavgiften för A-aktier är en avgift som betalas när aktieköp görs och dras av från portföljens investeringsbelopp. O-aktieklasser tar ut en premiebaserad försäljningsavgift motsvarande en fast procentandel av det investerade beloppet på ett konto.
Nackdelar
Det finns dock nackdelar med L-aktielivränteklasser. L-aktielivränteklasser erbjuder en relativt högre dödsrisk och kostnader (M&E) jämfört med andra rörliga livränteklasser. M&E-avgiften är en procentandel av livräntetagarens kontovärde och är en löpande kostnad som fortsätter även efter återköpsperioden.
Ju högre procentsats, desto mindre värde på investeringarna. M&E-avgifter för rörliga livräntor varierar vanligtvis från 0,9 % till 1,95 %, med L-aktieklassavgifter i det högre spektrumet av det intervallet.
De administrativa och fördelningsmässiga avgifterna är avgifterna för service och utdelning av livränta. En del av dessa avgifter hänför sig till kostnaden för att överföra pengar mellan konton och kostnaden för att förbereda månadsutdrag och bekräftelserapporter.
Rörliga annuitetsadministrativa avgifter varierar från 0,0 % till 0,6 % årligen med L-aktier som erbjuder den högre andelen av kontovärdet. Vissa finansinstitut kombinerar M&E och administrationsavgifter till en och klassificerar kombinationen som en MEA-avgift, vilket betyder årlig dödlighet och utläggsavgift och administrativ avgift.
Andra avgifter som kan tas ut under L-aktielivränteklassen inkluderar en årlig serviceavgift och avgifter för specialfunktioner som långtidsvårdsförsäkring och en ökad dödsfallsersättning.
Det är viktigt att investerare läser de avtalsenliga avtalen noggrant för att veta och förstå vilka kostnader som kommer att vara förknippade med deras livräntekonton.
Höjdpunkter
L-aktielivräntor är en klass av rörlig livränta som tillåter kortare återköpsperioder, vanligtvis 3-4 år.
Andra rörliga annuitetsklasser har vanligtvis återköpsperioder på upp till 10 år eller mer.
– Fördelen med tidigare tillgång att ta ut medel från livräntan utan påföljd kommer dock med högre administrativa avgifter.
