Clase de anualidad de acciones L
¿Qué es la clase de anualidad de acciones L?
La clase de anualidad de acciones L es una versión de una anualidad variable que comienza a pagarse antes que la mayorÃa, pero tiene costos administrativos relativamente altos. Está diseñado para inversores que desean poder comenzar a retirar fondos de una cuenta después de un perÃodo de tiempo comparativamente corto. Otras clases de acciones que ofrecen las anualidades variables son las clases de anualidad de acciones A, acciones B, acciones C, acciones O y acciones X.
Cómo funciona la clase de anualidad de acciones L
Una anualidad variable, en general, es un vehÃculo de inversión a largo plazo establecido por una compañÃa de seguros para un inversionista que planea jubilarse. El inversor paga una prima anual, que se invierte en cualquier combinación de activos como acciones,. bonos y fondos del mercado monetario.
La riqueza que se acumula a partir de estas inversiones tiene impuestos diferidos hasta que se retira el dinero, y el valor de la anualidad variable se correlaciona con el rendimiento de las inversiones subyacentes.
Además de la prima pagada, el beneficiario de la anualidad —o el comprador de la anualidad— también paga una tarifa por riesgo y gastos de mortalidad (M&E) para compensar a la compañÃa de seguros por el riesgo de que el beneficiario sobreviva su expectativa de vida. La compañÃa de seguros realiza pagos periódicos anualizados garantizados al inversionista de anualidades.
Las anualidades variables están reguladas por los reguladores de seguros estatales, la Comisión de Bolsa de Valores (SEC) y la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).
Consideraciones Especiales
La acción L es más valiosa para los inversores que desean acceder a sus fondos de inversión después de solo cuatro años sin ser penalizados. Considere el siguiente ejemplo. Una anualidad variable estándar con una inversión inicial de $100,000 ofrece una tasa de crecimiento del 10% durante cinco años.
El perÃodo de entrega es de ocho años según el contrato estándar con tarifas MEA anuales del 1,1%. Después de cinco años, la inversión crece a $153,157.90, pero el pensionado no puede acceder a los fondos sin ser penalizado por otros tres años.
Un beneficiario de una anualidad con una clase de anualidad de acciones L con un perÃodo de rescate de cuatro años y tarifas MEA anuales del 1,90% verá que el valor de la inversión después de cinco años es de $147.614,30, inferior al contrato de anualidad estándar anterior. Pero el pensionado puede retirar algunos de estos fondos durante este tiempo, lo que no serÃa posible bajo otra clase de anualidad. Por lo tanto, el rentista pagará tarifas administrativas más altas pero tendrá acceso más temprano a los ingresos.
Ventajas y desventajas de la clase de anualidad de acciones L
La clase de anualidad de acciones L ofrece algunas ventajas en comparación con otras clases de anualidad, incluido el acceso temprano a los fondos y sin cargos por ventas.
Ventajas
Hay varias clases de acciones disponibles en anualidades variables, una de las cuales es la clase de acciones L. La clase de acciones L se diferencia de otras clases de anualidades en términos de cargos de rescate, cargos administrativos y de gastos, y el programa de cargos de M&E. El perÃodo de rescate es el perÃodo de tiempo durante el cual un pensionado no puede retirar fondos de la cuenta. De lo contrario, se aplicará un cargo por rescate o penalización.
La clase de acciones L tiene un perÃodo de rescate de tres a cuatro años, lo que indica que el propietario puede comenzar a retirar dinero después de tres o cuatro años, según el acuerdo contractual de la institución financiera. Por el contrario, el perÃodo de rescate promedio para una anualidad variable es de seis a ocho años, lo que hace que la anualidad de acciones L sea una opción ventajosa.
Otra ventaja de la clase de acciones L es que no tiene un cargo de venta inicial como las clases de acciones A y O. El cargo de venta inicial asociado con las acciones A es una tarifa que se paga cuando se realizan compras de acciones y se deduce del monto de inversión de la cartera. Las clases de acciones O cobran un cargo de venta basado en la prima igual a un porcentaje fijo del monto invertido de una cuenta.
Desventajas
Sin embargo, existen desventajas en las clases de anualidades de acciones L. Las clases de anualidades de acciones L ofrecen un riesgo de mortalidad y un cargo por gastos (M&E) relativamente más altos en comparación con otras clases de anualidades variables. El cargo de M&E es un porcentaje del valor de la cuenta del pensionado y es un costo continuo que continúa incluso después del perÃodo de rescate.
Cuanto mayor sea el porcentaje, menor será el valor de las inversiones. Los cargos de M&E para las anualidades variables generalmente oscilan entre el 0,9 % y el 1,95 %, con los cargos de la clase de acciones L en el espectro más alto de ese rango.
Las tarifas administrativas y distributivas son los cargos por el servicio y la distribución de los pagos de anualidades. Algunos de estos cargos se relacionan con el costo de transferir fondos entre cuentas y el costo de preparar estados de cuenta mensuales e informes de confirmación.
Las tasas administrativas de anualidades variables oscilan entre el 0,0 % y el 0,6 % anual y las acciones L ofrecen el mayor porcentaje del valor de la cuenta. Algunas instituciones financieras combinan las tarifas de M&E y administración en una sola y clasifican la combinación como una tarifa MEA, lo que significa una tarifa anual de gastos y mortalidad y un cargo administrativo.
Otros cargos que se pueden cobrar en virtud de la clase de anualidad de acciones L incluyen un cargo por servicio anual y cargos por caracterÃsticas especiales, como seguro de atención a largo plazo y un beneficio por muerte incrementado.
Es importante que los inversionistas lean los acuerdos contractuales rigurosamente para saber y comprender qué costos estarán asociados con sus cuentas de rentas vitalicias.
Reflejos
Las anualidades de acciones L son una clase de anualidad variable que permite perÃodos de rescate más cortos, generalmente de 3 a 4 años.
Otras clases de anualidades variables suelen tener perÃodos de rescate de hasta 10 años o más.
Sin embargo, el beneficio de un acceso más temprano para retirar fondos de la renta vitalicia sin penalización viene con cargos administrativos más altos.
