Annuitätenklasse L-Anteile
Was ist die Rentenklasse L-Anteile?
Die Rentenklasse L-Anteil ist eine Version einer variablen Rente,. die früher als die meisten anderen mit der Auszahlung beginnt, aber relativ hohe Verwaltungskosten verursacht. Es richtet sich an Anleger, die nach vergleichsweise kurzer Zeit mit dem Abheben von Geldern von einem Konto beginnen möchten. Andere Anteilsklassen, die von Variable Annuities angeboten werden, sind die Rentenklassen A-Anteil, B-Anteil, C-Anteil, O-Anteil und X-Anteil.
Funktionsweise der Rentenklasse L-Anteile
Eine variable Rente ist im Allgemeinen ein langfristiges Anlagevehikel, das von einer Versicherungsgesellschaft für einen Investor eingerichtet wird, der seinen Ruhestand plant. Der Anleger zahlt eine jährliche Prämie, die in eine beliebige Kombination von Vermögenswerten wie Aktien,. Anleihen und Geldmarktfonds investiert wird.
Das Vermögen, das sich aus diesen Anlagen ansammelt, wird steuerbefreit, bis das Geld abgehoben wird, und der Wert der variablen Rente korreliert mit der Wertentwicklung der zugrunde liegenden Anlagen.
Zusätzlich zu der gezahlten Prämie zahlt der Rentenempfänger – oder Käufer der Rente – auch eine Gebühr für das Sterblichkeitsrisiko und die Kosten (M&E), um die Versicherungsgesellschaft für das Risiko zu entschädigen, dass der Rentenempfänger seine Lebenserwartung überlebt. Die Versicherungsgesellschaft leistet garantierte Rentenzahlungen an den Renteninvestor.
Variable Renten werden von staatlichen Versicherungsaufsichtsbehörden, der Securities Exchange Commission (SEC) und der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) reguliert.
Besondere Überlegungen
Die L-Aktie ist am wertvollsten für Anleger, die nach nur vier Jahren ohne Abzüge auf ihre Investmentfonds zugreifen möchten. Betrachten Sie das folgende Beispiel. Eine standardmäßige variable Rente mit einer Anfangsinvestition von 100.000 USD bietet eine Wachstumsrate von 10 % über fünf Jahre.
Die Rückgabefrist beträgt acht Jahre unter dem Standardvertrag mit jährlichen MEA-Gebühren von 1,1 %. Nach fünf Jahren wächst die Investition auf 153.157,90 $, aber der Rentenempfänger kann nicht auf die Mittel zugreifen, ohne für weitere drei Jahre bestraft zu werden.
Ein Rentenempfänger mit einer L-Aktien-Rentenklasse mit einer vierjährigen Rückkauffrist und jährlichen MEA-Gebühren von 1,90 % wird sehen, dass der Investitionswert nach fünf Jahren 147.614,30 $ beträgt, niedriger als der Standard-Rentenvertrag oben. Aber der Rentenempfänger kann während dieser Zeit einen Teil dieser Mittel abheben, was bei einer anderen Rentenklasse nicht möglich wäre. Der Rentenempfänger zahlt also höhere Verwaltungsgebühren, hat aber früher Zugang zu den Einnahmen.
Vor- und Nachteile der Rentenklasse L-Anteile
Die L-Aktien-Annuitätenklasse bietet gegenüber anderen Rentenklassen einige Vorteile, darunter früherer Zugang zu Geldern und keine Ausgabegebühr.
Vorteile
Es gibt verschiedene Anteilsklassen für Variable Annuities, von denen eine die Anteilsklasse L ist. Die Anteilsklasse L unterscheidet sich von anderen Rentenklassen in Bezug auf Rücknahmegebühren, Verwaltungs- und Aufwandsgebühren und die M&E-Gebührentabelle. Die Rückkauffrist ist der Zeitraum, in dem ein Rentenempfänger kein Geld vom Konto abheben kann. Andernfalls wird eine Übergabegebühr oder Strafe erhoben.
Die Anteilsklasse L hat eine Rückgabefrist von drei bis vier Jahren, was darauf hinweist, dass der Eigentümer je nach vertraglicher Vereinbarung des Finanzinstituts nach drei oder vier Jahren mit der Geldentnahme beginnen kann. Umgekehrt beträgt die durchschnittliche Rückkauffrist für eine variable Rente sechs bis acht Jahre, was die L-Aktienrente zu einer vorteilhaften Option macht.
Ein weiterer Vorteil der Anteilsklasse L besteht darin, dass sie keinen Ausgabeaufschlag wie die Anteilsklassen A und O verlangt. Der mit A-Anteilen verbundene Ausgabeaufschlag wird beim Kauf von Anteilen gezahlt und vom Anlagebetrag des Portfolios abgezogen. Die Anteilsklassen O erheben einen prämienbasierten Ausgabeaufschlag in Höhe eines festen Prozentsatzes des investierten Betrags eines Kontos.
Nachteile
L-Aktien-Annuitätenklassen haben jedoch Nachteile. Rentenklassen mit L-Aktien bieten im Vergleich zu anderen variablen Rentenklassen ein relativ höheres Sterblichkeitsrisiko und eine höhere Kostenbelastung (M&E). Die M&E-Gebühr ist ein Prozentsatz des Kontowerts des Rentenempfängers und ist eine fortlaufende Gebühr, die sogar über den Übergabezeitraum hinaus anhält.
Je höher der Prozentsatz, desto geringer der Wert der Investitionen. M&E-Gebühren für Variable Annuities liegen in der Regel zwischen 0,9 % und 1,95 %, wobei die Gebühren der Anteilsklasse L im höheren Bereich dieses Bereichs liegen.
Die Verwaltungs- und Vertriebsgebühren sind die Gebühren für die Verwaltung und Verteilung von Rentenzahlungen. Einige dieser Gebühren beziehen sich auf die Kosten für die Überweisung von Geldern zwischen Konten und die Kosten für die Erstellung monatlicher Kontoauszüge und Bestätigungsberichte.
Die Verwaltungsgebühren für variable Annuitäten liegen zwischen 0,0 % und 0,6 % jährlich, wobei L-Anteile den höheren Prozentsatz des Kontowerts bieten. Einige Finanzinstitute kombinieren die M&E- und Verwaltungsgebühren zu einer und klassifizieren die Kombination als MEA-Gebühr, d. h. jährliche Sterblichkeits- und Aufwandsgebühr und Verwaltungsgebühr.
Andere Gebühren, die im Rahmen der Rentenklasse L-Anteile erhoben werden können, umfassen eine jährliche Servicegebühr und Gebühren für Sonderfunktionen wie eine Langzeitpflegeversicherung und eine erhöhte Todesfallleistung.
Es ist wichtig, dass Anleger die vertraglichen Vereinbarungen genau lesen, um zu wissen und zu verstehen, welche Kosten mit ihren Rentenkonten verbunden sind.
Höhepunkte
Renten mit L-Aktien sind eine Klasse von variablen Renten, die kürzere Rückkauffristen, in der Regel 3-4 Jahre, ermöglichen.
Andere variable Rentenklassen haben typischerweise Rückkauffristen von bis zu 10 oder mehr Jahren.
Der Vorteil des früheren Zugangs zur gebührenfreien Entnahme von Geldern aus der Leibrente ist jedoch mit höheren Verwaltungskosten verbunden.
