Classe di rendita per azioni L
Che cos'è la classe di rendita delle azioni L?
La classe di rendita per azioni L è una versione di una rendita variabile che inizia a pagare prima della maggior parte, ma ha costi amministrativi relativamente elevati. È progettato per gli investitori che vogliono essere in grado di iniziare a prelevare fondi da un conto dopo un periodo di tempo relativamente breve. Altre classi di azioni offerte dalle rendite variabili sono le classi di azioni A, B, C, O e X.
Come funziona la classe di rendita per azioni L
Una rendita variabile, in generale, è un veicolo di investimento a lungo termine istituito da una compagnia di assicurazioni per un investitore che pianifica la pensione. L'investitore paga una commissione di premio annuale, che viene investita in qualsiasi combinazione di attività come azioni,. obbligazioni e fondi del mercato monetario.
La ricchezza che si accumula da questi investimenti è fiscalmente differita fino al ritiro del denaro e il valore della rendita variabile è correlato alla performance degli investimenti sottostanti.
Oltre al premio pagato, la rendita - o l'acquirente della rendita - paga anche una commissione per il rischio di mortalità e spese (M&E) per compensare la compagnia assicurativa per il rischio che la rendita sopravviva alla sua aspettativa di vita. La compagnia di assicurazione effettua pagamenti periodici garantiti con rendita all'investitore di rendita.
Le rendite variabili sono regolate dalle autorità di regolamentazione delle assicurazioni statali, dalla Securities Exchange Commission (SEC) e dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Considerazioni speciali
La quota L è più preziosa per gli investitori che desiderano accedere ai propri fondi di investimento dopo soli quattro anni senza essere penalizzati. Considera il seguente esempio. Una rendita variabile standard con un investimento iniziale di $ 100.000 offre un tasso di crescita del 10% in cinque anni.
Il periodo di riscatto è di otto anni in base al contratto standard con commissioni MEA annuali dell'1,1%. Dopo cinque anni, l'investimento sale a 153.157,90 dollari, ma la rendita non può accedere ai fondi senza essere penalizzata per altri tre anni.
Un rendita con una classe di rendita in azioni L con un periodo di riscatto di quattro anni e commissioni MEA annuali dell'1,90% vedrà che il valore dell'investimento dopo cinque anni è di $ 147.614,30, inferiore al contratto di rendita standard di cui sopra. Ma la rendita può ritirare alcuni di questi fondi durante questo periodo, cosa che non sarebbe possibile con un'altra classe di rendita. Quindi l'annuitant pagherà spese amministrative più elevate ma avrà un accesso anticipato al reddito.
Vantaggi e svantaggi della classe di rendita per azioni L
La classe di rendita azionaria L offre alcuni vantaggi rispetto ad altre classi di rendita, incluso l'accesso anticipato ai fondi e l'assenza di commissioni di vendita.
Vantaggi
Sono disponibili varie classi di azioni con rendite variabili, una delle quali è la classe di azioni L. La classe di azioni L differisce dalle altre classi di rendite in termini di spese di riscatto, spese amministrative e di spesa e piano delle commissioni M&E. Il periodo di riscatto è il periodo di tempo durante il quale un annuitant non può prelevare fondi dal conto. In caso contrario, verrà applicata una penale o una penale.
La classe di azioni L ha un periodo di riscatto da tre a quattro anni, il che indica che il proprietario può iniziare a prelevare denaro dopo tre o quattro anni, a seconda dell'accordo contrattuale dell'istituto finanziario. Al contrario, il periodo medio di riscatto per una rendita variabile è compreso tra sei e otto anni, il che rende la rendita per azioni L un'opzione vantaggiosa.
Un altro vantaggio della classe di azioni L è che non prevede una commissione di vendita anticipata come le classi di azioni A e O. La commissione di vendita front-end associata alle azioni A è una commissione pagata quando vengono effettuati acquisti di azioni e viene detratta dall'importo dell'investimento del portafoglio. Le classi di azioni O applicano una commissione di vendita basata sul premio pari a una percentuale fissa dell'importo investito di un conto.
Svantaggi
Tuttavia, le classi di rendite per azioni L presentano degli svantaggi. Le classi di rendite per azioni L offrono un rischio di mortalità e spese (M&E) relativamente più elevati rispetto ad altre classi di rendite variabili. L'addebito di M&E è una percentuale del valore del conto della rendita ed è un costo corrente che continua anche oltre il periodo di riscatto.
Maggiore è la percentuale, minore è il valore degli investimenti. Le commissioni di M&E per le rendite variabili variano in genere dallo 0,9% all'1,95%, con le commissioni delle classi di azioni L nella gamma più alta di tale intervallo.
Le spese amministrative e distributive sono le spese per il servizio e la distribuzione dei pagamenti delle rendite. Alcuni di questi addebiti si riferiscono al costo del trasferimento di fondi tra conti e al costo della preparazione di estratti conto mensili e rapporti di conferma.
Le spese amministrative di rendita variabile vanno dallo 0,0% allo 0,6% annuo con le azioni L che offrono la percentuale più alta del valore del conto. Alcuni istituti finanziari combinano le spese di M&E e di amministrazione in una sola e classificano la combinazione come una commissione MEA, che significa tassa annuale di mortalità e spese e oneri amministrativi.
Altre commissioni che possono essere addebitate nell'ambito della classe di rendita azionaria L includono una tassa di servizio annuale e commissioni per caratteristiche speciali come l'assicurazione per l'assistenza a lungo termine e un'indennità di morte incrementata.
È importante che gli investitori leggano rigorosamente gli accordi contrattuali per conoscere e capire quali costi saranno associati ai loro conti di rendita.
Mette in risalto
Le rendite per azioni L sono una classe di rendite variabili che consente periodi di riscatto più brevi, in genere 3-4 anni.
Altre classi di rendita variabile hanno tipicamente periodi di riscatto fino a 10 o più anni.
Tuttavia, il vantaggio di un accesso anticipato per prelevare fondi dalla rendita senza penali comporta oneri amministrativi più elevati.
