L hlutabréfalífeyrisflokkur

Hvað er lífeyrisflokkur L?

Lífeyrisflokkurinn er útgáfa af breytilegum lífeyri sem byrjar að greiða út fyrr en flestir en hefur tiltölulega háan umsýslukostnað. Það er hannað fyrir fjárfesta sem vilja geta byrjað að taka fé af reikningi eftir tiltölulega stuttan tíma. Aðrir hlutaflokkar sem breytilegir lífeyri bjóða upp á eru A hluti, B hluti, C hluti, O hluti og X hluti lífeyrisflokkar.

Breytilegur lífeyrir er almennt langtímafjárfestingartæki sett upp af tryggingafélagi fyrir fjárfesti sem ætlar að fara á eftirlaun. Fjárfestirinn greiðir árlegt yfirverðsgjald sem er fjárfest í hvaða samsetningu eigna sem er eins og hlutabréf,. skuldabréf og peningamarkaðssjóði.

Auðurinn sem safnast upp af þessum fjárfestingum er frestað með skatti þar til peningarnir eru teknir út og verðmæti breytilegs lífeyris er í samræmi við árangur undirliggjandi fjárfestinga.

Til viðbótar við greitt iðgjald, greiðir lífeyrisþegi -eða kaupandi lífeyris - einnig dánaráhættu og kostnaðargjald (M&E) til að bæta tryggingafélaginu áhættuna á að lífeyrisþeginn lifi lengur en lífslíkur hans eða hennar. Vátryggingafélagið gerir tryggðar lífeyrisbundnar reglubundnar greiðslur til lífeyrisfjárfestis.

Breytileg lífeyri er stjórnað af vátryggingaeftirlitsstofnunum ríkisins, Securities Exchange Commission (SEC) og Fjármálaiðnaðareftirlitinu (FINRA).

Sérstök atriði

L hluturinn er verðmætastur fyrir fjárfesta sem vilja fá aðgang að fjárfestingarsjóðum sínum eftir aðeins fjögur ár án refsingar. Skoðum eftirfarandi dæmi. Venjulegur breytilegur lífeyrir með $ 100.000 upphaflegri fjárfestingu býður upp á 10% vöxt á fimm árum.

Uppgjafartíminn er átta ár samkvæmt stöðluðum samningi með árlegum MEA gjöldum upp á 1,1%. Eftir fimm ár vex fjárfestingin í $153.157,90, en lífeyrisþegi getur ekki fengið aðgang að fjármunum án þess að vera refsað í þrjú ár í viðbót.

Lífeyrisþegi með lífeyrisflokk í L-hluta með fjögurra ára uppgjafartíma og 1,90% árleg MEA-gjöld mun sjá að fjárfestingarverðmæti eftir fimm ár er $147.614,30, lægra en venjulegur lífeyrissamningur hér að ofan. En lífeyrisþegi getur tekið út hluta af þessum fjármunum á þessum tíma, sem væri ekki mögulegt undir öðrum lífeyrisflokki. Þannig að lífeyrisþeginn greiðir hærri umsýslugjöld en hefur fyrr aðgang að tekjunum.

L-hluta lífeyrisflokkurinn býður upp á nokkra kosti samanborið við aðra lífeyrisflokka, þar á meðal fyrri aðgang að fjármunum og ekkert sölugjald.

Kostir

Það eru ýmsir hlutabréfaflokkar í boði í breytilegum lífeyri, einn þeirra er L hlutaflokkur. Hlutaflokkur L er frábrugðinn öðrum lífeyrisflokkum hvað varðar uppgjafargjöld, umsýslu- og kostnaðargjöld og áætlun um M&E gjald. Uppgjafartíminn er sá tími sem lífeyrisþegi má ekki taka fé af reikningnum. Að öðrum kosti verður uppgjafargjald eða refsing beitt.

Hlutaflokkur L hefur þriggja til fjögurra ára afhendingartíma, sem gefur til kynna að eigandi geti hafið úttektir eftir þrjú eða fjögur ár, allt eftir samningsbundnum samningum fjármálastofnunarinnar. Aftur á móti er meðaluppgjafartími fyrir breytilegan lífeyri sex til átta ár, sem gerir lífeyri L-hluta hagstæðan kost.

Annar kostur við L hlutabréfaflokkinn er að hann hefur ekki fyrirframsölugjald eins og A og O hlutaflokkarnir. Sölugjaldið sem tengist A-hlutum er gjald sem greitt er þegar hlutabréfakaup eru gerð og er dregið frá fjárfestingarfjárhæð eignasafnsins. O hlutaflokkar innheimta sölugjald sem byggir á yfirverði sem jafngildir föstu hlutfalli af fjárhæð reiknings sem fjárfest er í.

Ókostir

Hins vegar eru ókostir við L hluta lífeyrisflokka. Lífeyrisflokkar bjóða upp á tiltölulega hærri dánaráhættu og kostnaðargjald (M&E) samanborið við aðra breytilega lífeyrisflokka. M&E gjaldið er hlutfall af virði lífeyrissjóðsins og er viðvarandi kostnaður sem heldur áfram jafnvel fram yfir uppgjafartímabilið.

Því hærra sem hlutfallið er, því minna verðmæti fjárfestinganna. M&E gjöld fyrir breytileg lífeyri eru venjulega á bilinu 0,9% til 1,95%, með L hlutabréfaflokksgjöld á hærra sviðum þess bils.

Umsýslu- og dreifingargjöld eru gjöld fyrir þjónustu og úthlutun lífeyrisgreiðslna. Sum þessara gjalda tengjast kostnaði við millifærslu fjármuna á milli reikninga og kostnaði við gerð mánaðarlegra yfirlita og staðfestingarskýrslna.

Breytileg lífeyrisstjórnunargjöld eru á bilinu 0,0% til 0,6% árlega þar sem L hlutir bjóða upp á hærra hlutfall reikningsvirðisins. Sumar fjármálastofnanir sameina M&E og umsýslugjöld í eitt og flokka samsetninguna sem MEA-gjald, sem þýðir árlegt dánar- og kostnaðargjald og umsýslugjald.

Önnur gjöld sem kunna að vera innheimt undir lífeyrisflokki L eru meðal annars árlegt þjónustugjald og gjöld fyrir sérstaka eiginleika eins og langtímaumönnunartryggingu og hækkaðar dánarbætur.

Mikilvægt er að fjárfestar lesi samninga nákvæmlega til að vita og skilja hvaða kostnaður verður tengdur lífeyrisreikningum þeirra.

Hápunktar

L hluta lífeyrir eru flokkur breytilegra lífeyris sem gerir ráð fyrir styttri uppgjafartíma, venjulega 3-4 ár.
Aðrir breytilegir lífeyrisflokkar hafa venjulega uppgjafartíma allt að 10 ár eða fleiri.
Hins vegar fylgir ávinningurinn af fyrri aðgangi til að taka fé af lífeyri án viðurlaga hærri umsýslugjöldum.