Catégorie de rente d'actions L

La classe de rente à part L est une version d'une rente variable qui commence à être payée plus tôt que la plupart mais qui a des coûts administratifs relativement élevés. Il est conçu pour les investisseurs qui souhaitent pouvoir commencer à retirer des fonds d'un compte après une période de temps relativement courte. Les autres classes d'actions proposées par les rentes variables sont les classes d'actions A, B, C, O et X.

Comment fonctionne la classe de rente à part L

Une rente variable, en général, est un véhicule d'investissement à long terme mis en place par une compagnie d'assurance pour un investisseur qui planifie sa retraite. L'investisseur paie une prime annuelle, qui est investie dans n'importe quelle combinaison d'actifs tels que des actions,. des obligations et des fonds du marché monétaire.

La richesse qui s'accumule à partir de ces investissements bénéficie d'un report d'impôt jusqu'au retrait de l'argent, et la valeur de la rente variable est corrélée avec la performance des investissements sous-jacents.

En plus de la prime payée, le rentier - ou l' acheteur de la rente - paie également des frais de risque et de dépenses de mortalité (M&E) pour indemniser la compagnie d'assurance du risque que le rentier survive à son espérance de vie. La compagnie d'assurance effectue des versements périodiques garantis sous forme de rente à l'investisseur de la rente.

Les rentes variables sont réglementées par les organismes de réglementation des assurances d'État, la Securities Exchange Commission (SEC) et la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Considérations particulières

La part L est la plus précieuse pour les investisseurs qui souhaitent accéder à leurs fonds d'investissement après seulement quatre ans sans être pénalisés. Prenons l'exemple suivant. Une rente variable standard avec un investissement initial de 100 000 $ offre un taux de croissance de 10 % sur cinq ans.

La période de rachat est de huit ans dans le cadre du contrat standard avec des frais annuels MEA de 1,1 %. Après cinq ans, l'investissement passe à 153 157,90 $, mais le rentier ne peut accéder aux fonds sans être pénalisé pendant encore trois ans.

Un rentier avec une classe de rente en actions L avec une période de rachat de quatre ans et des frais annuels MEA de 1,90 % verra que la valeur d'investissement après cinq ans est de 147 614,30 $, inférieure au contrat de rente standard ci-dessus. Mais le rentier peut retirer une partie de ces fonds pendant cette période, ce qui ne serait pas possible dans une autre classe de rente. Ainsi, le rentier paiera des frais administratifs plus élevés, mais il aura accès plus tôt aux revenus.

La classe de rente en actions L offre certains avantages par rapport aux autres classes de rente, notamment un accès anticipé aux fonds et l'absence de frais de souscription.

Avantages

Il existe différentes classes d'actions disponibles dans les rentes variables, dont l'une est la classe d'actions L. La classe d'actions L diffère des autres classes de rentes en termes de frais de rachat, de frais administratifs et de dépenses, et du barème des frais de M&E. La période de rachat est la période pendant laquelle un rentier ne peut retirer des fonds du compte. Dans le cas contraire, des frais de rachat ou une pénalité seront appliqués.

La classe d'actions L a une période de rachat de trois à quatre ans, ce qui signifie que le propriétaire peut commencer à retirer de l'argent après trois ou quatre ans, selon l'accord contractuel de l'institution financière. À l'inverse, la durée moyenne de rachat d'une rente variable est de six à huit ans, ce qui fait de la rente en parts L une option avantageuse.

Un autre avantage de la classe d'actions L est qu'elle n'a pas de frais de vente initiaux comme les classes d'actions A et O. Les frais de vente associés aux actions A sont des frais payés lors de l'achat d'actions et sont déduits du montant d'investissement du portefeuille. Les classes d'actions O prélèvent une commission de souscription basée sur une prime égale à un pourcentage fixe du montant investi d'un compte.

Désavantages

Cependant, il y a des inconvénients aux classes de rentes d'actions L. Les classes de rente en actions L offrent une charge de risque de mortalité et de dépenses (M&E) relativement plus élevée par rapport aux autres classes de rente variable. Les frais de M&E correspondent à un pourcentage de la valeur du compte du rentier et constituent un coût permanent qui se poursuit même au-delà de la période de rachat.

Plus le pourcentage est élevé, plus la valeur des investissements est faible. Les frais de gestion et d'évaluation des rentes variables varient généralement de 0,9 % à 1,95 %, les frais de la classe d'actions L se situant dans la fourchette supérieure de cette fourchette.

Les frais administratifs et de distribution sont les frais de gestion et de distribution des paiements de rente. Certains de ces frais sont liés au coût du transfert de fonds entre les comptes et au coût de la préparation des relevés mensuels et des rapports de confirmation.

Les frais d'administration des rentes variables varient de 0,0 % à 0,6 % par an, les actions L offrant le pourcentage le plus élevé de la valeur du compte. Certaines institutions financières combinent les frais de M&E et d'administration en un seul et classent la combinaison comme des frais MEA, c'est-à-dire des frais annuels de mortalité et de dépenses et des frais administratifs.

Les autres frais pouvant être facturés dans le cadre de la classe de rente en actions L comprennent des frais de service annuels et des frais pour des caractéristiques spéciales telles que l'assurance soins de longue durée et une prestation de décès majorée.

Il est important que les investisseurs lisent rigoureusement les accords contractuels pour connaître et comprendre les coûts qui seront associés à leurs comptes de rente.

Points forts

Les rentes d'actions L sont une catégorie de rente variable qui permet des périodes de rachat plus courtes, généralement de 3 à 4 ans.
Les autres catégories de rentes à capital variable ont généralement des périodes de rachat allant jusqu'à 10 ans ou plus.
Cependant, l'avantage d'un accès plus précoce pour retirer des fonds de la rente sans pénalité s'accompagne de frais administratifs plus élevés.