L Classe de Anuidade de Ações

Qual é a classe de anuidade de ações L?

A classe de anuidade de ações L é uma versão de uma anuidade variável que começa a ser paga mais cedo do que a maioria, mas tem custos administrativos relativamente altos. Ele é projetado para investidores que desejam começar a retirar fundos de uma conta após um período de tempo comparativamente curto. Outras classes de ações oferecidas por anuidades variáveis são as classes de ações A, B, C, O e X.

Como funciona a classe de anuidade de ações L

Uma anuidade variável, em geral, é um veículo de investimento de longo prazo criado por uma seguradora para um investidor que planeja se aposentar. O investidor paga uma taxa de prêmio anual, que é investida em qualquer combinação de ativos, como ações,. títulos e fundos do mercado monetário.

A riqueza acumulada com esses investimentos é diferida até que o dinheiro seja sacado, e o valor da anuidade variável é correlacionado com o desempenho dos investimentos subjacentes.

Além do prêmio pago, o beneficiário – ou comprador da anuidade – também paga uma taxa de risco e despesa de mortalidade (M&A) para compensar a seguradora pelo risco de que o beneficiário sobreviva à sua expectativa de vida. A seguradora faz pagamentos periódicos garantidos com anuidade ao investidor de anuidade.

As anuidades variáveis são regulamentadas pelos reguladores estaduais de seguros, pela Securities Exchange Commission (SEC) e pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Considerações Especiais

A ação L é mais valiosa para investidores que desejam acessar seus fundos de investimento após apenas quatro anos sem serem penalizados. Considere o exemplo a seguir. Uma anuidade variável padrão com um investimento inicial de $ 100.000 oferece uma taxa de crescimento de 10% ao longo de cinco anos.

O período de resgate é de oito anos sob o contrato padrão com taxas anuais de MEA de 1,1%. Após cinco anos, o investimento sobe para US$ 153.157,90, mas o beneficiário não pode acessar os fundos sem ser penalizado por mais três anos.

Um beneficiário com uma classe de anuidade de ações L com um período de resgate de quatro anos e taxas anuais de MEA de 1,90% verá que o valor do investimento após cinco anos é de $ 147.614,30, inferior ao contrato de anuidade padrão acima. Mas o beneficiário pode retirar alguns desses fundos durante esse período, o que não seria possível em outra classe de anuidade. Assim, o beneficiário pagará taxas administrativas mais altas, mas terá acesso antecipado à renda.

Vantagens e Desvantagens da Classe de Anuidade de Ações L

A classe de anuidade de ações L oferece algumas vantagens em relação a outras classes de anuidade, incluindo acesso antecipado a fundos e sem cobrança de vendas.

Vantagens

Existem várias classes de ações disponíveis em anuidades variáveis, uma das quais é a classe de ações L. A classe de ações L difere de outras classes de anuidade em termos de taxas de resgate, taxas administrativas e de despesas e a tabela de taxas de M&A. O período de resgate é o período de tempo durante o qual um beneficiário não pode retirar fundos da conta. Caso contrário, será aplicada uma taxa ou penalidade de resgate.

A classe de ações L tem um prazo de resgate de três a quatro anos, o que indica que o titular pode começar a sacar após três ou quatro anos, dependendo do acordo contratual da instituição financeira. Por outro lado, o prazo médio de resgate de uma anuidade variável é de seis a oito anos, o que torna a anuidade da ação L uma opção vantajosa.

Outra vantagem da classe de ações L é que ela não tem uma taxa de venda antecipada como as classes de ações A e O. A comissão de venda inicial associada às ações A é uma taxa paga quando as compras de ações são feitas e é deduzida do valor do investimento da carteira. As classes de ações cobram uma taxa de venda baseada em prêmio igual a uma porcentagem fixa do valor investido de uma conta.

Desvantagens

No entanto, existem desvantagens para as classes de anuidade de ações L. As classes de anuidade de ações L oferecem uma taxa de risco e despesa de mortalidade (M&A) relativamente mais alta em comparação com outras classes de anuidade variável. A cobrança de M&A é uma porcentagem do valor da conta do beneficiário e é um custo contínuo que continua mesmo após o período de resgate.

Quanto maior o percentual, menor o valor dos investimentos. As cobranças de M&A para anuidades variáveis geralmente variam de 0,9% a 1,95%, com as taxas da classe de ações L no espectro mais alto dessa faixa.

As taxas administrativas e distributivas são os encargos de serviço e distribuição de pagamentos de anuidades. Alguns desses encargos estão relacionados ao custo de transferência de fundos entre contas e ao custo de preparação de extratos mensais e relatórios de confirmação.

As taxas administrativas de anuidade variável variam de 0,0% a 0,6% ao ano, com as ações L oferecendo a maior porcentagem do valor da conta. Algumas instituições financeiras combinam as taxas de M&A e de administração em uma só e classificam a combinação como uma taxa de MEA, significando taxa anual de mortalidade e despesas e encargo administrativo.

Outras taxas que podem ser cobradas sob a classe de anuidade de ações L incluem uma taxa de serviço anual e taxas para recursos especiais, como seguro de cuidados de longo prazo e um benefício por morte aumentado.

É importante que os investidores leiam os acordos contratuais com rigor para conhecer e entender quais custos serão associados às suas contas de anuidades.

Destaques

• As anuidades de ações L são uma classe de anuidade variável que permite períodos de resgate mais curtos, normalmente de 3 a 4 anos.

• Outras classes de anuidade variável normalmente têm períodos de resgate de até 10 anos ou mais.

• No entanto, o benefício de acesso antecipado para sacar fundos da anuidade sem penalidade vem com taxas administrativas mais altas.