L Annuitetsklasse

Hva er L-andelsrenteklassen?

Livrenteklassen L er en versjon av en variabel livrente som begynner å utbetales tidligere enn de fleste, men som har relativt høye administrative kostnader. Den er designet for investorer som ønsker å kunne begynne å ta ut penger fra en konto etter en relativt kort periode. Andre andelsklasser som tilbys av variable livrenter er A-andel, B-aksje, C-aksje, O-andel og X-andel livrenteklasser.

Hvordan L-andels livrenteklassen fungerer

En variabel livrente er generelt et langsiktig investeringsmiddel satt opp av et forsikringsselskap for en investor som planlegger pensjonering. Investoren betaler et årlig premiegebyr, som investeres i enhver kombinasjon av eiendeler som aksjer,. obligasjoner og pengemarkedsfond.

Formuen som akkumuleres fra disse investeringene blir utsatt for skatt til pengene tas ut, og verdien av den variable livrenten er korrelert med ytelsen til de underliggende investeringene.

I tillegg til premien som betales, betaler livrentemottakeren - eller kjøperen av livrenten - også et gebyr for mortalitetsrisiko og -utgifter (M&E) for å kompensere forsikringsselskapet for risikoen for at livrentegiveren vil overleve sin forventede levetid. Forsikringsselskapet foretar garanterte annuitetsbestemte periodiske utbetalinger til annuitetsinvestoren.

Variable livrenter er regulert av statlige forsikringsregulatorer, Securities Exchange Commission (SEC) og Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Spesielle hensyn

L-aksjen er mest verdifull for investorer som ønsker tilgang til sine investeringsfond etter bare fire år uten å bli straffet. Tenk på følgende eksempel. En standard variabel livrente med en startinvestering på $100 000 gir en vekstrate på 10% over fem år.

Overleveringsperioden er åtte år under standardkontrakten med årlige MEA-gebyrer på 1,1 %. Etter fem år vokser investeringen til $153 157,90, men annuitanten kan ikke få tilgang til midlene uten å bli straffet i ytterligere tre år.

En livrentetaker med en L-andel annuitetsklasse med en fireårs tilbakeleveringsperiode og årlige MEA-gebyrer på 1,90 % vil se at investeringsverdien etter fem år er $147 614,30, lavere enn standard livrentekontrakten ovenfor. Men livrentemottakeren kan ta ut noen av disse midlene i løpet av denne tiden, noe som ikke ville vært mulig under en annen livrenteklasse. Så annuitanten vil betale høyere administrative gebyrer, men har tidligere tilgang til inntekten.

Fordeler og ulemper med L-andelsrenteklasse

Livrenteklassen L gir noen fordeler sammenlignet med andre livrenteklasser, inkludert tidligere tilgang til midler og ingen salgsgebyr.

Fordeler

Det finnes ulike andelsklasser tilgjengelig i variable livrenter, hvorav en er L-aksjeklassen. L-andelsklassen skiller seg fra andre livrenteklasser når det gjelder tilbakeleveringsgebyrer, administrasjons- og utgiftsgebyrer og M&E-gebyrplanen. Overleveringsperioden er den perioden en livrentemottaker ikke kan ta ut penger fra kontoen. Ellers vil et overleveringsgebyr eller straff bli pålagt.

L-aksjeklassen har en tilbakeleveringstid på tre til fire år, noe som tilsier at eieren kan begynne å ta ut penger etter tre eller fire år, avhengig av finansinstitusjonens kontraktsmessige avtale. Motsatt er gjennomsnittlig tilbakekjøpsperiode for en variabel livrente seks til åtte år, noe som gjør L-aksjerenten til et fordelaktig alternativ.

En annen fordel med L-aksjeklassen er at den ikke har et forhåndssalgsgebyr som A- og O-aksjeklassene. Front-end salgsgebyret knyttet til A-aksjer er et gebyr som betales når aksjekjøp foretas og trekkes fra investeringsbeløpet til porteføljen. O-andelsklasser krever en premiebasert salgsavgift som tilsvarer en fast prosentandel av det investerte beløpet på en konto.

Ulemper

Det er imidlertid ulemper med L-andels livrenteklasser. L-aksje-livrenteklasser gir en relativt høyere dødelighetsrisiko og -kostnad (M&E) sammenlignet med andre variable livrenteklasser. M&E-gebyret er en prosentandel av annuitantens kontoverdi og er en løpende kostnad som fortsetter selv etter tilbakeleveringsperioden.

Jo høyere prosentandel, jo mindre er verdien av investeringene. M&E-gebyrer for variable livrenter varierer vanligvis fra 0,9 % til 1,95 %, med L-andelsklasseavgifter i det høyere spekteret av dette området.

Administrasjons- og distribusjonsgebyrene er gebyrene for service og distribusjon av livrenteutbetalinger. Noen av disse kostnadene relaterer seg til kostnadene ved å overføre midler mellom kontoer og kostnadene for å utarbeide månedlige kontoutskrifter og bekreftelsesrapporter.

Variable annuitetsadministrasjonsgebyrer varierer fra 0,0 % til 0,6 % årlig med L-aksjer som tilbyr den høyeste prosentandelen av kontoverdien. Noen finansinstitusjoner kombinerer M&E- og administrasjonsgebyrene til ett og klassifiserer kombinasjonen som et MEA-gebyr, som betyr årlig dødelighet og utgiftsgebyr og administrasjonsgebyr.

Andre gebyrer som kan bli belastet under L-andels livrenteklassen inkluderer et årlig servicegebyr og avgifter for spesielle funksjoner som langsiktig omsorgsforsikring og en økt dødsfallsstønad.

Det er viktig at investorer leser kontraktsavtalene nøye for å vite og forstå hvilke kostnader som vil være forbundet med deres livrentekontoer.

Høydepunkter

• L-aksjelivrenter er en klasse av variabel livrente som gir mulighet for kortere tilbakeleveringsperioder, typisk 3-4 år.

• Andre variable livrenteklasser har typisk tilbakeleveringsperioder på opptil 10 år eller mer.

– Fordelen med tidligere adgang til å ta ut midler fra livrenten uten straff kommer imidlertid med høyere administrative gebyrer.