L Annuitetsklasse
Hvad er L-aktierenteklassen?
L-aktielivrenteklassen er en version af en variabel livrente,. der begynder at udbetale tidligere end de fleste, men som har relativt høje administrative omkostninger. Det er designet til investorer, der ønsker at kunne begynde at hæve penge fra en konto efter en relativt kort periode. Andre aktieklasser, der tilbydes af variable livrenter, er A-aktie, B-aktie, C-aktie, O-aktie og X-aktielivrenteklasser.
Hvordan L-aktie-annuitetsklassen fungerer
En variabel livrente er generelt et langsigtet investeringsmiddel, der er oprettet af et forsikringsselskab for en investor, der planlægger at gå på pension. Investoren betaler et årligt præmiegebyr, som investeres i enhver kombination af aktiver som aktier,. obligationer og pengemarkedsfonde.
Den formue, der akkumuleres fra disse investeringer , udskydes i skat, indtil pengene trækkes ud, og værdien af den variable livrente er korreleret med resultaterne af de underliggende investeringer.
Ud over den betalte præmie betaler livrentetageren - eller køberen af livrenten - også et gebyr for mortalitetsrisiko og -udgifter (M&E) for at kompensere forsikringsselskabet for risikoen for, at livrentemodtageren vil overleve sin forventede levetid. Forsikringsselskabet foretager garanterede annuitetsberettigede periodiske udbetalinger til annuitetsinvestoren.
Variable livrenter reguleres af statslige forsikringsmyndigheder, Securities Exchange Commission (SEC) og Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Særlige overvejelser
L-aktien er mest værdifuld for investorer, der ønsker adgang til deres investeringsfonde efter blot fire år uden at blive straffet. Overvej følgende eksempel. En standard variabel annuitet med en initialinvestering på $100.000 giver en vækstrate på 10% over fem år.
Afståelsesperioden er otte år i henhold til standardkontrakten med årlige MEA-gebyrer på 1,1 %. Efter fem år vokser investeringen til $153.157,90, men annuitanten kan ikke få adgang til midlerne uden at blive straffet i yderligere tre år.
En annuitant med en L-aktie annuitetsklasse med en fireårig tilbagekøbsperiode og årlige MEA-gebyrer på 1,90 % vil se, at investeringsværdien efter fem år er $147.614,30, lavere end standard annuitetskontrakten ovenfor. Men livrentemodtageren kan trække nogle af disse midler tilbage i løbet af denne tid, hvilket ikke ville være muligt under en anden livrenteklasse. Så annuitanten vil betale højere administrative gebyrer, men har tidligere adgang til indkomsten.
Fordele og ulemper ved L-aktierenteklasse
L-aktie-annuitetsklassen tilbyder nogle fordele i forhold til andre livrenteklasser, herunder tidligere adgang til midler og ingen salgsgebyr.
Fordele
Der er forskellige aktieklasser tilgængelige i variable livrenter, hvoraf en er L-aktieklassen. L-aktieklassen adskiller sig fra andre annuitetsklasser med hensyn til afståelsesgebyrer, administrations- og udgiftsgebyrer og M&E-gebyrplanen. Afståelsesperioden er den periode, hvor en livrente ikke må hæve penge fra kontoen . Ellers pålægges en overgivelsesafgift eller bøde.
L-aktieklassen har en afståelsesperiode på tre til fire år, hvilket indikerer, at ejeren kan begynde at hæve penge efter tre eller fire år, afhængigt af pengeinstituttets kontraktlige aftale. Omvendt er den gennemsnitlige tilbagekøbsperiode for en variabel livrente seks til otte år, hvilket gør L-aktiens livrente til en fordelagtig mulighed.
En anden fordel ved L-aktieklassen er, at den ikke har et forudgående salgsgebyr som A- og O-aktieklasserne. Front-end salgsgebyr forbundet med A-aktier er et gebyr, der betales, når der foretages aktiekøb, og som trækkes fra investeringsbeløbet for porteføljen. O-aktieklasser opkræver et præmiebaseret salgsgebyr svarende til en fast procentdel af det investerede beløb på en konto.
Ulemper
Der er dog ulemper ved L-aktie annuitetsklasser. L-aktie annuitetsklasser tilbyder en relativt højere dødelighedsrisiko og -udgift (M&E) sammenlignet med andre variable annuitetsklasser. M&E-afgiften er en procentdel af annuitantens kontoværdi og er en løbende omkostning, der fortsætter selv efter tilbagegivelsesperioden.
Jo højere procent, jo mindre værdi af investeringerne. M&E-gebyrer for variable livrenter varierer typisk fra 0,9 % til 1,95 %, med L-aktieklassegebyrer i det højere spektrum af dette interval.
De administrative og fordelingsmæssige gebyrer er gebyrerne for servicering og fordeling af livrentebetalinger. Nogle af disse gebyrer vedrører omkostningerne ved at overføre midler mellem konti og omkostningerne ved at udarbejde månedlige opgørelser og bekræftelsesrapporter.
Variable annuitetsadministrationsgebyrer varierer fra 0,0 % til 0,6 % årligt med L-aktier, der tilbyder den højeste procentdel af kontoværdien. Nogle finansielle institutioner kombinerer M&E og administrationsgebyrer i ét og klassificerer kombinationen som et MEA-gebyr, hvilket betyder årligt dødeligheds- og udgiftsgebyr og administrationsgebyr.
Andre gebyrer, der kan opkræves under L-aktie-annuitetsklassen, omfatter et årligt servicegebyr og gebyrer for særlige funktioner såsom langtidsplejeforsikring og en øget dødsfaldsydelse.
Det er vigtigt, at investorer læser de kontraktlige aftaler nøje for at vide og forstå, hvilke omkostninger der vil være forbundet med deres livrentekonti.
##Højdepunkter
L-aktielivrenter er en klasse af variabel annuitet, der giver mulighed for kortere tilbagekøbsperioder, typisk 3-4 år.
Andre variable annuitetsklasser har typisk afståelsesperioder på op til 10 år eller mere.
Fordelen ved tidligere adgang til at hæve midler fra livrenten uden straf kommer dog med højere administrative omkostninger.
