स्तरित शुल्क

स्तरित शुल्क क्या हैं?

एक निवेशक स्तरित शुल्क का भुगतान करता है जब वे संपत्ति के एक ही सेट के लिए प्रबंधन शुल्क के कई सेट का भुगतान करते हैं। इन शुल्कों को अलग से वर्गीकृत किया गया है, लेकिन स्वाभाविक रूप से एक ही संपत्ति के प्रबंधन के लिए शुल्क हैं। रैप फंड्स,. इन्वेस्टमेंट एड वाइजर क्लाइंट अकाउंट्स और फंड ऑफ फंड्स (एफओएफ) निवेश जैसे उत्पादों में निवेश करते समय निवेशक स्तरित शुल्क लगा सकते हैं ।

लेयर्ड फीस कैसे काम करती है

स्तरित शुल्क सक्रिय रूप से प्रबंधित निवेश निधि से जुड़े होते हैं जिसमें पोर्टफोलियो में रखी गई संपत्तियों की अपनी व्यक्तिगत प्रबंधन शुल्क होती है।

उदाहरण के लिए, एक निवेश प्रबंधक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) या म्यूचुअल फंड के पोर्टफोलियो की पेशकश कर सकता है । उस परिदृश्य में, निवेशक न केवल निवेश प्रबंधक के लिए शुल्क का भुगतान करता है, बल्कि प्रत्येक व्यक्तिगत ईटीएफ या म्यूचुअल फंड की फीस भी देता है। यह शुल्क पर शुल्क जोड़ता है।

निवेशक स्तरित शुल्क का भुगतान करने से बचने की कोशिश करते हैं क्योंकि वे एक ही संपत्ति के प्रबंधन के लिए प्रभावी रूप से दो बार भुगतान करते हैं। स्तरित शुल्क आसानी से जोड़ सकते हैं, निवेश रिटर्न को नीचे खींच सकते हैं।

विवरणिका में उन शुल्कों का खुलासा करना चाहिए । यह एक कारण है कि निवेशकों के लिए किसी भी निवेश के प्रॉस्पेक्टस की सावधानीपूर्वक समीक्षा करना आवश्यक है, जिस पर वे विचार कर रहे हैं।

निवेश की सही लागत

विचाराधीन निवेश उत्पाद की संरचना के आधार पर, निवेशकों को इसकी वास्तविक लागत निर्धारित करने के लिए प्रॉस्पेक्टस दस्तावेजों के माध्यम से सावधानीपूर्वक जांच करनी पड़ सकती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि शुल्क कई अलग-अलग रूपों में प्रस्तुत किया जा सकता है, जिसमें परिसंपत्ति प्रबंधन शुल्क, कमीशन,. लेनदेन शुल्क और परिचालन व्यय को कवर करने के लिए डिज़ाइन किए गए अन्य शुल्क शामिल हैं।

हालांकि निवेशक आमतौर पर स्तरित शुल्क से बचते हैं, लेकिन कभी-कभी उन्हें उचित ठहराया जा सकता है। निवेशकों को उन स्थितियों में स्तरित शुल्क का भुगतान करने पर विचार करना चाहिए जहां निवेश प्रबंधक स्पष्ट रूप से मूल्य जोड़ता है, जैसे कि जब पोर्टफोलियो के भीतर की संपत्ति बहुत जटिल होती है। उदाहरण के लिए, यदि पोर्टफोलियो में विदेशी कंपनियों में निवेश शामिल है, तो उन प्रतिभूतियों के मूल्यांकन की अतिरिक्त जटिलता एक स्तरित शुल्क का भुगतान करने का औचित्य साबित कर सकती है।

स्तरित शुल्क को कम करने के इरादे से निवेशकों को सक्रिय निवेश के बजाय एक निष्क्रिय निवेश रणनीति पर विचार करना चाहिए। निष्क्रिय निवेश में बेहतर प्रदर्शन करने के बजाय बाजार से मेल खाने का प्रयास करना शामिल है। इस लक्ष्य को हासिल करने में मदद के लिए कई उत्पाद मौजूद हैं, जैसे इंडेक्स फंड और ईटीएफ।

कम या बिना किसी निरीक्षण की आवश्यकता के अलावा, निष्क्रिय निवेश रणनीतियों में सक्रिय लोगों की तुलना में काफी कम शुल्क होता है। समय के साथ, कम लागत का यह लाभ निवेश रिटर्न में काफी सुधार कर सकता है। वास्तव में, निष्क्रिय निवेश रणनीतियाँ वास्तव में सक्रिय निवेश रणनीतियों से बेहतर प्रदर्शन करती हैं, औसतन, फीस की लागत को ध्यान में रखते हुए। इन कारणों से, हाल के वर्षों में निष्क्रिय निवेश तेजी से लोकप्रिय हो गया है।

स्तरित शुल्क का उदाहरण

एम्मा अपने पोर्टफोलियो में विदेशी शेयरों में निवेश हासिल करना चाहती है। उसके पास खुद विदेशी शेयरों पर लगन से शोध करने या कई, व्यक्तिगत स्टॉक खरीदने के प्रयास से गुजरने का समय नहीं है, इसलिए वह एक सक्रिय निवेश फंड में निवेश करना चुनती है जो विदेशी स्टॉक निवेश पर केंद्रित है।

वह जो फंड चुनती है, XYZ इंटरनेशनल इक्विटीज में एक स्तरित शुल्क संरचना होती है। विशेष रूप से, फंड में 2% प्रबंधन शुल्क होता है और अंतरराष्ट्रीय ईटीएफ की एक टोकरी रखता है। औसतन, उन ईटीएफ की अपनी फीस होती है जो सालाना लगभग 0.75% अतिरिक्त होती है। इसलिए, एम्मा जानती है कि अगर वह XYZ में निवेश करती है, तो उसे इसकी फीस की लागत को पूरा करने के लिए प्रति वर्ष कम से कम 2.75% कमाने की आवश्यकता होगी।

वैकल्पिक रूप से, एम्मा एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) की पहचान स्वयं कर सकती है और 2% प्रबंधन शुल्क से पूरी तरह से बचते हुए, स्वयं में निवेश कर सकती है। इसके अलावा, ईटीएफ में निवेश करके, वह व्यक्तिगत विदेशी शेयरों पर खुद शोध करने से बचती है और इसे ईटीएफ पर छोड़ देती है।

हाइलाइट्स

• शुल्क कई अलग-अलग रूपों में प्रस्तुत किया जा सकता है, जिसमें परिसंपत्ति प्रबंधन शुल्क, कमीशन, लेनदेन शुल्क और परिचालन व्यय को कवर करने के लिए डिज़ाइन किए गए अन्य शुल्क शामिल हैं।

• निष्क्रिय निवेश रणनीतियां सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के कम लागत वाले विकल्प के रूप में तेजी से लोकप्रिय हो गई हैं, जिनकी फीस स्तरित है।

• अधिकांश निवेशक स्तरित शुल्क से बचते हैं जब तक कि वे स्पष्ट रूप से उचित न हों, जैसे कि जब अंतर्निहित निवेश स्वाभाविक रूप से जटिल हो।

• कोई भी उत्पाद जो स्तरित शुल्क लेता है, उसे उत्पाद के विवरणिका में उन शुल्कों का खुलासा करना चाहिए।

• निवेशक एक ही समूह की संपत्ति के लिए कई प्रबंधन शुल्क का भुगतान करते समय स्तरित शुल्क का भुगतान करते हैं।

• स्तरित शुल्क सक्रिय रूप से प्रबंधित निवेश उत्पादों जैसे रैप फंड, फंड ऑफ फंड और निवेश सलाहकार ग्राहक खातों से जुड़े होते हैं।