계층화 수수료

계층화 수수료란 무엇입니까?

동일한 자산 세트에 대해 여러 세트의 관리 수수료 를 지불할 때 계층화된 수수료를 지불합니다 . 이러한 수수료는 별도로 분류되지만 본질적으로 동일한 자산 관리에 대한 수수료일 뿐입니다. 투자자는 랩 펀드,. 투자 자문 고객 계정 및 펀드 (FOF) 투자 와 같은 상품에 투자할 때 계층화된 수수료를 부과할 수 있습니다 .

계층화 수수료의 작동 원리

계층형 수수료는 포트폴리오에 보유된 자산에 고유한 개별 관리 수수료가 있는 적극적으로 관리되는 투자 펀드와 연결됩니다.

예를 들어, 투자 관리자는 상장지수펀드 (ETF) 또는 뮤추얼펀드 포트폴리오를 제공할 수 있습니다. 이 시나리오에서 투자자는 투자 운용사 에 대한 수수료뿐만 아니라 각 개별 ETF 또는 뮤추얼 펀드와 함께 제공되는 수수료도 지불합니다. 이것은 수수료에 수수료를 추가합니다.

투자자는 동일한 자산을 관리하는 데 두 번 지불해야 하므로 계층별 수수료 지불을 피하려고 합니다. 계층화된 수수료는 쉽게 추가되어 투자 수익을 떨어뜨릴 수 있습니다.

투자자 를 보호하기 위해 계층별 수수료를 부과하는 모든 제품은 해당 수수료를 제품 설명서에 공개해야 합니다 . 이것이 투자자가 고려 중인 투자 설명서를 주의 깊게 검토하는 것이 필수적인 이유 중 하나입니다.

투자의 진정한 비용

해당 투자 상품의 구조에 따라 투자자는 투자 설명서 문서를 주의 깊게 검토하여 실제 비용을 결정해야 할 수 있습니다. 수수료는 자산 관리 수수료, 수수료,. 거래 수수료 및 운영 비용을 충당하기 위해 고안된 기타 수수료를 포함하여 다양한 형태로 제시될 수 있기 때문 입니다.

투자자들은 일반적으로 계층화된 수수료를 피하지만 때때로 정당화될 수 있습니다. 투자자는 포트폴리오 내 자산이 매우 복잡한 경우와 같이 투자 관리자가 분명히 가치를 추가하는 상황에서 계층화된 수수료 지불을 고려해야 합니다. 예를 들어, 포트폴리오에 외국 회사에 대한 투자가 포함된 경우 해당 증권을 평가하는 데 복잡성이 추가되어 계층별 수수료 지불이 정당화될 수 있습니다.

는 적극적인 투자 전략보다 수동적인 투자 전략 을 고려해야 합니다 . 패시브 투자는 시장을 능가하기보다는 시장에 맞추려는 시도를 포함합니다. 인덱스 펀드 및 ETF 와 같이 이러한 목표를 달성하는 데 도움이 되는 많은 상품이 있습니다 .

감독이 거의 또는 전혀 필요하지 않을 뿐만 아니라 수동 투자 전략은 능동 투자 전략보다 수수료가 훨씬 적습니다. 시간이 지남에 따라 비용 절감의 이점은 투자 수익을 크게 향상시킬 수 있습니다. 실제로 패시브 투자 전략은 수수료 비용을 고려했을 때 평균적으로 액티브 투자 전략을 능가합니다. 이러한 이유로 패시브 투자는 최근 몇 년 동안 점점 인기를 얻고 있습니다.

계층화 수수료의 예

Emma는 포트폴리오에서 외국 주식에 노출되기를 원합니다. 해외주식을 열심히 조사하거나 개별주식을 여러 개 사야 하는 번거로움을 겪을 시간이 없어 해외주식 투자에 초점을 맞춘 액티브 펀드에 투자한다.

그녀가 선택한 펀드인 XYZ International Equities는 계층화된 수수료 구조를 가지고 있습니다. 특히, 이 펀드는 2%의 관리 수수료를 가지고 있으며 국제 ETF 바스켓을 보유하고 있습니다. 평균적으로 이러한 ETF에는 자체 수수료가 있으며 연간 약 0.75%의 추가 비용이 발생합니다. 따라서 Emma는 XYZ에 투자하면 수수료 비용을 충당하기 위해 연간 최소 2.75%를 벌어야 한다는 것을 알고 있습니다.

또는 Emma는 상장지수펀드(ETF)를 직접 식별하고 2%의 관리 수수료를 피하면서 자체적으로 ETF에 투자할 수 있습니다. 또한 ETF에 투자함으로써 개별 해외 주식을 직접 조사할 필요도 없고 ETF에 맡기기도 합니다.

하이라이트

• 수수료는 자산 관리 수수료, 수수료, 거래 수수료 및 기타 운영 비용을 충당하기 위한 수수료를 포함하여 다양한 형태로 제시될 수 있습니다.

• 패시브 투자 전략은 수수료가 계층화된 액티브 펀드에 대한 저비용 대안으로 점점 인기를 얻고 있습니다.

• 대부분의 투자자는 기본 투자가 본질적으로 복잡한 경우와 같이 명확하게 정당화되지 않는 한 계층화된 수수료를 피합니다.

• 계층화된 수수료를 부과하는 모든 제품은 해당 수수료를 제품 설명서에 공개해야 합니다.

• 투자자는 동일한 자산 그룹에 대해 여러 관리 수수료를 지불할 때 계층적 수수료를 지불합니다.

• 계층형 수수료는 랩 펀드, 펀드 오브 펀드 및 투자자문 고객 계정과 같이 적극적으로 관리되는 투자 상품과 연결됩니다.