हानि पोर्टफोलियो स्थानांतरण (एलपीटी)

लॉस पोर्टफोलियो ट्रांसफर (एलपीटी) क्या है?

एक हानि पोर्टफोलियो स्थानांतरण (एलपीटी) एक पुनर्बीमा अनुबंध या समझौता है जिसमें एक बीमाकर्ता एक पुनर्बीमाकर्ता को नीतियां सौंपता है, अक्सर वे जो पहले से ही नुकसान उठा चुके हैं। एक हानि पोर्टफोलियो हस्तांतरण में, एक पुनर्बीमाकर्ता बीमाकर्ता के नुकसान भंडार के हस्तांतरण के माध्यम से एक बीमाकर्ता की मौजूदा खुली और भविष्य की दावा देनदारियों को ग्रहण करता है और स्वीकार करता है । यह एक प्रकार का वैकल्पिक जोखिम वित्तपोषण है।

हानि पोर्टफोलियो स्थानांतरण (एलपीटी) को समझना

बीमाकर्ता अपनी बैलेंस शीट से देनदारियों को हटाने के लिए हानि पोर्टफोलियो हस्तांतरण का उपयोग करते हैं, सबसे सामान्य कारणों में माता-पिता से कैप्टिव को जोखिम स्थानांतरित करना या व्यवसाय की एक पंक्ति से बाहर निकलना है। देनदारियां पहले से मौजूद हो सकती हैं, जैसे कि ऐसे दावे जिन्हें संसाधित किया गया है लेकिन अभी तक भुगतान नहीं किया गया है, या जल्द ही प्रकट हो सकते हैं, जैसे कि किए गए लेकिन रिपोर्ट नहीं किए गए ( आईबीएनआर ) दावे।

बीमाकर्ता, जिसे सेडेंट के रूप में भी जाना जाता है, प्रभावी रूप से पुनर्बीमाकर्ता को पॉलिसियां बेच रहा है। पुनर्बीमाकर्ता द्वारा भुगतान की गई राशि का निर्धारण करने में, पैसे के समय मूल्य पर विचार किया जाता है, और इसलिए बीमाकर्ता को भंडार की तुलना में डॉलर की राशि से कम प्राप्त होता है - और कुल अंतिम राशि जिसका भुगतान किया जा सकता है।

हालांकि, जब कोई बीमाकर्ता हानि पोर्टफोलियो हस्तांतरण का उपयोग करता है, तो यह समय जोखिम और निवेश जोखिम को भी स्थानांतरित कर रहा है। उत्तरार्द्ध में जोखिम शामिल है कि पुनर्बीमाकर्ता कम निवेश आय उत्पन्न करेगा जब दावों से होने वाले नुकसान का भुगतान अपेक्षा से अधिक तेजी से किया जाता है। यदि पुनर्बीमाकर्ता दिवालिया हो जाता है या अपने दायित्वों को पूरा करने में असमर्थ होता है, तब भी बीमाकर्ता अपने पॉलिसीधारकों को किए गए भुगतानों के लिए जिम्मेदार होगा।

एलपीटी पुनर्बीमाकर्ता अक्सर दावों को संभालने का नियंत्रण लेते हैं क्योंकि वे जो लाभ कमा सकते हैं वह काफी हद तक बुक वैल्यू से कम के दावों को चलाने की उनकी क्षमता से तय होगा। यदि कोई एलपीटी पुनर्बीमाकर्ता बही मूल्य से कम के लिए हानि आरक्षित परिसंपत्तियों को ग्रहण करने के लिए तैयार है, तो यह सीडिंग इकाई को कवर की शुरुआत में तत्काल लाभ प्राप्त करने में सक्षम बनाता है। इसका मतलब यह है कि एलपीटी में प्रवेश करने से, सीडिंग कंपनी को अपने पूंजी संसाधनों को बढ़ाने के साथ-साथ अपनी नियामक पूंजी की आवश्यकता को कम करने की कुछ संभावना है।

एलपीटी में हस्तांतरित देयताएं व्यवसाय के एकल वर्ग, क्षेत्र, पॉलिसीधारक या दुर्घटना वर्ष से संबंधित हो सकती हैं।

हानि पोर्टफोलियो स्थानांतरण (एलपीटी) का उदाहरण

उदाहरण के लिए, मान लें कि एक बीमा कंपनी ने श्रमिकों की क्षतिपूर्ति नीतियों से देनदारियों को कवर करने के लिए अलग से भंडार निर्धारित किया है, जिसे उसने अंडरराइट किया है। उन भंडार का वर्तमान मूल्य $ 5 मिलियन है। वर्तमान में, $ 5 मिलियन में उसके द्वारा अनुभव किए जा सकने वाले सभी नुकसानों को कवर करने की संभावना है, लेकिन बीमाकर्ता के पास अंततः भंडार से अधिक के दावे हो सकते हैं। तो यह एक पुनर्बीमाकर्ता के साथ हानि पोर्टफोलियो हस्तांतरण में प्रवेश करता है, जो भंडार लेता है। पुनर्बीमाकर्ता अब दावों का भुगतान करने के लिए जिम्मेदार है। लेकिन यह भंडार का उपयोग उन दावों से अधिक रिटर्न उत्पन्न करने के लिए कर सकता है जो उसे चुकाने पड़ सकते हैं।

बीमाकर्ता हानि पोर्टफोलियो हस्तांतरण (एलपीटी) का उपयोग क्यों करते हैं

बीमाकर्ता हानि पोर्टफोलियो हस्तांतरण का उपयोग किसी भी आरक्षित निधि का तुरंत मुद्रीकरण करने के लिए करते हैं जिसे उन्होंने दावों का भुगतान करने के लिए अलग रखा है। यह एक महत्वपूर्ण ड्रा हो सकता है यदि बीमाकर्ता ने अधिक आरक्षित किया है, जो तब हो सकता है जब उसके बीमांकिक मॉडल ने उसे भविष्य के नुकसान के लिए प्रीमियम और भंडार स्थापित करने के लिए प्रेरित किया हो जो उसके नुकसान के अनुभव से अधिक हो।

हामीदारी जोखिम नहीं लेते हैं , और वे भुगतान करने के लिए बाध्य नुकसान से अधिक निवेश आय उत्पन्न करने के लिए भंडार का उपयोग कर सकते हैं।

हाइलाइट्स

• एक हानि पोर्टफोलियो स्थानांतरण (एलपीटी) एक पुनर्बीमा संधि है जिसमें एक बीमाकर्ता पॉलिसियों को सौंपता है और हानि को पुनर्बीमाकर्ता को भुगतान करने के लिए सुरक्षित रखता है।

• एलपीटी बीमाकर्ताओं को अपनी बैलेंस शीट से देनदारियों को हटाने की अनुमति देता है, इस प्रकार उन्हें मजबूत करता है, और जोखिम को स्थानांतरित करता है।

• पुनर्बीमाकर्ताओं को हस्तांतरित भंडार से निवेश आय उत्पन्न करने का मौका मिलता है, अक्सर एक महत्वपूर्ण लाभ पर।