Pemindahan Portfolio Kehilangan (LPT)

Apakah Pemindahan Portfolio Kerugian (LPT)?

Pemindahan portfolio kerugian (LPT) ialah kontrak atau perjanjian insurans semula di mana penanggung insurans menyerahkan polisi, selalunya yang telah mengalami kerugian, kepada penanggung insurans semula. Dalam pemindahan portfolio kerugian, penanggung insurans semula mengambil alih dan menerima liabiliti tuntutan terbuka dan masa hadapan sedia ada penanggung insurans melalui pemindahan rizab kerugian penanggung insurans. Ia adalah sejenis pembiayaan risiko alternatif.

Memahami Pemindahan Portfolio Kerugian (LPT)

Penanggung insurans menggunakan pemindahan portfolio kerugian untuk menghapuskan liabiliti daripada kunci kira-kira mereka, dengan sebab yang paling biasa adalah untuk memindahkan risiko daripada ibu bapa kepada tawanan atau untuk keluar daripada barisan perniagaan. Liabiliti mungkin sudah wujud, seperti tuntutan yang telah diproses tetapi belum dibayar, atau mungkin muncul tidak lama lagi, seperti tuntutan yang ditanggung tetapi tidak dilaporkan (IBNR).

Penanggung insurans, yang juga dikenali sebagai siden, secara berkesan menjual polisi kepada penanggung insurans semula. Dalam menentukan amaun yang dibayar oleh penanggung insurans semula, nilai masa wang dipertimbangkan, dan oleh itu penanggung insurans menerima kurang daripada jumlah dolar daripada rizab—dan amaun muktamad keseluruhan yang boleh dibayar.

Walau bagaimanapun, apabila syarikat insurans menggunakan pemindahan portfolio kerugian, ia juga memindahkan risiko pemasaan dan risiko pelaburan. Yang terakhir melibatkan risiko bahawa penanggung insurans semula akan menjana pendapatan pelaburan yang kurang apabila kerugian daripada tuntutan dibayar lebih cepat daripada yang dijangkakan. Jika penanggung insurans semula menjadi muflis atau tidak dapat memenuhi kewajipannya, penanggung insurans masih akan bertanggungjawab ke atas pembayaran yang dibuat kepada pemegang polisinya.

Penanggung insurans semula LPT selalunya akan mengawal pengendalian tuntutan kerana keuntungan yang boleh mereka peroleh sebahagian besarnya akan ditentukan oleh keupayaan mereka untuk membuat tuntutan larian kurang daripada nilai buku. Jika penanggung insurans semula LPT bersedia untuk mengambil alih aset rizab kerugian kurang daripada nilai buku, ia membolehkan entiti penyerahan untuk merealisasikan keuntungan serta-merta pada permulaan perlindungan. Ini bermakna bahawa dengan memasuki LPT, syarikat penyesid mempunyai beberapa kemungkinan untuk meningkatkan sumber modalnya serta mengurangkan keperluan modal kawal selianya.

Liabiliti yang dipindahkan dalam LPT mungkin tergolong dalam satu kelas perniagaan, wilayah, pemegang polisi atau tahun kemalangan.

Contoh Pemindahan Portfolio Kerugian (LPT)

Sebagai contoh, katakan bahawa syarikat insurans telah mengetepikan rizab untuk menampung liabiliti daripada polisi pampasan pekerja yang telah ditaja jaminnya. Nilai semasa rizab tersebut ialah $5 juta. Pada masa ini, $5 juta mungkin untuk menampung semua kerugian yang mungkin dialaminya, tetapi penanggung insurans akhirnya mungkin mempunyai tuntutan yang melebihi rizab. Jadi ia memasuki pemindahan portfolio kerugian dengan penanggung insurans semula, yang mengambil alih rizab. Penanggung insurans semula kini bertanggungjawab untuk membayar tuntutan. Tetapi ia boleh menggunakan rizab untuk menjana pulangan yang lebih besar daripada tuntutan yang mungkin perlu dibayar.

Mengapa Penanggung Insurans Menggunakan Pemindahan Portfolio Kerugian (LPT)

Penanggung insurans menggunakan pemindahan portfolio kerugian untuk segera mengewangkan sebarang rizab yang telah mereka ketepikan untuk membayar tuntutan. Ini boleh menjadi cabutan yang ketara jika penanggung insurans telah membuat lebihan rizab, yang boleh berlaku jika model aktuarinya telah membawanya untuk mewujudkan premium dan rizab untuk kerugian masa depan yang akhirnya lebih besar daripada pengalaman kerugiannya.

Penanggung insurans semula suka menganggap pemindahan portfolio kerugian kerana mereka tidak mengambil risiko pengunderaitan,. dan boleh menggunakan rizab untuk menjana pendapatan pelaburan yang lebih besar daripada kerugian yang mereka wajib bayar.

Sorotan

• Pemindahan portfolio kerugian (LPT) ialah perjanjian insurans semula di mana penanggung insurans menyerahkan polisi dan rizab kerugian untuk membayarnya kepada penanggung insurans semula.

• LPT membenarkan penanggung insurans menghapuskan liabiliti daripada kunci kira-kira mereka, dengan itu mengukuhkannya, dan memindahkan risiko.

• Penanggung insurans semula mendapat peluang untuk menjana pendapatan pelaburan daripada rizab yang dipindahkan, selalunya pada keuntungan yang ketara.