손실 포트폴리오 양도(LPT)

손실 포트폴리오 양도(LPT)란 무엇입니까?

손실 포트폴리오 양도(LPT)는 보험사가 보험(종종 이미 손실이 발생한 보험)을 재보험자에게 양도 하는 재보험 계약 또는 계약입니다. 손실 포트폴리오 이전에서 재보험사는 보험사의 손실 준비금 이전을 통해 보험사의 기존 공개 및 미래 청구 부채를 인수하고 수락합니다 . 일종의 대안적 리스크 파이낸싱이다.

손실 포트폴리오 이전(LPT) 이해

보험사는 손실 포트폴리오 이전을 사용하여 대차 대조표에서 부채를 제거합니다. 가장 일반적인 이유는 위험 을 모기업에서 종속 기업으로 이전하거나 사업 부문을 종료하는 것입니다. 처리되었지만 아직 지불되지 않은 청구와 같이 부채가 이미 존재하거나 발생했지만 보고되지 않은(IBNR) 청구와 같이 곧 나타날 수 있습니다.

cedent라고도 알려진 보험사는 효과적으로 보험을 재보험자에게 판매하고 있습니다. 재보험자가 지불한 금액을 결정할 때 화폐의 시간 가치가 고려되므로 보험사는 지급 준비금보다 달러 금액보다 적은 금액과 지불할 수 있는 전체 최종 금액을 받습니다.

그러나 보험사가 손실 포트폴리오 이전을 사용하는 경우 타이밍 위험 과 투자 위험도 함께 이전하게 됩니다. 후자는 클레임으로 인한 손실이 예상보다 빨리 지불될 때 재보험사가 더 적은 투자 수익 을 창출할 위험이 있습니다. 재보험사가 지급 불능 상태가 되거나 의무를 이행할 수 없는 경우, 보험사는 여전히 보험 계약자에게 지급된 지불금에 대해 책임을 져야 합니다.

LPT 재보험사는 종종 청구 처리를 통제할 수 있습니다. 왜냐하면 그들이 만들 수 있는 이익은 장부가 미만으로 청구를 처리할 수 있는 능력에 의해 크게 좌우되기 때문입니다. LPT 재보험사가 손실준비금 자산을 장부금액 미만으로 인수할 의향이 있는 경우 양도하는 기업이 보상 개시 시점에 즉각적인 이익을 실현할 수 있습니다. 이는 LPT를 체결함으로써 양도 회사가 자본 자원을 늘리고 규제 자본 요구 사항을 줄일 가능성이 있음을 의미합니다.

LPT에서 양도된 부채는 단일 비즈니스 클래스, 영역, 보험 계약자 또는 사고 연도에 속할 수 있습니다.

손실 포트폴리오 양도(LPT)의 예

산재 보상 정책 에서 부채를 충당하기 위해 준비금을 적립했다고 가정해 보겠습니다 . 이러한 준비금 의 현재 가치 는 5백만 달러입니다. 현재 500만 달러는 발생할 수 있는 모든 손실을 충당할 수 있지만 보험사는 궁극적으로 준비금을 초과하는 청구를 할 수 있습니다. 따라서 적립금을 인수하는 재보험사와 함께 손실 포트폴리오 이전을 시작합니다. 재보험사는 이제 클레임을 지불할 책임이 있습니다. 그러나 준비금을 사용하여 지불해야 할 청구보다 더 큰 수익을 창출할 수 있습니다.

보험사가 손실 포트폴리오 이전(LPT)을 사용하는 이유

하여 청구를 지불하기 위해 남겨둔 준비금 을 즉시 수익화 합니다. 이는 보험사가 초과 적립금을 적립한 경우 상당한 무승부일 수 있으며, 이는 보험계리리 모델이 손실 경험보다 더 큰 미래 손실에 대한 보험료 및 적립금을 설정하도록 유도한 경우 발생할 수 있습니다.

자는 보험 인수 위험 을 감수 하지 않기 때문에 손실 포트폴리오 이전을 가정하는 것을 좋아하고 준비금을 사용하여 지불해야 하는 손실보다 더 큰 투자 수익을 창출할 수 있습니다.

하이라이트

• 손실 포트폴리오 양도(LPT)는 보험사가 보험 증권과 손실 준비금을 양도하여 재보험사에게 지급하는 재보험 조약입니다.

• LPT를 통해 보험사는 대차대조표에서 부채를 제거하여 부채를 강화하고 위험을 이전할 수 있습니다.

• 재보험사는 이전된 준비금에서 종종 상당한 이익을 내고 투자 수익을 창출할 수 있는 기회를 얻습니다.