تحويل محفظة الخسارة (LPT)

ما هو تحويل محفظة الخسارة (LPT)؟

تحويل محفظة الخسارة (LPT) هو عقد أو اتفاقية إعادة تأمين تتنازل بموجبها شركة التأمين عن بوالص التأمين ، غالبًا تلك التي تكبدت خسائر بالفعل ، إلى شركة إعادة التأمين. في نقل محفظة الخسارة ، يفترض معيد التأمين ويقبل التزامات المطالبات المفتوحة والمستقبلية الحالية لشركة التأمين من خلال تحويل احتياطيات خسارة شركة التأمين. إنه نوع من أنواع تمويل المخاطر البديلة.

فهم تحويلات محفظة الخسارة (LPT)

تستخدم شركات التأمين تحويلات محفظة الخسارة لإزالة الالتزامات من ميزانياتها العمومية ، والأسباب الأكثر شيوعًا هي نقل المخاطر من أحد الوالدين إلى الأسير أو الخروج من خط الأعمال. قد تكون الالتزامات موجودة بالفعل ، مثل المطالبات التي تمت معالجتها ولكن لم يتم دفعها بعد ، أو قد تظهر قريبًا ، مثل المطالبات المتكبدة ولكن لم يتم الإبلاغ عنها ( IBNR ).

تقوم شركة التأمين ، والتي تُعرف أيضًا باسم المتنازل ، ببيع السياسات إلى شركة إعادة التأمين. عند تحديد المبلغ المدفوع من قبل معيد التأمين ، يتم أخذ القيمة الزمنية للنقود في الاعتبار ، وبالتالي فإن شركة التأمين تتلقى أقل من المبلغ بالدولار من الاحتياطي - والمبلغ النهائي الإجمالي الذي يمكن دفعه.

ومع ذلك ، عندما تستخدم شركة التأمين تحويل محفظة الخسارة ، فإنها تنقل أيضًا مخاطر التوقيت ومخاطر الاستثمار. ينطوي هذا الأخير على مخاطر أن معيد التأمين سوف يولد دخلًا أقل من الاستثمار عندما يتم دفع الخسائر من المطالبات بشكل أسرع من المتوقع. إذا أصبحت شركة إعادة التأمين معسرة أو غير قادرة على الوفاء بالتزاماتها ، فستظل شركة التأمين مسؤولة عن المبالغ المدفوعة لحاملي وثائقها.

غالبًا ما يتحكم معيدو التأمين LPT في التعامل مع المطالبات لأن الأرباح التي يمكن أن يحققوها ستتحدد إلى حد كبير من خلال قدرتهم على معالجة مطالبات إعادة التأمين بأقل من القيمة الدفترية. إذا كان معيد التأمين LPT على استعداد لتحمل أصول احتياطي خسارة أقل من القيمة الدفترية ، فإنه يمكّن الكيان المتنازل من تحقيق ربح فوري في بداية التغطية. هذا يعني أنه من خلال الدخول في LPT ، يكون لدى الشركة المتنازلة بعض الاحتمالات لزيادة موارد رأس المال بالإضافة إلى تقليل متطلبات رأس المال التنظيمي.

الخصوم المنقولة في LPT قد تنتمي إلى فئة واحدة من الأعمال ، أو إقليم ، أو حامل بوليصة ، أو سنة حادث.

مثال على تحويل محفظة الخسارة (LPT)

على سبيل المثال ، لنفترض أن شركة التأمين قد خصصت احتياطيات لتغطية الالتزامات من سياسات تعويض العمال التي ضمنتها. القيمة الحالية لتلك الاحتياطيات هي 5 ملايين دولار. في الوقت الحالي ، من المرجح أن تغطي 5 ملايين دولار جميع الخسائر التي قد تتعرض لها ، ولكن قد يكون لدى شركة التأمين مطالبات تتجاوز الاحتياطيات في النهاية. لذلك يدخل في تحويل محفظة الخسارة مع معيد التأمين ، الذي يتولى الاحتياطيات. معيد التأمين مسؤول الآن عن دفع المطالبات. ولكن يمكنها استخدام الاحتياطيات لتوليد عائد أكبر من المطالبات التي قد يتعين عليها دفعها.

لماذا تستخدم شركات التأمين تحويلات محفظة الخسارة (LPT)

الدخل الفوري من أي احتياطيات خصصتها لسداد المطالبات. يمكن أن يكون هذا عامل جذب كبير إذا كان لدى شركة التأمين حجز زائد ، وهو ما يمكن أن يحدث إذا أدت نماذجها الاكتوارية إلى إنشاء أقساط واحتياطيات للخسائر المستقبلية التي ينتهي بها الأمر إلى أن تكون أكبر من خبرتها في الخسارة.

يحب معيدو التأمين افتراض تحويلات محفظة الخسارة لأنهم لا يتحملون مخاطر الاكتتاب ، ويمكنهم استخدام الاحتياطيات لتوليد دخل استثماري أكبر من الخسائر الملزمة بدفعها.

يسلط الضوء

• تحويل محفظة الخسارة (LPT) هو اتفاقية إعادة تأمين تتخلى بموجبها شركة التأمين عن سياساتها واحتياطيات الخسائر لدفعها إلى شركة إعادة التأمين.

• تسمح LPTs لشركات التأمين بإزالة الالتزامات من ميزانياتها العمومية ، وبالتالي تقويتها ، ونقل المخاطر.

• يحصل معيدي التأمين على فرصة لتوليد دخل استثماري من الاحتياطيات المحولة ، غالبًا بربح كبير.