Tapasafnsflutningur (LPT)
Hvað er tapasafnsflutningur (LPT)?
Tjónasafnsflutningur (LPT) er endurtryggingasamningur eða samningur þar sem vátryggjandi framselur vátryggingar, oft þær sem þegar hafa orðið fyrir tjóni, til endurtryggjenda. Við yfirfærslu tjónasafns tekur endurtryggjandi á sig og tekur við núverandi opnum og framtíðartjónaskuldbindingum vátryggjanda með yfirfærslu á tjónaforða vátryggjanda. Það er tegund annarrar áhættufjármögnunar.
Skilningur á millifærslum á tapasafni (LPT)
Vátryggjendur nota yfirfærslur á tjónasafni til að fjarlægja skuldbindingar úr efnahagsreikningi sínum, þar sem algengustu ástæðurnar eru að flytja áhættu frá foreldri til eignar eða til að hætta starfsemi. Skuldirnar kunna að vera þegar til staðar, svo sem kröfur sem hafa verið afgreiddar en ekki enn greiddar, eða geta birst fljótlega, svo sem stofnað en ekki tilkynnt (IBNR) kröfur.
Vátryggjandinn, sem einnig er þekktur sem sedent, er í raun að selja tryggingarnar til endurtryggjandans. Við ákvörðun fjárhæðarinnar sem endurtryggjandinn greiðir er litið til tímavirðis peninga og því fær vátryggjandinn minna en dollaraupphæðina en varasjóðinn - og heildarupphæðina sem hægt væri að greiða út.
Hins vegar, þegar vátryggjandi notar tjónasafnsflutning, er það einnig að flytja tímasetningaráhættu og fjárfestingaráhættu. Hið síðarnefnda felur í sér hættu á að endurtryggjandi skili minni fjárfestingartekjum þegar tjón vegna tjóna eru greidd hraðar en áætlað var. Verði endurtryggjandi gjaldþrota eða getur ekki staðið við skuldbindingar sínar ber vátryggjandinn eftir sem áður ábyrgð á greiðslum til vátryggingartaka sinna.
LPT endurtryggjendur munu oft taka stjórn á meðhöndlun tjóna vegna þess að hagnaðurinn sem þeir geta aflað mun að miklu leyti ráðast af getu þeirra til að renna niður tjónum fyrir minna en bókfært verð. Ef LPT endurtryggjandi er reiðubúinn að taka á sig tapvarasjóð fyrir minna en bókfært virði, gerir það afsalsaðilanum kleift að ná strax hagnaði við upphaf trygginga. Þetta þýðir að með því að ganga inn í LPT hefur afsalsfyrirtækið nokkra möguleika á að auka eiginfjármagn sitt ásamt því að lækka eiginfjárkröfur samkvæmt eftirliti.
Yfirfærðar skuldbindingar í LPT geta tilheyrt einum flokki viðskipta, landsvæði, vátryggingartaka eða slysaári.
Dæmi um tapasafnsflutning (LPT)
Segðu til dæmis að vátryggingafélag hafi lagt til hliðar varasjóði til að standa straum af skuldbindingum vegna bótaskírteina starfsmanna sem það hefur undirritað. Núvirði þessara vara er 5 milljónir dollara. Eins og er, er líklegt að 5 milljónir dollara muni standa straum af öllu tjóni sem það gæti orðið fyrir, en vátryggjandinn gæti á endanum átt kröfur umfram forðann. Þannig að það fer í tapsafnflutning hjá endurtryggjendum sem tekur við forðann. Endurtryggjandi ber nú ábyrgð á greiðslu tjóna. En það getur notað forðann til að skila meiri ávöxtun en þær kröfur sem það gæti þurft að greiða.
Hvers vegna vátryggjendur nota tjónasafnsflutninga (LPT)
Vátryggjendur nota yfirfærslur á tapasafni til að afla strax tekna af öllum forða sem þeir hafa lagt til hliðar til að greiða út kröfur. Þetta getur verið verulegt jafntefli ef vátryggjandinn hefur ofveitt sig, sem getur gerst ef tryggingafræðileg líkön hans hafa leitt til þess að hann stofnar iðgjöld og varasjóð fyrir framtíðartjón sem endar að vera meiri en tapreynsla hans.
Endurtryggjendur eins og að gera ráð fyrir yfirfærslum á tapasafni vegna þess að þeir taka ekki á sig vátryggingaáhættu og geta notað forðann til að afla fjárfestingartekna sem eru hærri en tapið sem þeim er skylt að greiða.
Hápunktar
Tjónasafnsflutningur (LPT) er endurtryggingasamningur þar sem vátryggjandi afsalar sér vátryggingum og tjónavarasjóði til að greiða þær til endurtryggjenda.
LPTs gera vátryggjendum kleift að fjarlægja skuldbindingar af efnahagsreikningi sínum og styrkja þær þannig og flytja áhættu.
Endurtryggjendur fá tækifæri til að afla fjárfestingartekna af yfirfærðum varasjóði, oft með verulegum hagnaði.
