प्राइम ब्रोकरेज

प्राइम ब्रोकरेज क्या है?

एक प्रमुख ब्रोकरेज सेवाओं का एक समूह है जो निवेश बैंक और अन्य वित्तीय संस्थान फंड और अन्य बड़े निवेश ग्राहकों को हेज करने की पेशकश करते हैं जिन्हें पूर्ण रिटर्न प्राप्त करने के लिए नेटिंग में संलग्न होने के लिए प्रतिभूतियों या नकदी को उधार लेने में सक्षम होने की आवश्यकता होती है ।

प्राइम ब्रोकिंग के तहत प्रदान की जाने वाली सेवाओं में सिक्योरिटीज लेंडिंग,. लीवरेज्ड ट्रेड एक्जीक्यूशन और कैश मैनेजमेंट सहित अन्य चीजें शामिल हैं। गोल्डमैन सैक्स, यूबीएस और मॉर्गन स्टेनली सहित अधिकांश सबसे बड़ी वित्तीय सेवा फर्मों द्वारा प्राइम ब्रोकरेज सेवाएं प्रदान की जाती हैं, और ऐसी सेवाओं की पेशकश करने वाली इकाइयों की शुरुआत 1980 के दशक में हुई थी।

एक प्राइम ब्रोकरेज को समझना

हेज फंड जैसे बड़े वित्तीय संस्थानों के बहुआयामी और सक्रिय व्यापारिक संचालन को सुविधाजनक बनाने के इर्द-गिर्द घूमती हैं । अपनी भूमिका के लिए केंद्रीय, प्रमुख दलाल हेज फंड को प्रतिभूतियों को उधार लेने और अपने उत्तोलन को बढ़ाने की अनुमति देते हैं,. जबकि हेज फंड और पेंशन फंड और वाणिज्यिक बैंकों जैसे प्रतिपक्षों के बीच मध्यस्थ के रूप में भी कार्य करते हैं।

प्राइम ब्रोकरेज, कभी-कभी प्राइम ब्रोकर्स के रूप में संदर्भित होते हैं, आम तौर पर बड़े वित्तीय संस्थान होते हैं जिनका अन्य बड़े संस्थानों और हेज फंड के साथ व्यवहार होता है। अधिकांश बड़े बैंकों में प्रमुख ब्रोकरेज इकाइयाँ हैं जो सैकड़ों ग्राहकों को सेवा प्रदान करती हैं। हालांकि प्राइम ब्रोकरेज सेवाओं की एक विशाल विविधता प्रदान करते हैं, एक ग्राहक को उन सभी में भाग लेने की आवश्यकता नहीं होती है और अन्य संस्थानों द्वारा सेवाएं प्रदान की जा सकती हैं जैसा कि वे फिट देखते हैं।

प्राइम ब्रोकरेज सर्विसेज

एक प्रमुख ब्रोकरेज योग्य ग्राहकों को सेवाओं का एक सेट प्रदान करता है। नियत दलाल, या दलाल, उत्तोलन के लिए वित्तपोषण के साथ-साथ निपटान एजेंट सेवाएं प्रदान कर सकते हैं। संपत्ति की हिरासत की पेशकश की जा सकती है, साथ ही साथ खाता विवरण की दैनिक तैयारी भी की जा सकती है।

प्राइम ब्रोकर संसाधनों के स्तर की पेशकश करते हैं, कई संस्थान इन-हाउस में सक्षम नहीं हो सकते हैं। संक्षेप में, एक प्रमुख ब्रोकरेज सेवा बड़े संस्थानों को एक तंत्र प्रदान करती है जिससे वे अपनी कई निवेश गतिविधियों को आउटसोर्स कर सकते हैं और निवेश लक्ष्यों और रणनीति पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं।

कंसीयज-शैली की सेवाएं भी पेश की जा सकती हैं। इनमें जोखिम प्रबंधन,. पूंजी परिचय, प्रतिभूति वित्तपोषण और नकद वित्तपोषण शामिल हो सकते हैं। कुछ तो ऑफिस स्पेस को सब-लीज करने और अन्य सुविधा-आधारित लाभों तक पहुंच प्रदान करने का अवसर प्रदान करने के लिए जाते हैं। अधिक पारंपरिक पेशकशों की तरह, किसी भी कंसीयज सेवा में भागीदारी वैकल्पिक है।

प्रतिभूतियों को उधार देने के मामलों में, प्रमुख ब्रोकरेज द्वारा अक्सर संपार्श्विक की आवश्यकता होती है। यह इसे अपने द्वारा अनुभव किए जाने वाले जोखिम को कम करने के साथ-साथ जरूरत पड़ने पर धन तक त्वरित पहुंच प्रदान करने की अनुमति देता है।

प्राइम ब्रोकरेज खातों के लिए आवश्यकताएँ

अधिकांश प्रमुख ब्रोकरेज ग्राहक बड़े पैमाने के निवेशकों और संस्थानों से बने होते हैं। मनी मैनेजर और हेज फंड अक्सर योग्यता, साथ ही आर्बिट्रेजर्स और कई अन्य पेशेवर निवेशकों को पूरा करते हैं। हेज फंड के मामले में, फंड की सफलता का निर्धारण करने में प्रमुख ब्रोकरेज सेवाओं को अक्सर महत्वपूर्ण माना जाता है।

दो सामान्य प्रकार के ग्राहक हैं पेंशन फंड , संस्थागत निवेशक का एक रूप और वाणिज्यिक बैंक। निवेशकों के ये रूप अक्सर निवेश के लिए बड़ी मात्रा में नकदी के साथ सौदा करते हैं, लेकिन उनके पास अपने दम पर निवेश का प्रबंधन करने के लिए आंतरिक संसाधन नहीं होते हैं।

प्राइम ब्रोकरेज खाता सेवाओं को खोलने और प्राप्त करने के लिए न्यूनतम खाता आकार इक्विटी में $500,000 है, हालांकि, इस तरह के खाते को डिस्काउंट ब्रोकरों द्वारा दी जाने वाली पेशकश के अलावा कई लाभ मिलने की संभावना नहीं है।

यूएस में कुछ सबसे बड़े प्राइम ब्रोकर निवेश बैंक हैं, जिनमें बैंक ऑफ अमेरिका, जेपी मॉर्गन, गोल्डमैन सैक्स और सिटीग्रुप शामिल हैं।

हेज फंड या अन्य संस्थागत ग्राहकों के लिए ऐसी सेवाएं प्राप्त करने के लिए जो एक प्रमुख ब्रोकरेज खाते को सार्थक बनाती हैं (व्यापार के लिए विशेष रूप से रियायती शुल्क), इक्विटी में $ 50 मिलियन का खाता आकार एक संभावित प्रारंभिक बिंदु है।

फिर भी, इन सेवाओं की ग्राहकों द्वारा अत्यधिक मांग की जाती है और सर्वश्रेष्ठ बैंक केवल उन ग्राहकों को स्वीकार करते हैं जो समय के साथ उनके लिए फायदेमंद होने की संभावना रखते हैं। इस कारण से, सर्वोत्तम उपचार के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए एक हेज फंड को इक्विटी में $200 मिलियन जितना होना चाहिए।

एक प्राइम ब्रोकरेज का उदाहरण

हेज फंड एबीसी ने निवेशकों से जुटाए गए $75 मिलियन के साथ लॉन्च किया। यह एक छोटा हेज फंड है जिसमें 15 लोग कार्यरत हैं। इनमें से अधिकांश व्यक्ति व्यापारी, शोधकर्ता और कुछ प्रशासनिक लोग हैं। फंड के पास सीमित संसाधन हैं जो वह व्यवसाय के लिए आवश्यक विभिन्न आवश्यकताओं के लिए आवंटित कर सकता है।

कुछ बोझ को कम करने के लिए, एबीसी जेपी मॉर्गन की प्रमुख ब्रोकरेज इकाई के साथ लेनदेन करता है। दोनों संस्थाएं एक प्रमुख ब्रोकरेज समझौते पर हस्ताक्षर करती हैं, जिसमें बताया गया है कि जेपी मॉर्गन एबीसी के नकद प्रबंधन के प्रबंधन, मासिक आधार पर अपने शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) की गणना करने और अपने पोर्टफोलियो पर जोखिम प्रबंधन विश्लेषण करने की जिम्मेदारियों को ग्रहण करेगा। इन सेवाओं के लिए, यह सहमति हुई है कि जेपी मॉर्गन 20,000 डॉलर का मासिक शुल्क लेंगे।

छह महीने के बाद, एबीसी बड़ा हो गया है और इसकी निवेश रणनीति और अधिक जटिल हो गई है। इसे अपनी निवेश रणनीति के हिस्से के रूप में प्रतिभूतियों को उधार लेने की जरूरत है और प्रतिभूति उधार सेवाएं प्रदान करने के लिए जेपी मॉर्गन के साथ लेनदेन करना होगा। इसके लिए जेपी उधार ली गई रकम पर 5% चार्ज करते हैं। एबीसी पूंजी परिचय सेवाओं के लिए जेपी के साथ भी जुड़ा हुआ है, जिससे जेपी संभावित निवेशकों को एबीसी पेश करता है, प्रत्येक निवेशक द्वारा निवेश की गई राशि का 2% चार्ज करता है।

ये सभी सेवाएं जो जेपी हेज फंड एबीसी को प्रदान करती हैं, प्रमुख ब्रोकरेज सेवाओं का गठन करती हैं।

प्राइम ब्रोकरेज अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

ब्रोकर और प्राइम ब्रोकर में क्या अंतर है?

एक दलाल एक व्यक्ति या संस्था है जो प्रतिभूतियों की खरीद या बिक्री की सुविधा प्रदान करता है, जैसे कि निवेश खाते के लिए स्टॉक और बांड की खरीद या बिक्री। एक प्राइम ब्रोकर एक बड़ी संस्था है जो नकद प्रबंधन से लेकर प्रतिभूतियों को उधार देने से लेकर अन्य बड़े संस्थानों के लिए जोखिम प्रबंधन तक कई सेवाएं प्रदान करती है।

प्राइम ब्रोकर्स कितना चार्ज करते हैं?

प्राइम ब्रोकर अलग-अलग ग्राहकों के लिए अलग-अलग दरें लेते हैं। और प्रत्येक प्राइम ब्रोकर की अपनी फीस होती है। वे ग्राहक द्वारा किए जाने वाले लेन-देन की मात्रा, ग्राहक द्वारा उपयोग की जाने वाली सेवाओं की संख्या आदि के आधार पर अलग-अलग दरें भी वसूलते हैं।

प्राइम ब्रोकरेज में मार्जिन क्या है?

मार्जिन तब होता है जब एक प्राइम ब्रोकर क्लाइंट को पैसे उधार देता है ताकि वे सिक्योरिटीज खरीद सकें। इसे मार्जिन फाइनेंसिंग के रूप में भी जाना जाता है। प्राइम ब्रोकर को अंतर्निहित पोजीशन पर कोई जोखिम नहीं होता है, केवल क्लाइंट की मार्जिन भुगतान करने की क्षमता पर। किसी भी उधार सीमा को निर्धारित करने के लिए मार्जिन शर्तों पर भी पहले से सहमति है।

प्राइम ब्रोकरेज एग्रीमेंट क्या है?

एक प्राइम ब्रोकरेज समझौता एक प्राइम ब्रोकर और उसके क्लाइंट के बीच एक समझौता है जो उन सभी सेवाओं को निर्धारित करता है जिनके लिए प्राइम ब्रोकर को अनुबंधित किया जाएगा। यह शुल्क, न्यूनतम खाता आवश्यकताओं, न्यूनतम लेनदेन स्तर, और दो संस्थाओं के बीच आवश्यक किसी भी अन्य विवरण सहित सभी शर्तों को भी पूरा करेगा।

एक प्राइम ब्रोकरेज राजस्व कैसे उत्पन्न करता है?

एक प्रमुख ब्रोकरेज कुछ अलग तरीकों से राजस्व उत्पन्न करता है, जिसमें समग्र शुल्क, लेनदेन पर कमीशन और उधार शुल्क शामिल हैं।

तल - रेखा

प्राइम ब्रोकरेज एक महत्वपूर्ण सेवा है जो बड़े संस्थानों को उनके व्यवसाय को सुविधाजनक बनाने और गतिविधियों को आउटसोर्स करने में मदद करने के लिए प्रदान की जाती है जो उन्हें अपनी मुख्य जिम्मेदारियों पर ध्यान केंद्रित करने की अनुमति देती है।

प्राइम ब्रोकरेज वित्तीय क्षेत्र का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है जो हजारों लोगों के लिए रोजगार पैदा करता है और अर्थव्यवस्था में महत्वपूर्ण योगदान देता है। कई बड़े संस्थानों के लिए, एक प्राइम ब्रोकर वन-स्टॉप-शॉप हो सकता है जो व्यवसाय करना बहुत आसान बनाता है।

हाइलाइट्स

• एक प्रमुख ब्रोकरेज सेवा बड़े संस्थानों को एक तंत्र प्रदान करती है जिससे वे अपनी कई निवेश गतिविधियों को आउटसोर्स कर सकते हैं और निवेश लक्ष्यों और रणनीति पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं।

• वित्तीय संस्थानों को प्राइम ब्रोकरों के साथ लेनदेन करने में सक्षम होने के लिए न्यूनतम खाता आकार की आवश्यकता होती है और सभी प्रमुख ब्रोकरों की अलग-अलग आवश्यकताएं और शुल्क होते हैं।

• एक प्रमुख ब्रोकरेज सहायता हेज फंड को अनुसंधान तक पहुंचने, नए निवेशकों को खोजने, प्रतिभूतियों या नकद उधार लेने, और बहुत कुछ में सहायता करती है।

• प्राइम ब्रोकरेज सेवाओं के एक बंडल को संदर्भित करता है जो निवेश बैंक और अन्य प्रमुख वित्तीय संस्थान फंड और इसी तरह के ग्राहकों को हेज करने की पेशकश करते हैं।

• एक प्रमुख ब्रोकरेज बंडल में शामिल सेवाओं में नकद प्रबंधन, प्रतिभूति उधार, और बहुत कुछ शामिल हो सकते हैं।