Pembrokeran Perdana

Apakah itu Pembrokeran Perdana?

Pembrokeran utama ialah kumpulan perkhidmatan yang digabungkan yang ditawarkan oleh bank pelaburan dan institusi kewangan lain untuk melindung nilai dana dan pelanggan pelaburan besar lain yang perlu boleh meminjam sekuriti atau tunai untuk melibatkan diri dalam jaringan untuk mencapai pulangan mutlak.

Perkhidmatan yang disediakan di bawah pembrokeran utama termasuk pinjaman sekuriti , pelaksanaan perdagangan berleveraj dan pengurusan tunai, antara lain. Perkhidmatan pembrokeran utama disediakan oleh kebanyakan firma perkhidmatan kewangan terbesar, termasuk Goldman Sachs, UBS, dan Morgan Stanley, dan penubuhan unit yang menawarkan perkhidmatan sedemikian menjejak kembali ke tahun 1980-an.

Memahami Pembrokeran Perdana

Perkhidmatan pembrokeran utama berkisar kepada memudahkan operasi perdagangan pelbagai rupa dan aktif bagi institusi kewangan besar, seperti dana lindung nilai. Inti kepada peranan mereka, broker utama membenarkan dana lindung nilai untuk meminjam sekuriti dan meningkatkan leverage mereka,. sambil turut bertindak sebagai perantara antara dana lindung nilai dan rakan niaga seperti dana pencen dan bank perdagangan.

Pembrokeran utama, kadangkala dirujuk sebagai broker utama, secara amnya adalah institusi kewangan yang lebih besar yang mempunyai urusan dengan institusi besar lain dan dana lindung nilai. Majoriti bank besar mempunyai unit pembrokeran utama yang memberi perkhidmatan kepada ratusan pelanggan. Walaupun pembrokeran utama menawarkan pelbagai jenis perkhidmatan, pelanggan tidak perlu mengambil bahagian dalam kesemuanya dan boleh menjalankan perkhidmatan oleh institusi lain mengikut kesesuaian mereka.

Perkhidmatan Pembrokeran Perdana

Pembrokeran utama menawarkan satu set perkhidmatan kepada pelanggan yang layak. Broker yang ditugaskan, atau broker, boleh menyediakan perkhidmatan ejen penyelesaian bersama-sama dengan pembiayaan untuk leverage. Penjagaan aset mungkin ditawarkan, serta penyediaan harian penyata akaun.

Broker utama menawarkan tahap sumber yang mungkin tidak dapat dimiliki oleh banyak institusi. Pada dasarnya, perkhidmatan pembrokeran utama memberikan institusi besar mekanisme yang membolehkan mereka menyumber luar banyak aktiviti pelaburan mereka dan mengalihkan tumpuan kepada matlamat dan strategi pelaburan.

Perkhidmatan gaya concierge juga boleh ditawarkan. Ini boleh termasuk pengurusan risiko,. pengenalan modal, pembiayaan sekuriti dan pembiayaan tunai. Ada yang pergi sejauh menawarkan peluang untuk menyewakan semula ruang pejabat dan menyediakan akses kepada faedah berasaskan kemudahan lain. Seperti tawaran yang lebih tradisional, penyertaan dalam mana-mana perkhidmatan concierge adalah pilihan.

Dalam kes pinjaman sekuriti, cagaran selalunya diperlukan oleh pembrokeran utama. Ini membolehkan ia meminimumkan risiko yang dialaminya serta memberikan akses lebih cepat kepada dana jika diperlukan.

Keperluan untuk Akaun Pembrokeran Perdana

Majoriti pelanggan pembrokeran utama terdiri daripada pelabur dan institusi berskala besar. Pengurus wang dan dana lindung nilai sering memenuhi kelayakan, serta penimbang tara dan pelbagai pelabur profesional lain. Dalam kes dana lindung nilai, perkhidmatan pembrokeran utama sering dianggap penting dalam menentukan kejayaan dana.

Dua jenis pelanggan biasa ialah dana pencen,. satu bentuk pelabur institusi dan bank perdagangan. Bentuk pelabur ini sering berurusan dengan sejumlah besar wang tunai untuk pelaburan tetapi tidak mempunyai sumber dalaman untuk menguruskan pelaburan mereka sendiri.

Saiz akaun minimum untuk membuka dan mendapatkan perkhidmatan akaun pembrokeran utama ialah $500,000 dalam ekuiti, bagaimanapun, akaun sedemikian tidak mungkin mendapat banyak faedah melebihi apa yang akan ditawarkan oleh broker diskaun.

Beberapa broker utama terbesar di AS ialah bank pelaburan, termasuk Bank of America, JP Morgan, Goldman Sachs dan Citigroup.

Untuk dana lindung nilai atau pelanggan institusi lain untuk mendapatkan jenis perkhidmatan yang menjadikan mempunyai akaun pembrokeran utama berbaloi (terutamanya yuran diskaun untuk perdagangan), saiz akaun sebanyak $50 juta dalam ekuiti adalah titik permulaan yang mungkin.

Walaupun begitu, perkhidmatan ini sangat dicari oleh pelanggan dan bank terbaik hanya menerima pelanggan yang berkemungkinan besar akan memberi manfaat kepada mereka dari semasa ke semasa. Atas sebab ini, dana lindung nilai mungkin perlu mempunyai ekuiti sebanyak $200 juta untuk melayakkan diri mendapat rawatan terbaik.

Contoh Pembrokeran Perdana

Hedge Fund ABC baru sahaja dilancarkan dengan $75 juta yang diperoleh daripada pelabur. Ia adalah dana lindung nilai kecil yang menggaji 15 orang. Majoriti individu ini adalah peniaga, penyelidik, dan beberapa orang pentadbiran. Dana mempunyai sumber terhad yang boleh diperuntukkan untuk pelbagai keperluan yang diperlukan perniagaan.

Untuk meringankan beberapa beban, ABC berurus niaga dengan unit pembrokeran utama JP Morgan. Kedua-dua entiti itu menandatangani perjanjian pembrokeran utama yang memperincikan bahawa JP Morgan akan memikul tanggungjawab menguruskan pengurusan tunai ABC, mengira nilai aset bersih (NAB) setiap bulan dan melaksanakan analisis pengurusan risiko pada portfolionya. Untuk perkhidmatan ini, adalah dipersetujui bahawa JP Morgan akan mengenakan bayaran bulanan sebanyak $20,000.

Selepas enam bulan, ABC telah berkembang dan strategi pelaburannya menjadi lebih kompleks. Ia perlu meminjam sekuriti sebagai sebahagian daripada strategi pelaburannya dan berurus niaga dengan JP Morgan untuk menyediakan perkhidmatan pinjaman sekuriti. Untuk ini, JP mengenakan 5% ke atas jumlah wang yang dipinjam. ABC juga terlibat dengan JP untuk perkhidmatan pengenalan modal, yang mana JP memperkenalkan ABC kepada bakal pelabur, mengenakan 2% daripada jumlah yang dilaburkan oleh setiap pelabur.

Semua perkhidmatan yang JP sediakan untuk melindung nilai ABC merupakan perkhidmatan pembrokeran utama.

Soalan Lazim Pembrokeran Perdana

Apakah Perbezaan Antara Broker dan Broker Utama?

Broker ialah individu atau entiti yang memudahkan pembelian atau penjualan sekuriti, seperti pembelian atau penjualan saham dan bon untuk akaun pelaburan. Broker utama ialah institusi besar yang menyediakan pelbagai perkhidmatan, daripada pengurusan tunai kepada pinjaman sekuriti kepada pengurusan risiko untuk institusi besar lain.

Berapakah Caj Broker Perdana?

Broker utama mengenakan kadar yang berbeza untuk pelanggan yang berbeza. Dan setiap broker utama mempunyai yuran sendiri. Mereka juga mengenakan kadar yang berbeza bergantung pada jumlah urus niaga yang dilakukan oleh pelanggan, bilangan perkhidmatan yang digunakan pelanggan dan sebagainya.

Apakah Margin dalam Pembrokeran Perdana?

Margin ialah apabila broker utama meminjamkan wang kepada pelanggan supaya mereka boleh membeli sekuriti. Ia juga dikenali sebagai pembiayaan margin. Broker utama tidak mempunyai risiko pada kedudukan asas, hanya pada keupayaan pelanggan untuk membuat pembayaran margin . Terma margin juga dipersetujui terlebih dahulu untuk menentukan sebarang had pinjaman.

Apakah Perjanjian Pembrokeran Perdana?

Perjanjian pembrokeran utama ialah perjanjian antara broker utama dan pelanggannya yang menetapkan semua perkhidmatan yang broker utama akan dikontrakkan. Ia juga akan membentangkan semua syarat, termasuk yuran, keperluan akaun minimum, tahap transaksi minimum dan sebarang butiran lain yang diperlukan antara kedua-dua entiti.

Bagaimana Pembrokeran Utama Menjana Hasil?

Pembrokeran utama menjana hasil dalam beberapa cara berbeza, termasuk yuran keseluruhan, komisen untuk urus niaga dan caj pinjaman.

Garisan bawah

Pembrokeran utama ialah perkhidmatan penting yang disediakan kepada institusi besar untuk membantu mereka memudahkan perniagaan mereka dan aktiviti penyumberan luar yang membolehkan mereka memberi tumpuan kepada tanggungjawab teras mereka.

Pembrokeran utama adalah bahagian penting dalam sektor kewangan yang mewujudkan pekerjaan untuk beribu-ribu orang dan menyumbang dengan ketara kepada ekonomi. Bagi kebanyakan institusi besar, broker utama boleh menjadi kedai sehenti yang menjadikan perniagaan lebih mudah.

Sorotan

Perkhidmatan pembrokeran utama memberi institusi besar mekanisme yang membolehkan mereka menyumber luar banyak aktiviti pelaburan mereka dan mengalihkan tumpuan kepada matlamat dan strategi pelaburan.
Institusi kewangan memerlukan saiz akaun minimum untuk boleh berurus niaga dengan broker utama dan semua broker utama mempunyai keperluan dan yuran yang berbeza.
Perkhidmatan pembrokeran utama membantu dana lindung nilai dalam mengakses penyelidikan, mencari pelabur baharu, meminjam sekuriti atau wang tunai dan banyak lagi.
Pembrokeran utama merujuk kepada sekumpulan perkhidmatan yang ditawarkan oleh bank pelaburan dan institusi kewangan utama lain untuk melindungi dana dan pelanggan yang serupa.
Perkhidmatan yang disertakan dalam kumpulan pembrokeran utama mungkin termasuk pengurusan tunai, pinjaman sekuriti dan banyak lagi.