लाभ सीमा

लाभ सीमा क्या है?

लाभ सीमा किसी दिए गए व्यापार या निवेश के लिए संभावित लाभदायक परिणामों की सीमा को संदर्भित करती है। कुछ रणनीतियों के सीमित परिणाम होते हैं, जिससे व्यापारियों के लिए उनके अधिकतम लाभ या हानि की गणना करना उपयोगी हो जाता है।

प्रॉफिट रेंज विकल्प ट्रेडों के लिए विशेष रूप से उपयोगी है, जहां एक डाउनवर्ड ब्रेकईवन पॉइंट के साथ-साथ एक अपवर्ड ब्रेकइवन पॉइंट भी हो सकता है। दो बिंदुओं के बीच के अंतर को लाभ सीमा के रूप में जाना जाता है।

लाभ सीमा को समझना

लाभ सीमा को किसी दिए गए निवेश की स्थिति से संभावित रूप से लाभदायक परिणामों की श्रेणी के रूप में वर्णित किया जा सकता है। प्रॉफिट रेंज निवेशकों के लिए एक सहायक उपकरण है,. जो उन्हें निवेश रणनीति तैयार करते समय एक अंतर्निहित परिसंपत्ति की अस्थिरता के साथ तुलना करने में सक्षम बनाता है।

ज्यादातर परिस्थितियों में, ठोस निवेश रणनीतियां उचित अस्थिरता के साथ लाभ श्रेणियों से मेल खाती हैं। बड़ी लाभ श्रेणियों को आमतौर पर उच्च अस्थिरता वाली संपत्तियों से मेल खाना चाहिए, जबकि छोटी लाभ श्रेणियों को कम अस्थिरता के साथ जोड़ा जाना चाहिए। अस्थिरता और लाभ सीमा के बीच बेमेल स्थिति पर नुकसान का कारण बनता है।

किसी सुरक्षा की अस्थिरता उस सुरक्षा के मूल्य से जुड़ी अनिश्चितता या जोखिम की मात्रा से जुड़ी होती है। उच्च अस्थिरता वाली सुरक्षा कम समय में काफी बदल सकती है, जो निवेश पर तेज, उच्च रिटर्न की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकती है । दूसरी ओर, जोखिम से बचने वाले निवेशक आमतौर पर स्थिर प्रदर्शन, कम अस्थिरता वाली प्रतिभूतियों के साथ इसे सुरक्षित खेलना पसंद करते हैं।

लाभ सीमा आमतौर पर विकल्प निवेशकों द्वारा उपयोग की जाती है क्योंकि इन वित्तीय डेरिवेटिव्स के लाभ या हानि , जो खरीदारों को अधिकार देते हैं, लेकिन दायित्व नहीं, एक अंतर्निहित संपत्ति को खरीदने या बेचने के लिए, एक निश्चित स्तर पर छाया हुआ है।

डेरिवेटिव व्यापारी अक्सर अपने ट्रेडों को कॉलर करने के लिए विकल्पों का उपयोग करते हैं, संभावित लाभ और हानि दोनों को कम करते हैं।

लाभ सीमा की गणना कैसे करें

एक लाभ सीमा एक निवेश रणनीति के ब्रेक-ईवन पॉइंट (बीईपी) को निर्धारित करने पर निर्भर करती है। स्टॉक या वायदा निवेशकों के लिए, किसी परिसंपत्ति के बाजार मूल्य की तुलना उसके व्यापार की लागत से की जाती है, जिसमें शुल्क और कमीशन शामिल हैं। ब्रेक ईवन पॉइंट तब आता है जब दोनों की कीमतें बराबर होती हैं।

कंपनियां अपने निवेश पर रिटर्न (आरओआई) को मापने के लिए ब्रेक ईवन पॉइंट का भी उपयोग करती हैं। इस मामले में, ब्रेक-ईवन बिंदु वह बिंदु है जिस पर कुल राजस्व और व्यवसाय करने की कुल लागत बराबर होती है, जिसके परिणामस्वरूप न तो लाभ होता है और न ही हानि। किसी व्यवसाय के लिए टूटे हुए बिंदु की निगरानी में कई उपयोगी रणनीतिक अनुप्रयोग हैं, जिसमें क्षमता का आकलन करना और खर्चों को कवर करने के बाद अधिकतम लाभ शामिल है, और यह निर्धारित करना कि कंपनी मंदी की स्थिति में कितना नुकसान उठा सकती है।

एक नकारात्मक गिरावट बिंदु परिवर्तनीय लागतों के संबंध में कम से कम वांछनीय परिस्थितियों द्वारा निर्धारित किया जाता है, जबकि बाजार में अभी भी व्यवहार्य रहता है। इसके विपरीत, समग्र बिक्री आय के संबंध में सबसे वांछनीय परिवर्तनीय लागतों द्वारा एक उल्टा ब्रेकईवन बिंदु की पहचान की जाएगी । लाभ सीमा एक बार ऊपर और नीचे के ब्रेकईवन बिंदुओं को परिभाषित करने के बाद स्थापित की जाती है, यह सुझाव देते हुए कि कई मामलों में लाभ सीमा संबद्ध परिवर्तनीय लागतों के साथ निकटता से जुड़ी हुई है।

लाभ सीमा का उदाहरण

साधारण निवेश के लिए, संभावित लाभ सीमा असीमित हो सकती है। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक कई स्टॉक शेयर खरीदता है, तो सैद्धांतिक लाभ सीमा अनंत हो सकती है, क्योंकि स्टॉक की कीमत की कोई ऊपरी सीमा नहीं है।

अन्य मामलों में, लाभ सीमा सीमित हो सकती है। एक ऐसे स्टॉक की कल्पना करें जिसका वर्तमान शेयर मूल्य $200 है, और एक व्यापारी का मानना है कि निकट भविष्य में कीमत गिर सकती है। वह व्यापारी $ 1 के प्रीमियम के लिए एक आउट-ऑफ-द-मनी पुट विकल्प खरीद सकता है, और $ 100 का स्ट्राइक मूल्य, विकल्प धारक को उस कीमत पर स्टॉक बेचने की इजाजत देता है, भले ही बाजार मूल्य कम हो।

इस मामले में, शेयर की कीमत 99 डॉलर से नीचे गिरने पर भी निवेशक टूट जाएगा, और कोई और गिरावट उनके मुनाफे में वृद्धि करेगी। हालांकि, अधिकतम संभव लाभ $99 प्रति शेयर है, क्योंकि शेयर की कीमत शून्य से नीचे नहीं गिर सकती है। चूंकि एक पुट ऑप्शन में 100 अनुबंध शामिल होते हैं, इस व्यापार के लिए लाभ सीमा $0 और $9,900 के बीच होती है।

अधिक परिष्कृत निवेशकों के लिए गणना अधिक जटिल हो सकती है, जो कॉलर ट्रेडों के लिए कॉल और पुट ऑप्शंस दोनों का उपयोग कर सकते हैं और नकारात्मक जोखिम के खिलाफ बचाव कर सकते हैं।

हाइलाइट्स

• प्रॉफिट रेंज का इस्तेमाल आमतौर पर डेरिवेटिव ट्रेडर्स द्वारा किया जाता है, जो अपने संभावित लाभ और हानि को सीमित करने के लिए कॉल और पुट ऑप्शन का उपयोग करते हैं।

• प्रॉफिट रेंज से तात्पर्य कीमतों की उस रेंज से है, जिसके भीतर निवेश की स्थिति में लाभ मिलता है।

• कुछ रणनीतियां किसी दिए गए निवेश की स्थिति के लिए डाउनसाइड ब्रेकईवन पॉइंट और अपसाइड ब्रेकईवन पॉइंट का निर्धारण करेंगी। दो बिंदुओं के बीच की सीमा को लाभ सीमा के रूप में जाना जाता है।