Intervallo di profitto

Che cos'è l'intervallo di profitto?

L'intervallo di profitto si riferisce alla gamma di possibili risultati redditizi per un determinato commercio o investimento. Alcune strategie hanno una gamma limitata di risultati, il che rende utile per i trader calcolare i profitti o le perdite massimi.

L'intervallo di profitto è particolarmente utile per le negoziazioni di opzioni, dove potrebbe esserci un punto di pareggio al ribasso e un punto di pareggio al rialzo. La differenza tra i due punti è nota come intervallo di profitto.

Capire l'intervallo di profitto

L'intervallo di profitto può essere descritto come l'intervallo di risultati potenzialmente redditizi da una determinata posizione di investimento. L'intervallo di profitto è uno strumento utile per gli investitori,. che consente loro di confrontare la volatilità di un'attività sottostante durante la progettazione di una strategia di investimento.

Nella maggior parte dei casi, strategie di investimento solide abbineranno intervalli di profitto con volatilità appropriate. Gli intervalli di profitto ampi dovrebbero solitamente essere abbinati ad attività ad alta volatilità, mentre gli intervalli di profitto più piccoli dovrebbero essere abbinati a volatilità inferiori. Le discrepanze tra volatilità e range di profitto tendono a portare a perdite su una posizione.

La volatilità di un titolo è associata alla quantità di incertezza o rischio associato al valore di quel titolo. Un titolo con un'elevata volatilità può cambiare drasticamente in un breve periodo di tempo, il che può essere interessante per gli investitori che cercano un ritorno sull'investimento rapido ed elevato. Gli investitori avversi al rischio,. d'altra parte, generalmente preferiscono giocare sul sicuro con titoli a bassa volatilità e performance costanti.

L'intervallo di profitto è comunemente utilizzato dagli investitori in opzioni perché i guadagni o le perdite di questi derivati finanziari , che danno agli acquirenti il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un'attività sottostante, sono limitati a un certo livello.

I trader di derivati spesso usano le opzioni per collaudare le loro operazioni, riducendo sia i potenziali profitti che le perdite.

Come calcolare l'intervallo di profitto

Un intervallo di profitto dipende dalla determinazione dei punti di pareggio (BEP) di una strategia di investimento. Per gli investitori in azioni o futures,. un punto di pareggio viene determinato confrontando il prezzo di mercato di un'attività con il costo della sua negoziazione, comprese commissioni e commissioni. Il punto di pareggio viene raggiunto quando i due prezzi sono uguali.

Le aziende utilizzano anche i punti di pareggio per misurare il ritorno sull'investimento (ROI). In questo caso, il punto di pareggio è il punto in cui il ricavo totale e il costo totale di fare affari sono uguali, senza che ciò comporti né guadagni né perdite. Il monitoraggio del punto di pareggio per un'azienda ha una serie di utili applicazioni strategiche, tra cui la valutazione della capacità e dei profitti massimi dopo che le spese sono state coperte e la determinazione dell'importo della perdita che un'azienda può sostenere in caso di flessione.

Un punto di pareggio al ribasso è determinato dalle circostanze meno desiderabili per quanto riguarda i costi variabili, pur rimanendo praticabili sul mercato. Al contrario, un punto di pareggio positivo sarà identificato dai costi variabili più desiderabili in relazione al reddito complessivo delle vendite. L'intervallo di profitto viene stabilito una volta definiti i punti di pareggio al rialzo e al ribasso, suggerendo che in molti casi l'intervallo di profitto è strettamente associato ai costi variabili associati.

Esempio di intervallo di profitto

Per investimenti semplici, la fascia di profitto potenziale può essere illimitata. Ad esempio, se un investitore acquista un certo numero di azioni, l'intervallo di profitto teorico può essere infinito, poiché non esiste un limite massimo al prezzo di un'azione.

In altri casi, l'intervallo di profitto può essere limitato. Immagina un'azione il cui valore attuale della quota è di $ 200 e un trader crede che il prezzo potrebbe scendere nel prossimo futuro. Quel trader potrebbe acquistare un'opzione put out-of-the-money per un premio di $ 1 e un prezzo di esercizio di $ 100, consentendo al detentore dell'opzione di vendere il titolo a quel prezzo anche se il prezzo di mercato scende più in basso.

In questo caso, l'investitore andrà in pareggio se il prezzo delle azioni scende al di sotto di $ 99 e qualsiasi ulteriore calo aumenterà i suoi profitti. Tuttavia, il profitto massimo possibile è di $ 99 per azione, perché il prezzo dell'azione non può scendere sotto lo zero. Poiché un'opzione put include 100 contratti, l'intervallo di profitto per questo trade è compreso tra $ 0 e $ 9.900.

Il calcolo potrebbe essere più complicato per gli investitori più sofisticati, che possono utilizzare sia opzioni call che put per effettuare operazioni di collar e coprirsi dal rischio di ribasso.

Mette in risalto

• L'intervallo di profitto è comunemente utilizzato dai trader di derivati, che utilizzano opzioni call e put per limitare i potenziali guadagni e perdite.

• L'intervallo di profitto si riferisce all'intervallo di prezzi entro il quale una posizione di investimento restituisce un profitto.

• Alcune strategie determineranno il punto di pareggio al ribasso e un punto di pareggio al rialzo per una determinata posizione di investimento. L'intervallo tra i due punti è noto come intervallo di profitto.