Rango de ganancias

¿Qué es el rango de ganancias?

El rango de ganancias se refiere al rango de posibles resultados rentables para una determinada operación o inversión. Ciertas estrategias tienen un rango limitado de resultados, por lo que es útil para los comerciantes calcular sus ganancias o pérdidas máximas.

El rango de ganancias es particularmente útil para operaciones de opciones, donde puede haber un punto de equilibrio a la baja así como un punto de equilibrio al alza. La diferencia entre los dos puntos se conoce como rango de ganancias.

Comprender el rango de ganancias

El rango de ganancias se puede describir como el rango de resultados potencialmente rentables de una posición de inversión determinada. El rango de beneficios es una herramienta útil para los inversores,. ya que les permite comparar la volatilidad de un activo subyacente al diseñar una estrategia de inversión.

En la mayoría de las circunstancias, las estrategias de inversión sólidas igualarán los rangos de ganancias con las volatilidades apropiadas. Los rangos de ganancias grandes generalmente deben combinarse con activos de alta volatilidad, mientras que los rangos de ganancias más pequeños deben combinarse con volatilidades más bajas. Los desajustes entre la volatilidad y el rango de ganancias tienden a generar pérdidas en una posición.

La volatilidad de un valor está asociada con la cantidad de incertidumbre o riesgo asociado con el valor de ese valor. Un valor con alta volatilidad puede cambiar drásticamente en un corto período de tiempo, lo que puede ser atractivo para los inversores que buscan un retorno de la inversión rápido y alto. Los inversores aversos al riesgo,. por otro lado, generalmente prefieren ir a lo seguro con valores de rendimiento constante y menor volatilidad.

opciones suelen utilizar el rango de beneficios porque las ganancias o pérdidas de estos derivados financieros,. que otorgan a los compradores el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente, están limitadas a un determinado nivel.

Los comerciantes de derivados a menudo usan opciones para proteger sus operaciones, lo que reduce tanto las ganancias como las pérdidas potenciales.

Cómo calcular el rango de ganancias

Un rango de ganancias depende de la determinación de los puntos de equilibrio (BEP) de una estrategia de inversión. Para los inversionistas de acciones o futuros,. el punto de equilibrio se determina comparando el precio de mercado de un activo con el costo de negociarlo, incluidas las tarifas y comisiones. El punto de equilibrio se alcanza cuando los dos precios son iguales.

Las empresas también utilizan puntos de equilibrio para medir su retorno de la inversión (ROI). En este caso, el punto de equilibrio es el punto en el que el ingreso total y el costo total de hacer negocios son iguales, lo que no genera ganancias ni pérdidas. Supervisar el punto de equilibrio de una empresa tiene una serie de aplicaciones estratégicas útiles, incluida la evaluación de la capacidad y las ganancias máximas después de cubrir los gastos, y la determinación de la cantidad de pérdida que una empresa puede sufrir en caso de una recesión.

Un punto de equilibrio a la baja está determinado por las circunstancias menos deseables con respecto a los costos variables, sin dejar de ser viable en el mercado. Por el contrario, un punto de equilibrio alcista será identificado por los costos variables más deseables en relación con los ingresos por ventas generales. El rango de ganancias se establece una vez que se definen los puntos de equilibrio al alza y a la baja, lo que sugiere que en muchos casos el rango de ganancias está estrechamente relacionado con los costos variables asociados.

Ejemplo de rango de ganancias

Para inversiones simples, el rango de ganancias potenciales puede ser ilimitado. Por ejemplo, si un inversionista compra una cantidad de acciones, el rango de ganancias teóricas puede ser infinito, ya que no existe un límite superior para el precio de una acción.

En otros casos, el rango de ganancias puede ser limitado. Imagine una acción cuyo valor actual es de $200 y un comerciante cree que el precio podría caer en un futuro cercano. Ese comerciante podría comprar una opción de venta fuera del dinero por una prima de $ 1 y un precio de ejercicio de $ 100, lo que le permite al titular de la opción vender las acciones a ese precio incluso si el precio de mercado cae más bajo.

En este caso, el inversionista alcanzará el punto de equilibrio si el precio de las acciones cae por debajo de $99, y cualquier caída adicional aumentará sus ganancias. Sin embargo, la ganancia máxima posible es de $99 por acción, porque el precio de la acción no puede caer por debajo de cero. Dado que una opción de venta incluye 100 contratos, el rango de ganancias para esta operación está entre $0 y $9,900.

El cálculo puede ser más complicado para los inversores más sofisticados, que pueden utilizar tanto las opciones de compra como las de venta para cubrir las operaciones y protegerse contra el riesgo a la baja.

Reflejos

• El rango de ganancias es comúnmente utilizado por los comerciantes de derivados, quienes usan opciones de compra y venta para limitar sus ganancias y pérdidas potenciales.

• El rango de ganancias se refiere al rango de precios dentro del cual una posición de inversión genera ganancias.

• Ciertas estrategias determinarán el punto de equilibrio a la baja y un punto de equilibrio al alza para una posición de inversión determinada. El rango entre los dos puntos se conoce como el rango de ganancias.