Gewinnspanne
Was ist Gewinnspanne?
Die Gewinnspanne bezieht sich auf die Bandbreite möglicher profitabler Ergebnisse für einen bestimmten Handel oder eine bestimmte Investition. Bestimmte Strategien haben eine begrenzte Bandbreite an Ergebnissen, was es für Händler nützlich macht, ihre maximalen Gewinne oder Verluste zu berechnen.
Die Gewinnspanne ist besonders nützlich für Optionsgeschäfte, bei denen es sowohl einen Breakeven-Punkt nach unten als auch einen Breakeven-Punkt nach oben geben kann. Die Differenz zwischen den beiden Punkten wird als Gewinnspanne bezeichnet.
Gewinnspanne verstehen
Die Gewinnspanne kann als die Bandbreite potenziell profitabler Ergebnisse aus einer bestimmten Anlageposition beschrieben werden. Die Gewinnspanne ist ein hilfreiches Instrument für Anleger,. das es ihnen ermöglicht, bei der Entwicklung einer Anlagestrategie mit der Volatilität eines zugrunde liegenden Vermögenswerts zu vergleichen.
In den meisten Fällen werden solide Anlagestrategien Gewinnbereiche mit angemessenen Volatilitäten abgleichen. Große Gewinnspannen sollten in der Regel mit Vermögenswerten mit hoher Volatilität einhergehen, während kleinere Gewinnspannen mit niedrigeren Volatilitäten gepaart werden sollten. Diskrepanzen zwischen Volatilität und Gewinnspanne führen tendenziell zu Verlusten einer Position.
Die Volatilität eines Wertpapiers ist mit der Unsicherheit oder dem Risiko verbunden, das mit dem Wert dieses Wertpapiers verbunden ist. Ein Wertpapier mit hoher Volatilität kann sich innerhalb kurzer Zeit drastisch ändern, was für Anleger attraktiv sein kann, die eine schnelle und hohe Rendite suchen . Risikoscheue Anleger hingegen gehen im Allgemeinen lieber auf Nummer sicher mit Wertpapieren mit stabiler Wertentwicklung und geringerer Volatilität.
Gewinnspanne wird häufig von Optionsanlegern verwendet,. da die Gewinne oder Verluste dieser Finanzderivate , die den Käufern das Recht, aber nicht die Verpflichtung geben, einen Basiswert zu kaufen oder zu verkaufen, auf ein bestimmtes Niveau begrenzt sind.
Derivathändler verwenden häufig Optionen, um ihre Trades abzusichern, wodurch sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste reduziert werden.
So berechnen Sie die Gewinnspanne
Eine Gewinnspanne hängt von der Bestimmung der Break-Even-Punkte (BEPs) einer Anlagestrategie ab. Für Aktien- oder Futures - Investoren wird ein Break-Even-Punkt bestimmt, indem der Marktpreis eines Vermögenswerts mit den Handelskosten verglichen wird, einschließlich Gebühren und Provisionen. Die Gewinnschwelle ist erreicht, wenn die beiden Preise gleich sind.
Unternehmen verwenden auch Breakeven-Punkte, um ihre Kapitalrendite (ROI) zu messen. In diesem Fall ist die Gewinnschwelle der Punkt, an dem die Gesamteinnahmen und die Gesamtkosten der Geschäftstätigkeit gleich sind, was weder zu Gewinn noch zu Verlust führt. Die Überwachung der Gewinnschwelle eines Unternehmens hat eine Reihe nützlicher strategischer Anwendungen, darunter die Bewertung der Kapazität und des maximalen Gewinns nach Deckung der Ausgaben und die Bestimmung der Verlusthöhe, die ein Unternehmen im Falle eines Abschwungs erleiden kann.
Ein negativer Breakeven-Punkt wird durch die am wenigsten wünschenswerten Umstände in Bezug auf die variablen Kosten bestimmt, während er dennoch auf dem Markt rentabel bleibt. Im Gegensatz dazu wird ein positiver Breakeven-Punkt durch die wünschenswertesten variablen Kosten im Verhältnis zum Gesamtverkaufserlös identifiziert. Die Gewinnspanne wird festgelegt, sobald die oberen und unteren Breakeven-Punkte definiert sind, was darauf hindeutet, dass die Gewinnspanne in vielen Fällen eng mit den damit verbundenen variablen Kosten verbunden ist.
Beispiel fĂĽr eine Gewinnspanne
Bei einfachen Investitionen kann die potenzielle Gewinnspanne unbegrenzt sein. Wenn ein Anleger beispielsweise eine Anzahl von Aktien kauft, kann die theoretische Gewinnspanne unendlich sein, da es keine Obergrenze fĂĽr den Preis einer Aktie gibt.
In anderen Fällen kann die Gewinnspanne begrenzt sein. Stellen Sie sich eine Aktie vor, deren aktueller Aktienwert 200 US-Dollar beträgt, und ein Händler glaubt, dass der Kurs in naher Zukunft fallen könnte. Dieser Händler könnte eine Put-Option aus dem Geld für eine Prämie von 1 $ und einen Ausübungspreis von 100 $ kaufen, was es dem Optionsinhaber ermöglicht, die Aktie zu diesem Preis zu verkaufen, selbst wenn der Marktpreis niedriger fällt.
In diesem Fall wird der Investor die Gewinnschwelle erreichen, wenn der Aktienkurs unter 99 US-Dollar fällt, und jeder weitere Rückgang erhöht seine Gewinne. Der maximal mögliche Gewinn beträgt jedoch 99 US-Dollar pro Aktie, da der Aktienkurs nicht unter Null fallen kann. Da eine Put-Option 100 Kontrakte umfasst, liegt die Gewinnspanne für diesen Handel zwischen 0 und 9.900 $.
Die Berechnung kann für erfahrenere Anleger komplizierter sein, die sowohl Call- als auch Put-Optionen verwenden können, um Trades abzusichern und sich gegen Abwärtsrisiken abzusichern.
Höhepunkte
Die Gewinnspanne wird häufig von Derivatehändlern verwendet, die Call- und Put-Optionen verwenden, um ihre potenziellen Gewinne und Verluste zu begrenzen.
Die Gewinnspanne bezieht sich auf die Preisspanne, innerhalb derer eine Anlageposition einen Gewinn abwirft.
Bestimmte Strategien bestimmen den unteren Breakeven-Punkt und einen oberen Breakeven-Punkt fĂĽr eine bestimmte Anlageposition. Der Bereich zwischen den beiden Punkten wird als Gewinnbereich bezeichnet.
