Faixa de lucro
O que é faixa de lucro?
A faixa de lucro refere-se à faixa de possÃveis resultados lucrativos para um determinado comércio ou investimento. Certas estratégias têm uma gama limitada de resultados, tornando útil para os traders calcular seus lucros ou perdas máximos.
A faixa de lucro é particularmente útil para negociações de opções, onde pode haver um ponto de equilÃbrio descendente, bem como um ponto de equilÃbrio ascendente. A diferença entre os dois pontos é conhecida como faixa de lucro.
Entendendo a Faixa de Lucro
A faixa de lucro pode ser descrita como a faixa de resultados potencialmente lucrativos de uma determinada posição de investimento. A faixa de lucro é uma ferramenta útil para os investidores,. permitindo que eles comparem com a volatilidade de um ativo subjacente ao projetar uma estratégia de investimento.
Na maioria das circunstâncias, estratégias de investimento sólidas combinarão as faixas de lucro com as volatilidades apropriadas. Grandes faixas de lucro geralmente devem ser combinadas com ativos de alta volatilidade, enquanto faixas de lucro menores devem ser combinadas com volatilidades mais baixas. Descasamentos entre volatilidade e faixa de lucro tendem a levar a perdas em uma posição.
A volatilidade de um tÃtulo está associada à quantidade de incerteza ou risco associado ao valor desse tÃtulo. Um tÃtulo com alta volatilidade pode mudar drasticamente em um curto perÃodo de tempo, o que pode ser atraente para investidores que buscam um retorno rápido e alto do investimento. Os investidores avessos ao risco , por outro lado, geralmente preferem jogar pelo seguro com tÃtulos de menor volatilidade e desempenho estável.
A faixa de lucro é comumente usada por investidores de opções porque os ganhos ou perdas desses derivativos financeiros,. que dão aos compradores o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente, são limitados a um determinado nÃvel.
Os traders de derivativos costumam usar opções para colar seus negócios, reduzindo tanto os lucros quanto as perdas potenciais.
Como calcular a faixa de lucro
Uma faixa de lucro depende da determinação dos pontos de equilÃbrio (BEPs) de uma estratégia de investimento. Para investidores de ações ou futuros,. um ponto de equilÃbrio é determinado comparando o preço de mercado de um ativo com o custo de negociá-lo, incluindo taxas e comissões. O ponto de equilÃbrio é alcançado quando os dois preços são iguais.
As empresas também usam pontos de equilÃbrio para avaliar seu retorno sobre o investimento (ROI). Nesse caso, o ponto de equilÃbrio é o ponto em que a receita total e o custo total de fazer negócios são iguais, não resultando em ganho nem perda. O monitoramento do ponto de equilÃbrio de uma empresa tem várias aplicações estratégicas úteis, incluindo avaliar a capacidade e os lucros máximos após a cobertura das despesas e determinar a quantidade de perda que uma empresa pode sofrer em caso de recessão.
Um ponto de equilÃbrio negativo é determinado pelas circunstâncias menos desejáveis em relação aos custos variáveis, mantendo-se viável no mercado. Em contraste, um ponto de equilÃbrio positivo será identificado pelos custos variáveis mais desejáveis em relação à receita geral de vendas. A faixa de lucro é estabelecida uma vez que os pontos de equilÃbrio de alta e baixa são definidos, sugerindo que em muitos casos a faixa de lucro está intimamente associada aos custos variáveis associados.
Exemplo de Faixa de Lucro
Para investimentos simples, a faixa de lucro potencial pode ser ilimitada. Por exemplo, se um investidor compra um número de ações, a faixa de lucro teórica pode ser infinita, pois não há limite superior para o preço de uma ação.
Em outros casos, a faixa de lucro pode ser limitada. Imagine uma ação cujo valor atual é de $ 200, e um trader acredita que o preço pode cair em um futuro próximo. Esse trader pode comprar uma opção de venda fora do dinheiro por um prêmio de $ 1 e um preço de exercÃcio de $ 100, permitindo que o titular da opção venda a ação a esse preço, mesmo que o preço de mercado caia.
Nesse caso, o investidor ficará empatado se o preço das ações cair abaixo de US$ 99, e qualquer queda adicional aumentará seus lucros. No entanto, o lucro máximo possÃvel é de $ 99 por ação, porque o preço da ação não pode cair abaixo de zero. Como uma opção de venda inclui 100 contratos, a faixa de lucro para essa negociação está entre US$ 0 e US$ 9.900.
O cálculo pode ser mais complicado para investidores mais sofisticados, que podem usar opções de compra e venda para colar negociações e se proteger contra riscos negativos.
Destaques
A faixa de lucro é comumente usada por traders de derivativos, que usam opções de compra e venda para limitar seus ganhos e perdas potenciais.
Faixa de lucro refere-se à faixa de preços dentro da qual uma posição de investimento retorna lucro.
Certas estratégias determinarão o ponto de equilÃbrio de baixa e um ponto de equilÃbrio de alta para uma determinada posição de investimento. O intervalo entre os dois pontos é conhecido como o intervalo de lucro.
