Julat Keuntungan

Apakah Julat Keuntungan?

Julat keuntungan merujuk kepada julat hasil yang menguntungkan untuk perdagangan atau pelaburan tertentu. Strategi tertentu mempunyai julat hasil yang terhad, menjadikannya berguna untuk pedagang mengira keuntungan atau kerugian maksimum mereka.

Julat keuntungan amat berguna untuk dagangan opsyen, di mana mungkin terdapat titik pulang modal menurun serta titik pulang modal menaik. Perbezaan antara dua mata dikenali sebagai julat keuntungan.

Memahami Julat Keuntungan

Julat keuntungan boleh digambarkan sebagai julat hasil yang berpotensi menguntungkan daripada kedudukan pelaburan tertentu. Julat keuntungan ialah alat yang berguna untuk pelabur,. membolehkan mereka membandingkan dengan turun naik aset asas semasa mereka bentuk strategi pelaburan.

Dalam kebanyakan keadaan, strategi pelaburan yang kukuh akan memadankan julat keuntungan dengan turun naik yang sesuai. Julat keuntungan yang besar biasanya harus dipadankan dengan aset turun naik yang tinggi, manakala julat keuntungan yang lebih kecil harus dipasangkan dengan turun naik yang lebih rendah. Ketidakpadanan antara turun naik dan julat keuntungan cenderung membawa kepada kerugian pada kedudukan.

Kemeruapan sekuriti dikaitkan dengan jumlah ketidakpastian atau risiko yang berkaitan dengan nilai sekuriti tersebut. Keselamatan dengan turun naik yang tinggi boleh berubah secara drastik dalam tempoh masa yang singkat, yang boleh menarik minat pelabur yang mencari pulangan pelaburan yang cepat dan tinggi. Sebaliknya , pelabur yang tidak berisiko,. secara amnya lebih suka bermain selamat dengan prestasi stabil, sekuriti turun naik yang lebih rendah.

Julat keuntungan biasanya digunakan oleh pelabur opsyen kerana keuntungan atau kerugian derivatif kewangan ini , yang memberi pembeli hak, tetapi bukan kewajipan, untuk membeli atau menjual aset pendasar, dihadkan pada tahap tertentu.

Pedagang derivatif selalunya menggunakan pilihan untuk memperdagangkan dagangan mereka, mengurangkan kedua-dua potensi keuntungan dan kerugian.

Cara Mengira Julat Keuntungan

Julat keuntungan bergantung pada penentuan mata pulang modal (BEP) strategi pelaburan. Bagi pelabur saham atau niaga hadapan,. titik pulang modal ditentukan dengan membandingkan harga pasaran aset dengan kos perdagangannya, termasuk yuran dan komisen. Titik pulang modal dicapai apabila kedua-dua harga adalah sama.

Syarikat juga menggunakan mata pulang modal untuk mengukur pulangan pelaburan (ROI) mereka. Dalam kes ini, titik pulang modal ialah titik di mana jumlah hasil dan jumlah kos menjalankan perniagaan adalah sama, yang tidak menyebabkan keuntungan mahupun kerugian. Memantau titik pulang modal untuk perniagaan mempunyai beberapa aplikasi strategik yang berguna, termasuk menilai kapasiti dan keuntungan maksimum selepas perbelanjaan dilindungi, dan menentukan jumlah kerugian yang boleh dialami oleh syarikat sekiranya berlaku kemelesetan.

Titik pulang modal menurun ditentukan oleh keadaan yang paling tidak diingini berkaitan dengan kos berubah, sementara masih kekal berdaya maju di pasaran. Sebaliknya, titik pulang modal terbalik akan dikenal pasti oleh kos berubah yang paling diingini berhubung dengan pendapatan jualan keseluruhan. Julat keuntungan diwujudkan sebaik sahaja titik pulang modal terbalik dan menurun ditakrifkan, menunjukkan bahawa dalam banyak kes julat keuntungan berkait rapat dengan kos berubah yang berkaitan.

Contoh Julat Keuntungan

Untuk pelaburan mudah, julat keuntungan berpotensi boleh tidak terhad. Sebagai contoh, jika pelabur membeli beberapa saham saham, julat keuntungan teori boleh menjadi tidak terhingga, kerana tiada had atas harga saham.

Dalam kes lain, julat keuntungan boleh dihadkan. Bayangkan saham yang nilai saham semasanya ialah $200, dan seorang peniaga percaya bahawa harga boleh jatuh dalam masa terdekat. Peniaga itu boleh membeli opsyen jual keluar daripada wang untuk premium $1, dan harga mogok $100, membenarkan pemegang opsyen menjual saham pada harga itu walaupun harga pasaran jatuh lebih rendah.

Dalam kes ini, pelabur akan memecahkan walaupun harga saham jatuh di bawah $99, dan sebarang penurunan selanjutnya akan meningkatkan keuntungan mereka. Walau bagaimanapun, keuntungan maksimum yang mungkin ialah $99 sesaham, kerana harga saham tidak boleh jatuh di bawah sifar. Memandangkan opsyen jual termasuk 100 kontrak, julat keuntungan untuk dagangan ini adalah antara $0 dan $9,900.

Pengiraan mungkin lebih rumit untuk pelabur yang lebih canggih, yang mungkin menggunakan kedua-dua pilihan panggilan dan jual untuk perdagangan kolar dan melindung nilai daripada risiko menurun.

Sorotan

Julat keuntungan biasanya digunakan oleh peniaga derivatif, yang menggunakan opsyen panggilan dan letak untuk mengehadkan potensi keuntungan dan kerugian mereka.
Julat keuntungan merujuk kepada julat harga di mana kedudukan pelaburan mengembalikan keuntungan.
Strategi tertentu akan menentukan titik pulang modal menurun dan titik pulang modal terbalik untuk kedudukan pelaburan tertentu. Julat antara dua mata dikenali sebagai julat keuntungan.