प्रूडेंट एक्सपर्ट एक्ट

प्रूडेंट एक्सपर्ट एक्ट क्या है?

प्रूडेंट एक्सपर्ट एक्ट शब्द एक नियामक उपाय को संदर्भित करता है जिसके लिए ऐसे मामलों से परिचित किसी व्यक्ति के समान देखभाल, परिश्रम, विवेक और कौशल का उपयोग करके पोर्टफोलियो का प्रबंधन करने के लिए एक परिभाषित योगदान सेवानिवृत्ति योजना की आवश्यकता होती है। यह नियम कर्मचारी सेवानिवृत्ति आय सुरक्षा अधिनियम (ईआरआईएसए) की धारा 404(ए)(1)(बी) में निहित है । यह विवेकपूर्ण व्यक्ति या विवेकपूर्ण व्यक्ति शासन के तहत निर्धारित प्रत्ययी के कर्तव्यों का विस्तार करता है।

प्रूडेंट एक्सपर्ट एक्ट को समझना

एक प्रत्ययी वह है जो किसी और के पैसे के लिए कानूनी जिम्मेदारी लेता है। जैसे, उन्हें कानूनी रूप से उस धन का उसके स्वामी के सर्वोत्तम हित में प्रबंधन करना आवश्यक है। प्रत्ययी सर्वोत्तम प्रथाओं में ग्राहक के समय क्षितिज की पहचान करना, वांछित प्रतिफल और जोखिम सहनशीलता,. इन दिशानिर्देशों के अनुरूप परिसंपत्ति वर्गों का चयन करना, समय-समय पर निवेश प्रदर्शन की समीक्षा करना और समय-समय पर पुनर्मूल्यांकन करना शामिल है कि क्या प्रत्ययी मानकों को पूरा किया जा रहा है।

कर्मचारी सेवानिवृत्ति आय सुरक्षा अधिनियम 1974 में अमेरिकी जनता की सेवानिवृत्ति बचत की रक्षा के लिए अधिनियमित किया गया था। इसने यह सुनिश्चित करने के लिए नियम बनाए कि योग्य योजनाओं में जमा की गई संपत्ति का दुरुपयोग न करें। कानून, जो श्रम विभाग (डीओएल) की देखरेख करता है , यह निर्देश देता है कि योजनाएँ निवेशकों को योजनाओं की विशेषताओं और धन के बारे में जानकारी प्रदान करती हैं।

ईआरआईएसए की धारा 404 (ए) (1) (बी) में प्रूडेंट एक्सपर्ट एक्ट शामिल है, जिसमें कहा गया है:

... एक प्रत्ययी पूरी तरह से प्रतिभागियों और लाभार्थियों के हित में एक योजना के संबंध में अपने कर्तव्यों का निर्वहन करेगा और ... देखभाल, कौशल, विवेक और परिश्रम के साथ परिस्थितियों में प्रचलित होगा कि एक विवेकपूर्ण व्यक्ति एक में अभिनय कर रहा है समान क्षमता और ऐसे मामलों से परिचित समान चरित्र के उद्यम के संचालन में और समान उद्देश्यों के साथ उपयोग करेंगे।

तो इस सब का क्या मतलब है? नियम के अनुसार, एक प्रत्ययी को केवल ईआरआईएसए-कवर योजना के संबंध में कार्य नहीं करना चाहिए जैसा कि कोई भी विवेकपूर्ण व्यक्ति करेगा। उन्हें इसे एक विवेकपूर्ण विशेषज्ञ के रूप में देखना चाहिए। इसका मतलब है कि उन्हें एक विवेकपूर्ण व्यक्ति के रूप में नहीं, बल्कि एक विवेकपूर्ण पेशेवर निवेश प्रबंधक के रूप में आंका जाता है । एक विवेकपूर्ण व्यक्ति आमतौर पर निवेश करने से पहले एक स्तर पर उचित परिश्रम करता है जबकि एक विवेकपूर्ण विशेषज्ञ से बहुत अधिक करने की अपेक्षा की जाती है। विवेकपूर्ण व्यक्ति मानक ERISA न्यासियों के लिए एक प्रारंभिक बिंदु है क्योंकि उनके लिए लागू मानक काफी अधिक कठोर है।

हालांकि यह सुनिश्चित करने में मदद करने के लिए है कि पेशेवर अपने स्वयं के बजाय अपने ग्राहकों के सर्वोत्तम हित में खुद को संचालित करें, विवेकपूर्ण विशेषज्ञ अधिनियम रिटर्न उत्पन्न करने या निवेशकों के लिए आय बनाने के लिए सेवानिवृत्ति योजनाओं के लिए एक मानक निर्धारित नहीं करता है।

विशेष ध्यान

प्रूडेंट एक्सपर्ट एक्ट भाषा उन प्रत्ययियों की जिम्मेदारी का विस्तार करती है जो मूल रूप से विवेकपूर्ण व्यक्ति या विवेकपूर्ण व्यक्ति शासन में निर्धारित की गई थी। वित्तीय पेशेवरों से अपेक्षा की जाती थी कि वे तर्कसंगत और बुद्धिमान निर्णयों का उपयोग करके अपने ग्राहकों के पोर्टफोलियो से संबंधित निवेश विकल्पों के बारे में कार्य करें और निर्णय लें।

हालांकि, विशेषज्ञ नियम ने इन अपेक्षाओं में थोड़ा बदलाव किया। विशेषज्ञ नियम प्रत्ययी पर एक उच्च मानक रखता है। सरल विवेक के बजाय, विशेषज्ञ अधिनियम के लिए इन पेशेवरों को अपने ग्राहकों और उनके पैसे की ओर से कार्य करते समय कुछ विशेषज्ञता की आवश्यकता होती है।

उदाहरण एक विवेकपूर्ण विशेषज्ञ

जब 401 (के) योजनाएं पहली बार लोकप्रिय हुईं, तो कुछ योजना प्रायोजकों ने बीमा एजेंट को नियुक्त किया जो कंपनी की देयता बीमा या प्रबंधन के लिए पहले से ज्ञात दलाल को संभाला। दूसरों ने एक बड़ी बड़ी म्युचुअल फंड कंपनी को अनुबंधित किया।

ऐसे सामान्यवादियों को चुनना आमतौर पर विशेषज्ञों को विवेकपूर्ण तरीके से नियुक्त करने के लिए प्रत्ययी कर्तव्य को पूरा करने में विफल होगा। आवश्यक प्रशिक्षण, ज्ञान और संसाधनों के बिना किसी के लिए 401k योजना को संभालना बहुत जटिल है, और कंपनियों के पास अभी भी प्रत्ययी दायित्व होगा ।

सबसे अच्छा अभ्यास एक प्रत्ययी सलाहकार को अनुबंधित करना होगा जो एक 401k कार्यक्रम के लिए प्रत्ययी जिम्मेदारी और विवेकाधीन निर्णयों को मानता है और स्वीकार करता है। ऐसा सलाहकार छिपी हुई फीस और हितों के टकराव को ढूंढ और समाप्त कर सकता है और योजना, सेवा प्रदाताओं और निवेशों की निगरानी करके 401k योजना प्रायोजक की प्रत्ययी देयता को कम कर सकता है।

ईआरआईएसए के तहत, जब योजना के लिए ज्ञान या सेवाओं की आवश्यकता होती है, तो विवेकपूर्ण विशेषज्ञों को काम पर रखना एक भरोसेमंद आवश्यकता है। कहा जाता है कि जो पेशेवर विवेक के साथ अपने कर्तव्यों का पालन नहीं करते हैं, उनके बारे में कहा जाता है कि वे अपने दायित्वों का उल्लंघन करते हैं और नियामक अधिकारियों द्वारा अनुशासनात्मक कार्रवाई के अधीन हो सकते हैं।

हाइलाइट्स

• इसमें विवेकपूर्ण व्यक्ति नियम दिशानिर्देशों की तुलना में अधिक मजबूत भाषा है जो इससे पहले आई थी।

• नियम कर्मचारी सेवानिवृत्ति आय सुरक्षा अधिनियम की धारा 404(ए)(1)(बी) में निहित है।

• एक विवेकपूर्ण व्यक्ति आमतौर पर निवेश करने से पहले एक स्तर पर उचित परिश्रम करता है जबकि एक विवेकपूर्ण विशेषज्ञ से बहुत अधिक करने की अपेक्षा की जाती है।

• प्रूडेंट एक्सपर्ट एक्ट में पोर्टफोलियो का प्रबंधन करते समय उच्च स्तर की देखभाल, परिश्रम, विवेक और कौशल का उपयोग करने के लिए परिभाषित योगदान सेवानिवृत्ति योजनाओं की आवश्यकता होती है।

• अपने दायित्वों का उल्लंघन करने वाले पेशेवर नियामक अधिकारियों द्वारा अनुशासनात्मक कार्रवाई के अधीन हो सकते हैं।