İhtiyatlı Uzman Yasası
İhtiyatlı Uzman Yasası Nedir?
İhtiyatlı Uzman Yasası terimi, tanımlanmış bir katkı emeklilik planının mütevelli heyetinin portföyü bu konulara aşina olan biriyle aynı düzeyde özen, özen, sağduyu ve beceri kullanarak yönetmesini gerektiren düzenleyici bir önlemi ifade eder. Bu kural, Çalışan Emeklilik Gelir Güvenliği Yasası'nın (ERISA) 404(a)(1)(B) bölümünde yer almaktadır . Basiretli adam veya basiretli kişi kuralında belirtilen mütevellilerin görevlerini genişletir.
İhtiyatlı Uzman Yasasını Anlamak
Bir mütevelli, bir başkasının parası için yasal sorumluluk üstlenen kişidir. Bu nedenle, yasal olarak bu parayı sahibinin çıkarları doğrultusunda yönetmeleri gerekmektedir. Güvene dayalı en iyi uygulamalar, müşterinin zaman ufkunu, istenen getiriyi ve risk toleransını belirlemeyi,. bu yönergelere uygun varlık sınıflarını seçmeyi, yatırım performansını periyodik olarak gözden geçirmeyi ve güvene dayalı standartların karşılanıp karşılanmadığını periyodik olarak yeniden değerlendirmeyi içerir.
Çalışan Emeklilik Gelir Güvenliği Yasası, 1974'te Amerikan halkının emeklilik tasarruflarını korumanın bir yolu olarak kabul edildi. Mütevelli heyetlerinin nitelikli planlara yatırılan varlıkları kötüye kullanmamasını sağlamak için kurallar koydu. Çalışma Bakanlığı (DOL) tarafından denetlenen yasa, planların yatırımcılara planların özellikleri ve finansman hakkında bilgi sağladığını belirtir.
ERISA'nın 404(a)(1)(B) Bölümü, İhtiyatlı Uzman Yasasını kapsar ve şunları belirtir:
...bir mütevelli, bir planla ilgili olarak görevlerini yalnızca katılımcıların ve yararlanıcıların çıkarına olacak şekilde ve... benzer nitelikteki ve benzer amaçlara sahip bir girişimin yürütülmesinde kullanılacak benzer kapasite ve bu tür konulara aşinalık.
Peki tüm bunlar ne anlama geliyor? Kurala göre, bir mütevelli, herhangi bir ihtiyatlı kişinin yapacağı gibi, ERISA kapsamındaki bir plana göre hareket etmemelidir. Ona ihtiyatlı bir uzman olarak yaklaşmalılar. Bu, onların ihtiyatlı bir kişi olarak değil, ihtiyatlı bir profesyonel yatırım yöneticisi olarak yargılandıkları anlamına gelir. İhtiyatlı bir kişi, bir yatırım yapmadan önce tipik olarak bir düzeyde durum tespiti gerçekleştirirken,. ihtiyatlı bir uzmanın çok daha fazlasını yapması beklenir. İhtiyatlı kişi standardı, ERISA mütevelli heyetleri için bir başlangıç noktasıdır, çünkü onlar için geçerli olan standart çok daha katıdır.
Profesyonellerin kendi çıkarları yerine müşterilerinin çıkarları doğrultusunda hareket etmelerini sağlamaya yardımcı olmayı amaçlamakla birlikte, ihtiyatlı uzman yasası, emeklilik planları için getiri sağlamak veya yatırımcılar için gelir yaratmak için bir standart belirlemez.
Özel Hususlar
ihtiyatlı adam veya ihtiyatlı kişi kuralında ortaya konan mütevelli heyetlerinin sorumluluğunu genişletir . Finans uzmanlarının, müşterilerinin portföyleriyle ilgili yatırım seçimleri hakkında rasyonel ve akıllı kararlar kullanarak hareket etmeleri ve kararlar almaları bekleniyordu.
Ancak uzman kuralı bu beklentilerde küçük değişiklikler yaptı. Uzman kuralı, mütevelli heyetine daha yüksek bir standart getirir. Uzmanlık yasası, basit bir sağduyudan ziyade, bu profesyonellerin müşterileri ve paraları adına hareket ederken biraz uzmanlığa sahip olmalarını gerektirir.
İhtiyatlı Bir Uzman Örneği
401(k) planları ilk popüler hale geldiğinde, bazı plan sponsorları,. şirketin sorumluluk sigortasını yürüten sigorta acentesini veya yönetim tarafından zaten bilinen bir komisyoncuyu görevlendirdi. Diğerleri büyük, büyük bir yatırım fonu şirketiyle anlaştı.
Bu tür genel uzmanların seçilmesi, ihtiyatlı bir şekilde uzmanları işe alma konusundaki güvene dayalı görevi yerine getirmede genellikle başarısız olur. 401k planını yönetmek, gerekli eğitim, bilgi ve kaynaklara sahip olmayan biri için muhtemelen çok karmaşıktır ve şirketlerin yine de mütevelli sorumluluğu olacaktır.
En iyi uygulama, bir 401k programı için mütevelli sorumluluğunu ve takdire bağlı kararları kabul eden ve kabul eden bir mütevelli danışmanla sözleşme yapmak olacaktır. Böyle bir danışman, planı, hizmet sağlayıcıları ve yatırımları izleyerek gizli ücretleri ve çıkar çatışmalarını bulabilir ve ortadan kaldırabilir ve bir 401k planı sponsorunun mütevelli sorumluluğunu azaltabilir.
ERISA kapsamında, plan tarafından bilgi veya hizmetlere ihtiyaç duyulduğunda ihtiyatlı uzmanların işe alınması güvene dayalı bir gerekliliktir. Görevlerini ihtiyatlı bir şekilde yerine getirmeyen profesyonellerin yükümlülüklerini ihlal ettiği ve düzenleyici makamlar tarafından disiplin cezasına çarptırılabileceği söylenmektedir.
Öne Çıkanlar
Kendisinden önce gelen basiretli kişi kuralı yönergelerinden daha güçlü bir dil içerir.
Kural, Çalışan Emeklilik Gelir Güvenliği Yasası'nın 404(a)(1)(B) bölümünde yer almaktadır.
İhtiyatlı bir kişi, bir yatırım yapmadan önce genellikle bir düzeyde durum tespiti gerçekleştirirken, ihtiyatlı bir uzmanın çok daha fazlasını yapması beklenir.
İhtiyatlı Uzman Yasası, tanımlanmış katkı emeklilik planlarına sahip mütevelli heyetlerinin portföyleri yönetirken yüksek standartta özen, titizlik, sağduyu ve beceri kullanmasını gerektirir.
Yükümlülüklerini ihlal eden profesyoneller, düzenleyici makamlar tarafından disiplin cezasına çarptırılabilir.
