Akta Pakar Berhemat
Apakah Akta Pakar Berhemat?
Istilah Akta Pakar Berhemat merujuk kepada langkah pengawalseliaan yang memerlukan fidusiari pelan persaraan caruman yang ditetapkan untuk mengurus portfolio menggunakan tahap penjagaan, ketekunan, kehematan dan kemahiran yang sama seperti seseorang yang biasa dengan perkara tersebut. Peraturan ini terkandung dalam seksyen 404(a)(1)(B) Akta Keselamatan Pendapatan Persaraan Pekerja (ERISA). Ia memperluaskan kewajipan fidusiari yang telah ditetapkan di bawah pemerintahan orang berhemat atau orang berhemat.
Memahami Akta Pakar Berhemat
Fidusiari ialah seseorang yang memikul tanggungjawab undang-undang untuk wang orang lain. Oleh itu, mereka diwajibkan secara sah untuk mengurus wang tersebut demi kepentingan pemiliknya. Amalan terbaik fidusiari termasuk mengenal pasti ufuk masa pelanggan, pulangan yang diingini dan toleransi risiko,. memilih kelas aset yang konsisten dengan garis panduan ini, menyemak prestasi pelaburan secara berkala dan menilai semula secara berkala sama ada piawaian fidusiari dipenuhi.
Akta Keselamatan Pendapatan Persaraan Pekerja telah digubal pada tahun 1974 sebagai satu cara untuk melindungi simpanan persaraan orang ramai Amerika. Ia meletakkan peraturan untuk memastikan fidusiari tidak menyalahgunakan aset yang didepositkan ke dalam pelan yang layak. Undang-undang, yang diawasi oleh Jabatan Tenaga Kerja (DOL), menetapkan bahawa rancangan menyediakan maklumat kepada pelabur tentang ciri rancangan dan tentang pembiayaan.
Seksyen 404(a)(1)(B) ERISA meliputi Akta Pakar Berhemat, yang menyatakan:
...seorang fidusiari hendaklah menunaikan kewajipannya berkenaan dengan rancangan semata-mata untuk kepentingan peserta dan benefisiari dan...dengan berhati-hati, kemahiran, kehati-hatian, dan ketekunan di bawah keadaan yang berlaku pada masa itu bahawa seorang yang berhemat bertindak dalam sesuatu kapasiti yang sama dan biasa dengan perkara sedemikian akan digunakan dalam menjalankan perusahaan yang mempunyai watak yang sama dan dengan tujuan yang sama.
Jadi apakah maksud semua ini? Mengikut peraturan itu, seorang fidusiari tidak boleh hanya bertindak berkenaan dengan pelan yang dilindungi ERISA seperti mana-mana orang yang berhemat. Mereka mesti mendekatinya sebagai pakar yang berhemah. Ini bermakna mereka dinilai bukan sebagai seorang yang berhemat, tetapi sebagai seorang pengurus pelaburan profesional yang berhemat. Orang yang bijak biasanya melakukan satu tahap usaha wajar sebelum membuat pelaburan manakala pakar yang bijak dijangka melakukan lebih banyak lagi. Piawaian orang yang berhemat adalah titik permulaan bagi fidusiari ERISA kerana piawaian yang terpakai kepada mereka adalah jauh lebih ketat.
Walaupun ia bertujuan untuk membantu memastikan profesional berkelakuan demi kepentingan terbaik pelanggan mereka dan bukannya kepentingan mereka sendiri, tindakan pakar yang berhemat tidak menetapkan standard untuk rancangan persaraan untuk menjana pulangan atau mencipta pendapatan untuk pelabur.
Pertimbangan Khas
Bahasa Akta Pakar Berhemat memperluaskan tanggungjawab fidusiari yang pada asalnya dibentangkan dalam manusia berhemat atau pemerintahan orang berhemat. Profesional kewangan dijangka bertindak dan membuat keputusan tentang pilihan pelaburan yang berkaitan dengan portfolio pelanggan mereka menggunakan keputusan yang rasional dan bijak.
Walau bagaimanapun, peraturan pakar membuat sedikit perubahan pada jangkaan ini. Peraturan pakar meletakkan standard yang lebih tinggi pada fidusiari. Daripada berhemat mudah, akta pakar memerlukan profesional ini mempunyai sedikit kepakaran apabila bertindak bagi pihak pelanggan mereka dan wang mereka.
Contoh Pakar Berhemat
Apabila pelan 401(k) mula-mula menjadi popular, beberapa penaja pelan menggunakan ejen insurans yang mengendalikan insurans liabiliti syarikat atau broker yang telah diketahui oleh pihak pengurusan. Yang lain mengontrak syarikat dana bersama yang besar.
Memilih generalis sedemikian lazimnya akan gagal memenuhi kewajipan fidusiari untuk mengupah pakar secara berhemat. Mengendalikan pelan 401k berkemungkinan terlalu rumit untuk seseorang tanpa latihan, pengetahuan dan sumber yang diperlukan, dan syarikat masih akan mempunyai liabiliti fidusiari.
Amalan terbaik ialah mengontrak penasihat fidusiari yang memikul dan mengakui tanggungjawab fidusiari dan keputusan budi bicara untuk program 401k. Penasihat sedemikian boleh mencari dan menghapuskan yuran tersembunyi dan konflik kepentingan serta mengurangkan liabiliti fidusiari penaja pelan 401k dengan memantau pelan, penyedia perkhidmatan dan pelaburan.
Di bawah ERISA, mengupah pakar berhemat adalah keperluan fidusiari apabila pengetahuan atau perkhidmatan diperlukan oleh pelan tersebut. Profesional yang tidak melaksanakan tugas mereka dengan berhemah dikatakan melanggar kewajipan mereka dan mungkin dikenakan tindakan tatatertib oleh pihak berkuasa kawal selia.
Sorotan
Ia mengandungi bahasa yang lebih kuat daripada garis panduan peraturan orang yang berhemat yang terdahulu.
Peraturan itu terkandung dalam seksyen 404(a)(1)(B) Akta Keselamatan Pendapatan Persaraan Pekerja.
Orang yang berhemat biasanya melakukan satu tahap usaha wajar sebelum membuat pelaburan manakala pakar yang bijak dijangka melakukan lebih banyak lagi.
Akta Pakar Berhemat memerlukan fidusiari pelan persaraan caruman yang ditetapkan untuk menggunakan standard penjagaan, ketekunan, kehematan dan kemahiran yang tinggi apabila mereka menguruskan portfolio.
Profesional yang melanggar kewajipan mereka mungkin dikenakan tindakan tatatertib oleh pihak berkuasa kawal selia.
