स्थानांतरण बंधक (रिलो)

एक स्थानांतरण बंधक (Relo) क्या है?

कर्मचारियों को स्थानांतरित करने और स्थानांतरित करने के लिए स्पष्ट रूप से डिज़ाइन किया गया, स्थानांतरण बंधक (रिलो) एक प्रकार का वैकल्पिक बंधक उत्पाद है। उच्च स्तर के कर्मचारियों के लिए हस्ताक्षर या रोजगार पैकेज के हिस्से के रूप में निगम इन ऋणों का लाभ उठाते हैं। Relo बंधक चलती प्रक्रिया को अधिक आरामदायक और किफायती बनाते हैं।

स्थानांतरण बंधक को समझना

स्थानांतरण बंधक में अक्सर पैकेज के हिस्से के रूप में नियोक्ता द्वारा वित्तीय योगदान शामिल होता है। इन योगदानों में समापन लागत,. ब्याज दर खरीद-डाउन और बाजार से नीचे की ब्याज दरों को कवर करने के लिए सब्सिडी शामिल हो सकती है ।

ऋणदाता घर खरीदने या बेचने वाले कर्मचारियों को स्थानांतरित करने की जरूरतों को पूरा करने के लिए प्रशिक्षित होम लोन सलाहकारों का एक समर्पित कर्मचारी भी प्रदान कर सकता है। इसके परिणामस्वरूप तेजी से और सस्ता ऋण प्रसंस्करण हो सकता है।

ऋणदाता स्थानांतरण बंधक दरों के लिए छूट की पेशकश कर सकते हैं, जैसे कि 25 आधार बिंदु (0.25% के बराबर) छूट, या समापन लागत पर 0.25% छूट।

ध्यान दें कि एक आधार बिंदु 0.01% (1% का 1/100वां) के बराबर है। उदाहरण के लिए, यदि 4.5% की ब्याज दर 25 आधार अंकों की वृद्धि करती है, तो नई दर 4.75% है।

कर्मचारी स्थानांतरण बंधक के साथ चल रहा है

कुछ आंकड़ों से पता चलता है कि एक कर्मचारी जो अपने काम के लिए स्थानांतरित होता है, उसके अनुमानित समय अंतराल पर बार-बार स्थानांतरित होने की संभावना होती है, अक्सर पांच वर्षों में दो या अधिक स्थानांतरण। एक नियोक्ता को किसी कर्मचारी के स्थानांतरण में मदद करने की संभावना नहीं है जब तक कि वे एक वर्ष या उससे अधिक के नए स्थान पर कार्यकाल का अनुमान नहीं लगाते हैं। नतीजतन, इन खरीदारों को ऋण के जीवन में जल्दी पुनर्वित्त की संभावना कम हो सकती है।

इसके अलावा, नियोक्ता सब्सिडी आम तौर पर उधारकर्ता के मासिक भुगतान को कम करती है और समर्थन की अवधि के दौरान दर-संबंधित पुनर्वित्त के प्रति उधारकर्ता की संवेदनशीलता को कम करती है, जो आमतौर पर ऋण के जीवन में जल्दी होती है।

यदि ब्याज दरों में वृद्धि होती है, तो इन उधारकर्ताओं के बीच स्थानांतरण के प्राकृतिक चक्रों के कारण पहले एक या दो वर्षों के बाद पूर्व भुगतान अपेक्षाकृत तेज रहता है। ब्याज दरों में गिरावट के कारण नियोक्ता कर्मचारी को मजबूर पुनर्वित्त खंडों के माध्यम से ऋण पुनर्वित्त के लिए प्रोत्साहित कर सकता है।

स्थानांतरण बंधक पूल में निवेश

फैनी मॅई स्थानांतरण बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां (एमबीएस) प्रदान करता है। अंतर्निहित संपत्तियों के इस पूल में पूरी तरह से स्थानांतरण ऋण शामिल हैं। हालांकि, स्थानांतरण ऋण - सहकारी शेयर ऋण और कुछ खरीद-डाउन ऋण के साथ-साथ विशेष-सुविधा वाले बंधक ऋण माने जाते हैं। विशेष-सुविधा वाले ऋणों के रूप में, पात्र पूलों में शामिल की जा सकने वाली संपत्तियों की संख्या की सीमाएँ हैं।

अन्य पूलों में पुनर्वास ऋण भी शामिल किए जा सकते हैं। यदि एक निश्चित-दर पूल में 10 प्रतिशत से अधिक स्थानांतरण ऋण शामिल हैं, तो पूल उपसर्ग पूल को एक स्थानांतरण ऋण पूल के रूप में पहचानेगा और विवरणिका पूरक के पूल आँकड़े भाग पूल में स्थानांतरण ऋण का प्रतिशत दिखाएगा।

किसी भी बंधक-समर्थित सुरक्षा पूल में खरीदार ऋण पूर्व भुगतान का जोखिम होता है। इस जोखिम की भविष्यवाणी करने की क्षमता व्यापारियों के लिए महत्वपूर्ण है। Relo मॉर्गेज में अधिक पूर्वानुमानित प्रीपेमेंट विशेषता होती है जो relo मॉर्गेज-समर्थित प्रतिभूतियों को प्रीमियम पर व्यापार करने की अनुमति देती है। स्थानांतरण बंधक में गैर-रिलो बंधक की तुलना में अधिक अनुमानित पूर्व भुगतान जोखिम विशेषताएं हैं।

इसके अलावा, रिलो मॉर्गेज-समर्थित प्रतिभूतियों का ऐतिहासिक रूप से अधिकांश ब्याज दर वातावरण में समान पारंपरिक उत्पादों की तुलना में तेजी से प्रीपेड है और बढ़ती ब्याज दर के वातावरण में निवेशक की रक्षा भी कर सकता है।

हाइलाइट्स

• सहकारी शेयर ऋण और कुछ खरीद-डाउन ऋण के साथ-साथ स्थानांतरण ऋण, विशेष-सुविधा बंधक ऋण माने जाते हैं।

• रिलोकेशन मॉर्गेज (रिलो) एक प्रकार का वैकल्पिक मॉर्गेज उत्पाद है जिसे प्रोत्साहन पैकेज के हिस्से के रूप में कर्मचारियों को स्थानांतरित करने और स्थानांतरित करने के लिए स्पष्ट रूप से डिज़ाइन किया गया है।

• स्थानांतरण बंधक में अक्सर पैकेज के हिस्से के रूप में नियोक्ता द्वारा वित्तीय योगदान शामिल होता है। इन योगदानों में क्लोजिंग कॉस्ट, ब्याज दर बायडाउन और बाजार से नीचे की ब्याज दरों को कवर करने के लिए सब्सिडी शामिल हो सकती है।