Taşınma İpoteği (Relo)
Yer Değiştirme İpoteği (Relo) Nedir?
Çalışanları yeniden yerleştirmek ve transfer etmek için açıkça tasarlanan yer değiştirme ipoteği (relo), bir tür alternatif ipotek ürünüdür. Kurumlar, üst düzey çalışanlar için imza veya istihdam paketinin bir parçası olarak bu kredilerden yararlanır. Relo ipotekleri taşınma sürecini daha konforlu ve ekonomik hale getirir.
Yer Değiştirme İpoteklerini Anlama
Yer değiştirme ipotekleri genellikle paketin bir parçası olarak işverenin mali katkılarını içerir. Bu katkılar, kapanış maliyetlerini,. faiz oranlı alımları ve piyasanın altındaki faiz oranlarını kapsayan sübvansiyonları içerebilir .
Borç veren ayrıca, bir ev satın alan veya satan çalışanların ihtiyaçlarını karşılamak için eğitilmiş özel bir ev kredisi danışmanları personeli sağlayabilir. Bu, daha hızlı ve daha ucuz kredi işleme ile sonuçlanabilir.
baz puanlık (%0,25'e eşdeğer) indirim veya kapanış maliyetlerinde %0,25'lik bir indirim gibi yeniden yerleştirme ipotek oranları için indirimler sunabilir .
Bir baz puanın %0.01'e (1/100'ü %1'in) eşdeğer olduğuna dikkat edin. Örneğin, %4,5'lik bir faiz oranı 25 baz puan artarsa, yeni oran %4,75'tir.
Yer Değiştirme İpoteği ile Taşınan Çalışan
Bazı veriler, işi için yer değiştiren bir çalışanın, genellikle beş yıl içinde iki veya daha fazla yer değiştirme olmak üzere, tahmin edilebilir zaman aralıklarında tekrar tekrar transfer yapmasının muhtemel olduğunu göstermektedir. Bir işverenin, yeni yerinde bir yıl veya daha uzun bir görev süresi öngörmedikçe, bir çalışanın yer değiştirmesine yardımcı olması muhtemel değildir. Sonuç olarak, bu alıcıların kredinin ömrünün erken dönemlerinde yeniden finanse etme olasılıkları daha düşük olabilir.
Ayrıca, işveren sübvansiyonları genellikle borçlunun aylık ödemesini düşürür ve genellikle kredinin ömrünün başlarında olan destek döneminde borçlunun oranla ilgili yeniden finansmana duyarlılığını azaltır.
Faiz oranları yükselirse, bu borçlular arasındaki doğal yer değiştirme döngüleri nedeniyle, ön ödemeler ilk bir veya iki yıldan sonra nispeten daha hızlı kalma eğilimindedir. Faiz oranlarındaki bir düşüş, işverenin, zorunlu yeniden finansman hükümleri yoluyla işçiyi krediyi yeniden finanse etmeye teşvik etmesine neden olabilir.
Relokasyon Mortgage Havuzlarına Yatırım
Fannie Mae, yeniden yerleşim ipoteğine dayalı menkul kıymetler (MBS) sunmaktadır. Bu temel mülk havuzu tamamen yer değiştirme kredilerinden oluşmaktadır. Bununla birlikte, yeniden yerleştirme kredileri - kooperatif hisse kredileri ve belirli satın alma kredileri ile birlikte - özel özellikli ipotek kredileri olarak kabul edilir. Özel özellikli krediler olarak, uygun havuzlara dahil edilebilecek mülk sayısında sınırlamalar vardır.
Yer değiştirme kredileri de diğer havuzlara dahil edilebilir. Sabit oranlı bir havuz yüzde 10'dan fazla yeniden yerleştirme kredisi içeriyorsa, havuz ön eki havuzu bir yeniden yerleştirme kredisi havuzu olarak tanımlayacak ve izahname ekinin havuz istatistikleri bölümü havuzdaki yeniden yerleştirme kredilerinin yüzdesini gösterecektir.
Herhangi bir ipoteğe dayalı güvenlik havuzu, alıcı kredisi ön ödemesi riskini taşır. Bu riski tahmin etme yeteneği, tüccarlar için önemli bir değerdir. Relo ipotekleri, relo ipoteğine dayalı menkul kıymetlerin bir primle ticaret yapmasına izin veren daha öngörülebilir bir ön ödeme özelliğine sahip olma eğilimindedir. Yeniden yerleştirme ipotekleri, yeniden yapılandırılmayan ipoteklere göre daha öngörülebilir ön ödeme risk özelliklerine sahiptir.
Ayrıca, relo ipoteğe dayalı menkul kıymetler, tarihsel olarak çoğu faiz oranı ortamında benzer geleneksel ürünlerden daha hızlı ön ödeme yapmıştır ve ayrıca yatırımcıyı yükselen faiz oranı ortamlarında koruyabilir.
Öne Çıkanlar
Taşınma kredileri, kooperatif hissesi kredileri ve belirli satın alma kredileri ile birlikte özel özellikli ipotek kredileri olarak kabul edilir.
Yer değiştirme ipoteği (relo), bir teşvik paketinin parçası olarak çalışanları yeniden yerleştirmek ve transfer etmek için açıkça tasarlanmış bir tür alternatif ipotek ürünüdür.
Yer değiştirme ipotekleri genellikle paketin bir parçası olarak işverenin mali katkılarını içerir. Bu katkılar, kapanış maliyetlerini, faiz oranı satın almalarını ve piyasanın altındaki faiz oranlarını kapsayan sübvansiyonları içerebilir.
