Flyttelån (Relo)

Hvad er et flyttelån (Relo)?

Flyttelånet (relo) er designet eksplicit til flytning og overførsel af medarbejdere, og er en type alternativt realkreditprodukt. Virksomheder drager fordel af disse lån som en del af underskrifts- eller ansættelsespakken for ansatte på øverste niveau. Relo realkreditlån gør flytteprocessen mere behagelig og økonomisk.

Forstå flytningslån

Flyttelån involverer ofte økonomiske bidrag fra arbejdsgiveren som en del af pakken. Disse bidrag kan omfatte tilskud til dækning af lukkeomkostninger,. renteopkøb og rentesatser under markedsrenten.

Långiveren kan også stille en dedikeret stab af boliglånskonsulenter til rådighed, der er uddannet til at imødekomme behovene ved at overføre medarbejdere, der køber eller sælger et hjem. Dette kan resultere i hurtigere og billigere lånebehandling.

Långivere kan tilbyde rabat for flytningsrenter på realkreditlån, såsom 25 basispoint (svarende til 0,25 %) rabat eller 0,25 % rabat på lukkeomkostninger.

Bemærk, at ét basispoint svarer til 0,01 % (1/100 af 1 %). For eksempel, hvis en rente på 4,5 % steg med 25 basispoint, er den nye rente 4,75 %.

Medarbejder flytter med flyttelån

Nogle data viser, at en medarbejder, der flytter for deres arbejde, sandsynligvis vil flytte gentagne gange med forudsigelige tidsintervaller, ofte to eller flere flytninger på fem år. En arbejdsgiver vil sandsynligvis ikke hjælpe med en medarbejders flytning, medmindre de forventer ansættelse på den nye placering på et år eller længere. Som følge heraf kan disse købere være mindre tilbøjelige til at refinansiere tidligt i låneperioden.

Arbejdsgivertilskud sænker desuden generelt låntagers månedlige betaling og reducerer låntagers følsomhed over for renterelateret refinansiering i støtteperioden, som normalt er tidligt i lånets levetid.

Hvis renten stiger, har forudbetalinger en tendens til at forblive relativt hurtigere efter de første et eller to år på grund af de naturlige udflytningscyklusser blandt disse låntagere. Et rentefald kan få arbejdsgiveren til at opfordre medarbejderen til at refinansiere lånet gennem tvungen refinansieringsklausuler.

Investering i flytning af realkreditpuljer

Fannie Mae tilbyder relocation mortgage-backed securities (MBS). Denne pulje af underliggende ejendomme består udelukkende af flyttelån. Flyttelån betragtes dog – sammen med andelslån og visse opkøbslån – som særlige realkreditlån. Som speciallån er der begrænsninger på antallet af ejendomme, der kan indgå i de støtteberettigede puljer.

Flyttelån kan også indgå i andre puljer. Hvis en fastforrentet pulje indeholder mere end 10 procent flyttelån, vil puljepræfikset identificere puljen som en flyttelånepulje, og puljestatistikdelen af prospekttillægget vil vise procentdelen af flyttelån i puljen.

Enhver pantsikret sikkerhedspulje indebærer risikoen for forudbetaling af køberlån. Evnen til at forudsige denne risiko er af væsentlig værdi for handlende. Relo-pantelån har en tendens til at have en mere forudsigelig forudbetalingskarakteristik, som gør det muligt for relo-pantebreve at handle til en præmie. Udflytningslån har mere forudsigelige risikoegenskaber ved forudbetaling end ikke-relo-pantelån.

Desuden har relo-pantsikrede værdipapirer historisk været forudbetalt hurtigere end tilsvarende konventionelle produkter i de fleste rentemiljøer og kan også beskytte investoren i stigende rentemiljøer.

##Højdepunkter

• Flyttelån betragtes sammen med andelslån og visse frikøbslån som særlige realkreditlån.

• Flyttelånet (relo) er en type alternativt realkreditprodukt, der er designet eksplicit til flytning og overflytning af medarbejdere som en del af en incitamentspakke.

• Flyttelån involverer ofte økonomiske bidrag fra arbejdsgiveren som en del af pakken. Disse bidrag kan omfatte tilskud til dækning af lukkeomkostninger, rentenedkøb og rentesatser under markedsrenten.