Flyttelån (Relo)

Hva er et flyttelån (Relo)?

Utformet eksplisitt for å flytte og overføre ansatte, er flyttelånet (relo) en type alternativt boliglånsprodukt. Bedrifter drar nytte av disse lånene som en del av signerings- eller ansettelsespakken for ansatte på overordnet nivå. Relo boliglån gjør flytteprosessen mer komfortabel og økonomisk.

Forstå flyttelån

Flyttelån innebærer ofte økonomiske bidrag fra arbeidsgiver som en del av pakken. Disse bidragene kan inkludere subsidier for å dekke avsluttende kostnader,. rentenedkjøp og under markedsrenter.

Långiveren kan også tilby en dedikert stab av boliglånskonsulenter som er opplært til å møte behovene til å overføre ansatte som kjøper eller selger et hjem. Dette kan gi raskere og billigere lånebehandling.

Långivere kan tilby rabatter for flytting av boliglån, for eksempel 25 basispunkter (tilsvarer 0,25 %) rabatt, eller 0,25 % rabatt på sluttkostnader.

Merk at ett basispunkt tilsvarer 0,01 % (1/100 av 1 %). For eksempel, hvis en rente på 4,5 % steg med 25 basispunkter, er den nye renten 4,75 %.

Ansatt flytter med flyttelån

Noen data viser at en ansatt som flytter på grunn av sitt arbeid, sannsynligvis vil flytte gjentatte ganger med forutsigbare tidsintervaller, ofte to eller flere flyttinger i løpet av fem år. Det er ikke sannsynlig at en arbeidsgiver vil hjelpe med en arbeidstakers flytting med mindre de forventer ansettelse på det nye stedet på et år eller lenger. Som et resultat kan disse kjøperne ha mindre sannsynlighet for å refinansiere tidlig i lånets levetid.

Dessuten senker arbeidsgiverstøtte generelt låntakerens månedlige betaling og reduserer låntakerens følsomhet for renterelatert refinansiering i løpet av støtteperioden, som vanligvis er tidlig i lånets levetid.

Hvis rentene stiger, har forskuddsbetalingene en tendens til å forbli relativt raskere etter de første ett eller to årene på grunn av de naturlige flyttingssyklusene blant disse låntakerne. Et rentefall kan føre til at arbeidsgiver oppfordrer arbeidstakeren til å refinansiere lånet gjennom tvangsrefinansieringsklausuler.

Investering i flytting av boliglån

Fannie Mae tilbyr relocation mortgage-backed securities (MBS). Denne poolen av underliggende eiendommer består utelukkende av flyttelån. Flyttelån – sammen med andelslån og visse nedkjøpslån – regnes imidlertid som spesiallån. Som spesiallån er det begrensninger på antall eiendommer som kan inkluderes i de kvalifiserte bassengene.

Flyttelån kan også inkluderes i andre pools. Dersom en fastrentepool inneholder mer enn 10 prosent flyttelån, vil poolprefikset identifisere poolen som en flyttelånspool og poolstatistikkdelen av prospekttillegget vil vise prosentandelen av flyttelån i poolen.

Enhver pantesikret sikkerhetspool medfører risiko for forskuddsbetaling av kjøperlån. Evnen til å forutsi denne risikoen er av betydelig verdi for tradere. Relo-boliglån har en tendens til å ha en mer forutsigbar forskuddsbetalingskarakteristikk som gjør at relo-pantelånssikrede verdipapirer kan handles til en premie. Flyttelån har mer forutsigbare forskuddsrisikoegenskaper enn ikke-relo boliglån.

I tillegg har relo pantelånssikrede verdipapirer historisk forskuddsbetalt raskere enn tilsvarende konvensjonelle produkter i de fleste rentemiljøer, og kan også beskytte investoren i miljøer med stigende rente.

Høydepunkter

– Flyttelån regnes sammen med andelslån og enkelte nedkjøpslån som særskilte boliglån.

• Flyttelånet (relo) er en type alternativt boliglånsprodukt designet eksplisitt for å flytte og overføre ansatte som en del av en insentivpakke.

– Flyttelån innebærer ofte økonomiske bidrag fra arbeidsgiver som en del av pakken. Disse bidragene kan inkludere subsidier for å dekke avsluttende kostnader, rentenedkjøp og renter under markedsrenten.