Flytthypotek (Relo)

Vad är ett flyttlån (Relo)?

Utformad uttryckligen för omlokalisering och överföring av anställda, är flytthypotek (relo) en typ av alternativ bolåneprodukt. Företag drar nytta av dessa lån som en del av signerings- eller anställningspaketet för anställda på högre nivå. Relo-bolån gör flyttprocessen bekvämare och mer ekonomisk.

Förstå flyttlån

Flyttbolån innebär ofta ekonomiska bidrag från arbetsgivaren som en del av paketet. Dessa bidrag kan inkludera subventioner för att täcka stängningskostnader,. ränteköp och räntor under marknadsmässiga räntor.

Långivaren kan också tillhandahålla en dedikerad personal med bostadslånekonsulter som är utbildade för att möta behoven hos förflyttande anställda som köper eller säljer ett hem. Detta kan resultera i snabbare och billigare lånehantering.

Långivare kan erbjuda rabatter för flyttlåneräntor, såsom 25 räntepunkter (motsvarande 0,25 %) rabatt eller 0,25 % rabatt på stängningskostnader.

Observera att en baspunkt motsvarar 0,01 % (1/100:e av 1 %). Till exempel, om en ränta på 4,5 % steg med 25 punkter, är den nya räntan 4,75 %.

Anställd flyttar med flyttlån

Vissa uppgifter visar att en anställd som flyttar för sitt arbete sannolikt kommer att flytta upprepade gånger med förutsägbara tidsintervall, ofta två eller flera omplaceringar på fem år. En arbetsgivare kommer sannolikt inte att hjälpa till med en anställds omplacering om de inte räknar med att anställas på den nya platsen på ett år eller längre. Som ett resultat kan dessa köpare vara mindre benägna att refinansiera tidigt under lånets löptid.

Dessutom sänker arbetsgivarsubventioner i allmänhet låntagarens månatliga betalning och minskar låntagarens känslighet för ränterelaterade refinansiering under stödperioden, som vanligtvis är tidigt i lånets löptid.

Om räntorna stiger tenderar förskottsbetalningarna att förbli relativt snabbare efter de första ett eller två åren på grund av de naturliga omlokaliseringscyklerna bland dessa låntagare. En sänkning av räntorna kan få arbetsgivaren att uppmuntra den anställde att refinansiera lånet genom tvångsrefinansieringsklausuler.

Investera i omlokalisering av hypotekspooler

Fannie Mae erbjuder omlokalisering av inteckningsskyddade värdepapper (MBS). Denna pool av underliggande fastigheter består helt av flyttlån. Däremot anses flyttlån — jämte andelsandelslån och vissa uppköpslån — som specialbolån. Som speciallån finns det begränsningar för antalet fastigheter som kan ingå i de berättigade poolerna.

Flyttlån kan också ingå i andra pooler. Om en fasträntepool innehåller mer än 10 procent flyttlån kommer poolprefixet att identifiera poolen som en flyttlånepool och poolstatistikdelen av prospekttillägget visar andelen flyttlån i poolen.

Varje inteckningsskyddad säkerhetspool medför risken för förskottsbetalning av köparlån. Förmågan att förutsäga denna risk är av betydande värde för handlare. Relo-inteckningar tenderar att ha en mer förutsägbar förskottsbetalningsegenskap som gör att relo-inteckningsskyddade värdepapper kan handlas till en premie. Flyttbolån har mer förutsägbara förskottsriskegenskaper än icke-relobolån.

Dessutom har relo-inteckningsskyddade värdepapper historiskt sett betalats i förskott snabbare än liknande konventionella produkter i de flesta räntemiljöer och kan också skydda investeraren i stigande räntemiljöer.

##Höjdpunkter

– Flyttlån räknas tillsammans med andelslån och vissa uppköpslån som specialbolån.

• Flyttbolånet (relo) är en typ av alternativ bolåneprodukt som uttryckligen är utformad för att flytta och flytta anställda som en del av ett incitamentspaket.

– Flyttbolån innebär ofta ekonomiska bidrag från arbetsgivaren som en del av paketet. Dessa bidrag kan inkludera subventioner för att täcka stängningskostnader, nedköp av räntesatser och räntor under marknadsmässiga räntor.