औसत इक्विटी पर रिटर्न (आरओएई)

औसत इक्विटी पर प्रतिफल क्या है (आरओएई)

औसत इक्विटी पर रिटर्न (आरओएई) एक वित्तीय अनुपात है जो किसी कंपनी के औसत शेयरधारकों की बकाया इक्विटी के आधार पर प्रदर्शन को मापता है। आमतौर पर, ROAE एक वित्तीय वर्ष में कंपनी के प्रदर्शन को संदर्भित करता है, इसलिए ROAE अंश शुद्ध आय है और हर की गणना वर्ष की शुरुआत और अंत में इक्विटी मूल्य के योग के रूप में की जाती है, जिसे 2 से विभाजित किया जाता है।

औसत इक्विटी पर रिटर्न (आरओएई) को समझना

इक्विटी पर रिटर्न ( आरओई), प्रदर्शन का एक निर्धारक, की गणना बैलेंस शीट में अंतिम शेयरधारकों के इक्विटी मूल्य से शुद्ध आय को विभाजित करके की जाती है । इस इक्विटी मूल्य में अंतिम मिनट की स्टॉक बिक्री, शेयर बायबैक और लाभांश भुगतान शामिल हो सकते हैं। इसका मतलब यह है कि आरओई समय की अवधि में किसी व्यवसाय के वास्तविक रिटर्न को सटीक रूप से प्रतिबिंबित नहीं कर सकता है। औसत इक्विटी पर प्रतिलाभ (आरओएई) कंपनी की कॉर्पोरेट लाभप्रदता का अधिक सटीक चित्रण दे सकता है, खासकर यदि किसी वित्तीय वर्ष के दौरान शेयरधारकों की इक्विटी का मूल्य काफी बदल गया हो । ROAE कंपनी की लाभप्रदता के इक्विटी पर रिटर्न (ROE) माप का एक समायोजित संस्करण है, जिसमें हर, शेयरधारकों की इक्विटी, को औसत शेयरधारकों की इक्विटी में बदल दिया जाता है। मूल रूप से, स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी द्वारा शुद्ध आय को विभाजित करने के बजाय, एक विश्लेषक वर्ष की शुरुआत और अंत में इक्विटी मूल्य के योग से शुद्ध आय को 2 से विभाजित करता है।

वार्षिक रिपोर्ट में आय विवरण पर शुद्ध आय पाई जाती है । स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी वार्षिक रिपोर्ट में बैलेंस शीट के निचले भाग में पाई जाती है । आय विवरण पूरे वर्ष के लेन-देन को कैप्चर करता है, जबकि बैलेंस शीट समय में एक स्नैपशॉट है। नतीजतन, विश्लेषक बैलेंस शीट लाइन आइटम के लिए समय अवधि की शुरुआत और अंत के औसत से शुद्ध आय को विभाजित करते हैं। यदि कोई व्यवसाय शायद ही कभी अपने शेयरधारकों की इक्विटी में महत्वपूर्ण परिवर्तन का अनुभव करता है, तो गणना के हर में औसत इक्विटी आंकड़े का उपयोग करना शायद आवश्यक नहीं है।

ऐसी स्थितियों में जहां किसी वित्तीय वर्ष के दौरान शेयरधारकों की इक्विटी नहीं बदलती या बहुत कम बदलती है, आरओई और आरओएई संख्याएं समान या कम से कम समान होनी चाहिए।

ROAE व्याख्या

एक उच्च आरओएई का मतलब है कि एक कंपनी शेयरधारकों की इक्विटी के प्रत्येक डॉलर के लिए अधिक आय पैदा कर रही है। यह विश्लेषक को यह भी बताता है कि कंपनी उच्च रिटर्न प्राप्त करने के लिए कौन से लीवर खींच रही है, चाहे वह लाभप्रदता, परिसंपत्ति कारोबार या उत्तोलन हो। इन तीन मापों का गुणनफल ROAE के बराबर होता है। लाभ मार्जिन परिचालन दक्षता के बारे में जानकारी प्रदान करता है और इसकी गणना बिक्री से शुद्ध आय को विभाजित करके की जाती है। औसत परिसंपत्ति कारोबार परिसंपत्ति दक्षता का एक उपाय है और इसकी गणना बिक्री को औसत कुल संपत्ति से विभाजित करके की जाती है। वित्तीय उत्तोलन,. औसत स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी द्वारा विभाजित औसत संपत्ति के रूप में मापा जाता है, फर्म के ऋण स्तर का एक उपाय है ।

ROAE अनुपात लाभप्रदता, परिचालन दक्षता और ऋण द्वारा संचालित होता है। उत्तोलन शुद्ध आय को बढ़ाए बिना ROAE को बढ़ाता है। नतीजतन, विश्लेषकों के लिए अन्य रिटर्न अनुपातों के साथ उच्च आरओएई उपायों की पुष्टि करना महत्वपूर्ण है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि बढ़ती आरओएई बढ़ती बिक्री और बढ़ते कर्ज के बजाय बेहतर उत्पादकता के कारण है।