Arðsemi á meðalhlutfalli (ROAE)

Hvað er arðsemi meðalfjár (ROAE)

Arðsemi eigin fjár (ROAE) er fjárhagslegt hlutfall sem mælir frammistöðu fyrirtækis byggt á meðaltali útistandandi eigið fé þess. Venjulega vísar ROAE til frammistöðu fyrirtækis yfir reikningsár, þannig að ROAE teljarinn er hreinar tekjur og nefnarinn er reiknaður sem summan af eiginfjárvirði í upphafi og lok árs, deilt með 2.

Skilningur á arðsemi á meðalhlutafé (ROAE)

Arðsemi eigin fjár ( ROE), sem ákvarðar frammistöðu, er reiknuð út með því að deila hreinum tekjum með eiginfjárvirði endanlegra hluthafa í efnahagsreikningi. Þetta eiginfjárvirði getur falið í sér hlutabréfasölu á síðustu stundu, uppkaup hlutabréfa og arðgreiðslur. Þetta þýðir að arðsemi eigin fjár endurspeglar kannski ekki nákvæmlega raunverulega ávöxtun fyrirtækis yfir ákveðið tímabil. Arðsemi eigin fjár (ROAE) getur gefið nákvæmari mynd af arðsemi fyrirtækja, sérstaklega ef verðmæti eigin fjár hefur breyst töluvert á reikningsári. ROAE er leiðrétt útgáfa af arðsemi eigin fjár (ROE) mælikvarði á arðsemi fyrirtækja, þar sem nefnaranum, eigið fé, er breytt í meðaleigið fé. Í grundvallaratriðum, í stað þess að deila hreinum tekjum með eigin fé, deilir sérfræðingur hreinum tekjum með summan af eiginfjárvirði í upphafi og lok ársins, deilt með 2.

Hreinar tekjur eru að finna á rekstrarreikningi í ársskýrslu. Eigið fé er að finna neðst í efnahagsreikningi í ársskýrslu. Rekstrarreikningurinn tekur færslur frá öllu árinu, en efnahagsreikningurinn er skyndimynd í tíma. Þar af leiðandi skipta sérfræðingar hreinum tekjum með meðaltali af upphafi og lok tímabilsins fyrir efnahagslínur. Ef fyrirtæki upplifir sjaldan verulegar breytingar á eigin fé, er líklega ekki nauðsynlegt að nota meðaltal eiginfjár í nefnara útreikningsins.

Í aðstæðum þar sem eigið fé breytist ekki eða breytist mjög lítið á reikningsári, ættu arðsemistekjur og ROAE tölur að vera eins, eða að minnsta kosti svipaðar.

ROAE túlkun

Hátt ROAE þýðir að fyrirtæki skapar meiri tekjur fyrir hvern dollara af eigin fé. Það segir einnig sérfræðingnum frá því hvaða lyftistöng fyrirtækið er að toga til að ná meiri ávöxtun, hvort sem það er arðsemi, eignavelta eða skuldsetning. Afrakstur þessara þriggja mælinga jafngildir ROAE. Framlegð gefur upplýsingar um rekstrarhagkvæmni og er reiknuð með því að deila hreinum tekjum með sölu. Meðalvelta eigna er mælikvarði á hagkvæmni eigna og er reiknuð með því að deila sölu með meðalheildareignum. Fjárhagsleg skuldsetning,. mæld sem meðaltal eigna deilt með meðaleigu fé, er mælikvarði á skuldastöðu fyrirtækisins.

ROAE hlutfall er knúið áfram af arðsemi, rekstrarhagkvæmni og skuldum. Nýting eykur ROAE án þess að auka nettótekjur. Þar af leiðandi er mikilvægt fyrir greiningaraðila að staðfesta háar ROAE mælingar með öðrum ávöxtunarhlutföllum til að tryggja að vaxandi ROAE sé vegna vaxandi sölu og bættrar framleiðni í stað vaxandi skulda.