अनुसूची 13डी

शेड्यूल 13डी क्या है?

सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (SEC) के पास दाखिल किया जाना चाहिए, जब कोई व्यक्ति या समूह किसी कंपनी के इक्विटी शेयरों के वोटिंग क्लास के 5% से अधिक का अधिग्रहण करता है। फाइलर के 5% हिस्सेदारी तक पहुंचने के 10 दिनों के भीतर अनुसूची 13D दाखिल की जानी चाहिए। अनुसूची 13D को "लाभकारी स्वामित्व रिपोर्ट" के रूप में भी जाना जाता है।

अनुसूची 13D को समझना

निवेशक कई कारणों से सार्वजनिक रूप से आयोजित कंपनी में बड़ी संख्या में शेयर खरीदने का फैसला कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, वे सक्रिय निवेशक हो सकते हैं जो शत्रुतापूर्ण अधिग्रहण का प्रयास कर रहे हैं, संस्थागत निवेशक जो मानते हैं कि स्टॉक का मूल्यांकन नहीं किया गया है, या एक असंतुष्ट शेयरधारक प्रबंधन को बदलने के लक्ष्य के साथ प्रॉक्सी प्रतियोगिता पर विचार कर रहा है।

जब कोई व्यक्ति या व्यक्तियों का समूह किसी कंपनी में एक महत्वपूर्ण स्वामित्व हिस्सेदारी हासिल करता है, जिसे सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली प्रतिभूतियों के मतदान वर्ग के 5% से अधिक के रूप में वर्णित किया जाता है, तो एसईसी के लिए आवश्यक है कि वे अनुसूची 13 डी फॉर्म पर खरीद का खुलासा करें। कुछ मामलों में, वे एक सरल फ़ॉर्म का उपयोग करने में सक्षम हो सकते हैं, जिसे शेड्यूल 13G कहा जाता है ।

एक बार प्रकटीकरण एसईसी के साथ दायर किया गया है, सार्वजनिक कंपनी और एक्सचेंज जिस पर कंपनी ट्रेड करती है, को नए लाभकारी मालिक के बारे में सूचित किया जाता है । अनुसूची 13डी का उद्देश्य जनता को इस बारे में पारदर्शिता प्रदान करना है कि ये शेयरधारक कौन हैं और उन्होंने कंपनी में महत्वपूर्ण हिस्सेदारी क्यों ली है। यह फॉर्म जनता को दर्शाता है कि नियंत्रण में बदलाव, जैसे शत्रुतापूर्ण अधिग्रहण या प्रॉक्सी लड़ाई, होने वाली है ताकि कंपनी में मौजूदा शेयरधारक सूचित निवेश और मतदान निर्णय ले सकें।

अनुसूची 13डी दाखिल करने की बाध्यता नए लाभकारी स्वामी के पास है। ऐसा इसलिए है क्योंकि लक्षित कंपनी लेन-देन के पीछे व्यक्ति या समूह को नहीं जानती है। लाभकारी स्वामी को शेयरों की खरीद के बाद 10 दिनों के भीतर अनुसूची 13डी दाखिल करनी होगी।

अनुसूची 13डी के लिए आवश्यकताएँ

अनुसूची 13D के लिए आवश्यक है कि लाभार्थी स्वामी कई मदों के बारे में प्रासंगिक जानकारी प्रदान करे, जिसमें निम्नलिखित शामिल हैं:

आइटम 1: सुरक्षा और जारीकर्ता। यह खंड खरीदी गई प्रतिभूतियों के प्रकार और उन्हें जारी करने वाली कंपनी के नाम और पते के बारे में पूछता है।

आइटम 2: पहचान और पृष्ठभूमि। इस खंड में, खरीदार खुद की पहचान करते हैं, जिसमें उनके व्यवसाय का प्रकार, नागरिकता, और पिछले पांच वर्षों के भीतर किसी भी आपराधिक सजा या सिविल सूट में शामिल होना शामिल है।

आइटम 3: निधियों का स्रोत और राशि या अन्य विचार। यह खंड नोट करता है कि पैसा कहां से आ रहा है, इसमें यह भी शामिल है कि क्या इसमें से कोई उधार लिया गया था।

आइटम 4: लेन-देन का उद्देश्य। अनुसूची 13डी का यह खंड निवेशकों को नियंत्रण में होने वाले किसी भी बदलाव के प्रति सचेत करता है। अन्य खुलासे के बीच, लाभकारी मालिकों को यह बताना होगा कि क्या उनके पास जारीकर्ता या उसकी किसी सहायक कंपनी के विलय, पुनर्गठन, या परिसमापन से संबंधित योजनाएं हैं।

आइटम 5: जारीकर्ता की प्रतिभूतियों में ब्याज। यहां लाभकारी स्वामी खरीदे जा रहे शेयरों की संख्या और कंपनी के बकाया शेयरों का प्रतिशत सूचीबद्ध करता है जो यह खरीद दर्शाता है।

आइटम 6: जारीकर्ता की प्रतिभूतियों के संबंध में अनुबंध, व्यवस्था, समझ या संबंध। लाभार्थी स्वामी को लक्षित कंपनी की प्रतिभूतियों के संबंध में किसी भी व्यक्ति के साथ किसी भी समझौते या संबंध का वर्णन करना चाहिए। उदाहरण के लिए, इसमें वोटिंग अधिकार, खोजकर्ता की फीस, संयुक्त उद्यम, या ऋण या विकल्प व्यवस्था शामिल हो सकती है।

आइटम 7: प्रदर्शन के रूप में फाइल की जाने वाली सामग्री। इनमें प्रतिभूतियों के संबंध में लाभकारी स्वामी द्वारा किए गए किसी भी लिखित समझौते की प्रतियां शामिल हैं।

विशेष विचार: भौतिक परिवर्तनों का प्रकटीकरण

यदि अनुसूची 13डी में दर्ज की गई जानकारी में कोई महत्वपूर्ण परिवर्तन होता है, तो लाभार्थी स्वामियों को दो दिनों के भीतर अपनी अनुसूची 13डी में संशोधन करना होगा। एक भौतिक परिवर्तन में लाभकारी स्वामी द्वारा धारित प्रतिभूतियों के वर्ग के प्रतिशत में कम से कम 1% की कोई वृद्धि या कमी शामिल है।

अधिकांश अनुसूची 13D फाइलिंग SEC के EDGAR डेटाबेस में देखने के लिए उपलब्ध हैं । डेटाबेस फॉर्म 13D को "SC 13D- लाभकारी स्वामित्व के अधिग्रहण का सामान्य विवरण" के रूप में प्रस्तुत करता है। किसी भी संशोधित फॉर्म को SC 13D/A के रूप में दर्शाया गया है।

अनुसूची 13D का वास्तविक विश्व उदाहरण

मीडिया समूह IAC/InterActiveCorp (IAC) ने MGM रिसॉर्ट्स इंटरनेशनल (MGM) में महत्वपूर्ण मात्रा में इक्विटी शेयर खरीदे। परिणामी 13D को 20 अगस्त, 2020 को SEC के साथ दायर किया गया था।

नीचे एमजीएम के लिए 13डी फाइलिंग का एक अंश दिया गया है:

• IAC/InterActiveCorp को रिपोर्टिंग व्यक्ति (धारा 1) के रूप में नामित किया गया है।

• खरीदे गए शेयरों की संख्या 59,033,902 (धारा 7) थी।

• उस समय के बकाया शेयरों (धारा 13) के आधार पर खरीद एमजीएम में 12% स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करती है।

13D फाइलिंग के लिए शीर्षक पृष्ठ:

13डी फाइलिंग से विवरण

हाइलाइट्स

• शेड्यूल 13D में पूछे जाने वाले प्रश्नों में लेन-देन का उद्देश्य है, जैसे कि अधिग्रहण या विलय।

वोटिंग शेयरों में से 5% या अधिक का अधिग्रहण करता है , तो उन्हें इसकी सूचना प्रतिभूति और विनिमय आयोग को देनी होगी।

• यदि लाभार्थी स्वामी की धारिता में 1% या अधिक परिवर्तन होता है, तो उन्हें अपनी अनुसूची 13D में संशोधन करना होगा।