धारा 7702

धारा 7702 क्या है?

यूएस इंटरनल रेवेन्यू सर्विस (आईआरएस) टैक्स कोड की धारा 7702 परिभाषित करती है कि संघीय सरकार एक वैध जीवन बीमा अनुबंध क्या मानती है और इसका उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि पॉलिसी से होने वाली आय पर कर कैसे लगाया जाता है।

नीतियों की आय जो सरकार की परिभाषा को पूरा नहीं करती है, सामान्य आय के रूप में कर योग्य है। वास्तविक जीवन बीमा अनुबंधों से प्राप्त आय पर कर-लाभ होता है। धारा 7702 केवल वर्ष 1984 के बाद जारी जीवन बीमा अनुबंधों पर लागू होती है।

धारा 7702 को समझना

धारा 7702 को अपनाने से पहले, संघीय कर कानून ने जीवन बीमा पॉलिसियों के कराधान के मामले में काफी व्यावहारिक दृष्टिकोण अपनाया। जीवन बीमा लाभार्थियों को भुगतान किए गए मृत्यु लाभ आयकर से मुक्त थे, और पॉलिसीधारक के जीवनकाल के दौरान पॉलिसी के भीतर अर्जित होने वाले किसी भी लाभ पर आय के रूप में कर नहीं लगाया गया था।

हालांकि यह अनुकूल कर उपचार इसकी सतह पर उचित लग सकता है - सरकार जरूरतमंद विधवाओं और बच्चों पर कर नहीं लगाना चाहती थी - समस्याएँ तब उत्पन्न होती हैं जब सिस्टम में धांधली की जा सकती है, जैसे कि जब अन्य प्रकार के निवेश खातों को जीवन बीमा उत्पादों के रूप में पारित किया जाता है। .

ऐसा होने से रोकने के लिए, धारा 7702 ने यह सुनिश्चित करने के लिए उपयोग की जाने वाली आवश्यकताओं की एक सूची बनाई है कि केवल वास्तविक जीवन बीमा पॉलिसियों को लाभप्रद कर उपचार प्राप्त होता है, न कि उनके रूप में निवेश करने वाले वाहन।

धारा 7702 की आवश्यकताएँ

जीवन बीमा अनुबंधों को दो परीक्षणों में से एक को पास करना होता है: नकद मूल्य संचय परीक्षण (सीवीएटी) या दिशानिर्देश प्रीमियम और कॉरिडोर परीक्षण (जीपीटी)।

नकद मूल्य संचय परीक्षण

नकद मूल्य संचय परीक्षण यह निर्धारित करता है कि अनुबंध का नकद समर्पण मूल्य "किसी भी समय शुद्ध एकल प्रीमियम से अधिक नहीं हो सकता है जिसे अनुबंध के तहत भविष्य के लाभों को निधि देने के लिए ऐसे समय में भुगतान करना होगा।"

इसका मतलब यह है कि पॉलिसीधारक को पॉलिसी से बाहर निकलने की राशि मिल सकती है यदि वे इसे रद्द कर देते हैं (अक्सर नकद मूल्य जीवन बीमा के "बचत" घटक के रूप में संदर्भित ) उस राशि से अधिक नहीं हो सकती है जो पॉलिसीधारक के पास होगी एकमुश्त पॉलिसी खरीदने के लिए भुगतान किया गया, जिसमें कोई शुल्क शामिल नहीं है।

दिशानिर्देश प्रीमियम और कॉरिडोर टेस्ट

दिशानिर्देश प्रीमियम और कॉरिडोर परीक्षण के लिए आवश्यक है कि "ऐसे अनुबंध के तहत भुगतान किए गए प्रीमियम का योग किसी भी समय दिशानिर्देश प्रीमियम सीमा से अधिक न हो।" इसका मतलब यह है कि पॉलिसीधारक ने अपने बीमा लाभों को निधि देने के लिए आवश्यक से अधिक पॉलिसी में भुगतान नहीं किया होगा।

यदि कोई जीवन बीमा पॉलिसी उन परीक्षणों में से किसी एक को पास करने में विफल रहती है, तो धारा 7702(g) में प्रावधान है कि अनुबंध पर आय को उस वर्ष के लिए सामान्य आय के रूप में माना जाएगा और तदनुसार कर लगाया जाएगा। दूसरे शब्दों में, अनुबंध का स्वामी एक सच्ची जीवन बीमा पॉलिसी के अनुकूल कर उपचार को खो देगा।

हाइलाइट्स

• कुछ प्रकार के स्थायी जीवन बीमा समय के साथ नकद मूल्य का निर्माण करते हैं।

• एक बीमा पॉलिसी जो धारा 7702 मानदंड को विफल करती है, एक संशोधित बंदोबस्ती अनुबंध (एमईसी) बन जाती है और स्थायी रूप से अपनी कर-सुविधा वाली स्थिति खो देती है।

• टैक्स कोड की धारा 7702 एक वास्तविक बीमा उत्पाद से आय और एक निवेश वाहन से आय के बीच अंतर करती है।

• एक सच्चे जीवन बीमा अनुबंध की आय अनुकूल कर उपचार प्राप्त करती है।

• एक अनुबंध की आय जो आईआरएस परिभाषा को पूरा नहीं करती है, पर सामान्य आय के रूप में कर लगाया जाता है।

सामान्य प्रश्न

एक संशोधित बंदोबस्ती अनुबंध (एमईसी) क्या है?

एक संशोधित बंदोबस्ती अनुबंध (एमईसी) एक स्थायी जीवन बीमा पॉलिसी है जो धारा 7702 मानदंडों को विफल करती है क्योंकि इसे आईआरसी धारा 7702 ए द्वारा परिभाषित, इसके मृत्यु लाभ के आकार के सापेक्ष बहुत अधिक नकद मूल्य के साथ "ओवरफंड" किया गया है। 1988 के तकनीकी और विविध राजस्व अधिनियम (TAMRA) द्वारा निर्धारित नियम सात-भुगतान परीक्षण निर्दिष्ट करते हैं, जिसके तहत पॉलिसी में भुगतान किया गया प्रीमियम कुल राशि से अधिक नहीं हो सकता है, जिसकी आवश्यकता पॉलिसी को सात वर्षों के भीतर पूरी तरह से भुगतान करने के लिए होगी। यदि कोई बीमा पॉलिसी एमईसी बन जाती है, तो वह अपने कर लाभ खो देती है और गैर-एमईसी स्थिति में वापस नहीं आ सकती है।

टैक्स कोड की धारा 7702 कब लिखी गई थी?

1984 में धारा 7702 और सभी संबंधित उप-धाराएँ अधिनियमित की गईं।

स्थायी जीवन बीमा अनुबंधों को अनुकूल कर उपचार क्यों दिया जाता है?

जीवन बीमा अनुबंधों का अभिप्राय डिजाइन द्वारा लाभार्थियों के निधन पर नकद लाभ प्रदान करने के लिए किया जाता है। जबकि बीमित व्यक्ति अभी भी जीवित है, स्थायी जीवन बीमा अनुबंध जैसे संपूर्ण या सार्वभौमिक जीवन एक नकद मूल्य जमा कर सकता है जिसे वापस लिया जा सकता है या इसके खिलाफ उधार लिया जा सकता है। लेकिन, क्योंकि इन अनुबंधों को बीमा के रूप में देखा जाता है, निवेश के रूप में नहीं, इसलिए उन्हें कुछ कर लाभ दिए जाते हैं। एक पॉलिसी ऋण, उदाहरण के लिए, कर-मुक्त प्राप्त किया जाता है।