Sezione 7702

Che cos'è la sezione 7702?

La sezione 7702 del codice fiscale dell'Internal Revenue Service (IRS) degli Stati Uniti definisce ciò che il governo federale considera un contratto di assicurazione sulla vita legittimo e viene utilizzato per determinare come vengono tassati i proventi generati dalla polizza.

I proventi delle polizze che non soddisfano la definizione del governo sono tassabili come reddito ordinario. I proventi dei contratti di assicurazione sulla vita autentici sono fiscalmente agevolati. La sezione 7702 si applica solo ai contratti di assicurazione sulla vita emessi dopo l'anno 1984.

Capire la Sezione 7702

Prima dell'adozione della Sezione 7702, la legge fiscale federale ha adottato un approccio abbastanza pratico quando si trattava di tassazione delle polizze assicurative sulla vita. Le prestazioni in caso di morte pagate ai beneficiari dell'assicurazione sulla vita erano esenti dall'imposta sul reddito e tutti i guadagni maturati all'interno della polizza durante la vita dell'assicurato non erano tassati come reddito.

Sebbene questo trattamento fiscale favorevole possa sembrare ragionevole in apparenza - il governo non voleva essere visto tassare vedove e figli bisognosi - i problemi sorgono quando il sistema può essere truccato, come quando altri tipi di conti di investimento vengono spacciati per prodotti assicurativi sulla vita .

Per evitare che ciò accada, la sezione 7702 ha creato un elenco di requisiti utilizzati per garantire che solo le polizze assicurative sulla vita autentiche ricevessero un trattamento fiscale vantaggioso e non veicoli di investimento mascherati da tali.

Requisiti della Sezione 7702

I contratti di assicurazione sulla vita devono superare uno dei due test: il test di accumulo del valore in contanti (CVAT) o il test del premio e del corridoio (GPT).

Test di accumulazione del valore in contanti

Il test di accumulazione del valore in contanti stabilisce che il valore di riscatto in contanti del contratto "non può in alcun momento superare il premio unico netto che dovrebbe essere pagato in quel momento per finanziare i benefici futuri previsti dal contratto".

Ciò significa che la quantità di denaro che un assicurato potrebbe ottenere dalla polizza se dovesse annullarla (spesso indicata come componente di "risparmio" dell'assicurazione sulla vita con valore in contanti ) non può essere maggiore dell'importo che l'assicurato avrebbe versato per l'acquisto della polizza in un'unica soluzione, escluse le spese.

Linee guida Premium e test di corridoio

Il premio guida e il test del corridoio richiedono che "la somma dei premi pagati nell'ambito di tale contratto non superi in nessun momento la limitazione del premio guida a partire da quel momento". Ciò significa che l'assicurato non può aver versato nella polizza più di quanto sarebbe stato necessario per finanziare i suoi benefici assicurativi.

Se una polizza di assicurazione sulla vita non riesce a superare nessuno di questi test, la sezione 7702 (g) stabilisce che il reddito del contratto sarà trattato come reddito ordinario per quell'anno e tassato di conseguenza. In altre parole, il titolare del contratto perderà il trattamento fiscale favorevole di una vera polizza vita.

Mette in risalto

• Alcuni tipi di assicurazione sulla vita permanente accumulano un valore in contanti nel tempo.

• Una polizza assicurativa che non soddisfa i criteri della Sezione 7702 diventa un contratto di dotazione modificato (MEC) e perde permanentemente il suo status di vantaggio fiscale.

• L'articolo 7702 del Codice Fiscale distingue tra reddito da un vero prodotto assicurativo e reddito da veicolo di investimento.

• I proventi di un vero contratto di assicurazione sulla vita ricevono un trattamento fiscale favorevole.

• I proventi di un contratto che non soddisfano la definizione IRS sono tassati come reddito ordinario.

FAQ

Che cos'è un contratto di dotazione modificato (MEC)?

Un contratto di dotazione modificato (MEC) è una polizza di assicurazione sulla vita permanente che non soddisfa i criteri della Sezione 7702 perché è stata "sovrafinanziata" con un valore in contanti troppo elevato rispetto all'entità del suo beneficio in caso di morte, come definito dalla Sezione 7702a dell'IRC. Le regole stabilite dal Technical and Miscellaneous Revenue Act del 1988 (TAMRA) specificano un test a sette retribuzioni, in base al quale i premi pagati nella polizza non possono superare l'importo totale necessario per il pagamento completo della polizza entro sette anni. Se una polizza assicurativa diventa un MEC, perde i suoi vantaggi fiscali e non può tornare allo stato di non MEC.

Quando è stata scritta la sezione 7702 del codice fiscale?

La sezione 7702 e tutte le relative sottosezioni sono state emanate nel 1984.

Perché i contratti di assicurazione sulla vita permanente ricevono un trattamento fiscale favorevole?

I contratti di assicurazione sulla vita hanno lo scopo di fornire un vantaggio in denaro ai beneficiari quando muoiono. Mentre l'assicurato è ancora in vita, i contratti di assicurazione sulla vita permanente come la vita intera o universale possono accumulare un valore in contanti che può essere ritirato o preso in prestito. Tuttavia, poiché questi contratti sono visti come un'assicurazione e non come un investimento, vengono concessi determinati vantaggi fiscali. Un prestito di polizza, ad esempio, viene ricevuto esentasse.