Sektion 7702
Hvad er sektion 7702?
Sektion 7702 i US Internal Revenue Service (IRS) Tax Code definerer, hvad den føderale regering anser for at være en lovlig livsforsikringskontrakt og bruges til at bestemme, hvordan provenuet, som policen genererer, beskattes.
Provenuet fra policer, der ikke opfylder regeringens definition, er skattepligtige som almindelig indkomst. Indtægter fra ægte livsforsikringskontrakter er skattefordelte. § 7702 gælder kun for livsforsikringsaftaler udstedt efter år 1984.
Forståelse af afsnit 7702
Forud for vedtagelsen af sektion 7702 tog føderal skattelovgivning en temmelig hands-off tilgang, når det kom til beskatning af livsforsikringspolicer. Dødsydelser udbetalt til livsforsikringsmodtagere var fritaget for indkomstskat, og eventuelle gevinster, der opstod inden for policen i forsikringstagerens levetid, blev ikke beskattet som indkomst.
Selvom denne gunstige skattemæssige behandling kan se rimelig ud på sin overflade - regeringen ønskede ikke at blive set beskatte trængende enker og børn - opstår der problemer, når systemet kan manipuleres, såsom når andre typer investeringskonti bliver brugt som livsforsikringsprodukter .
For at forhindre dette i at ske, oprettede sektion 7702 en liste over krav, der blev brugt til at sikre, at kun ægte livsforsikringspolicer modtog en fordelagtig skattemæssig behandling og ikke investeringsinstrumenter, der maskerede sig som dem.
Krav i afsnit 7702
Livsforsikringskontrakter skal bestå en af to tests: kontantværdiakkumuleringstesten (CVAT) eller vejledende præmie- og korridortest (GPT).
Kontantværdiakkumulationstest
Kontantværdiakkumuleringstesten bestemmer, at kontraktens kontante tilbagekøbsværdi "ikke på noget tidspunkt må overstige den enkeltstående nettopræmie, som ville skulle betales på et sådant tidspunkt for at finansiere fremtidige ydelser i henhold til kontrakten."
Det betyder, at det beløb, en forsikringstager kunne få ud af forsikringen, hvis de skulle annullere den (ofte omtalt som "opsparingskomponenten" i livsforsikring med kontantværdi ) ikke kan være større end det beløb, som forsikringstageren ville have betales for at købe policen med et enkelt engangsbeløb, eksklusive gebyrer.
Guideline Premium og korridortest
Den vejledende præmie- og korridortest kræver, at "summen af de præmier, der betales i henhold til en sådan kontrakt, ikke på noget tidspunkt overstiger den vejledende præmiebegrænsning på dette tidspunkt." Det betyder, at forsikringstageren ikke kan have indbetalt mere til policen, end det ville være nødvendigt for at finansiere sine forsikringsydelser.
Hvis en livsforsikringspolice ikke består nogen af disse tests, bestemmer § 7702(g), at indkomsten på kontrakten vil blive behandlet som almindelig indkomst for det pågældende år og beskattet i overensstemmelse hermed. Med andre ord vil ejeren af kontrakten miste den gunstige skattemæssige behandling af en ægte livsforsikring.
##Højdepunkter
Visse typer af permanent livsforsikring opbygger en kontant værdi over tid.
En forsikringspolice, der ikke opfylder sektion 7702-kriterierne, bliver en modificeret begavelseskontrakt (MEC) og mister permanent sin skattemæssigt begunstigede status.
Skattelovens paragraf 7702 skelner mellem indkomst fra et ægte forsikringsprodukt og indkomst fra et investeringsselskab.
Provenuet fra en ægte livsforsikringsaftale får en fordelagtig skattemæssig behandling.
Provenuet af en kontrakt, der ikke opfylder IRS-definitionen, beskattes som almindelig indkomst.
##Ofte stillede spørgsmål
Hvad er en Modified Endowment Contract (MEC)?
En modificeret legatkontrakt (MEC) er en permanent livsforsikring, der ikke opfylder Section 7702-kriterierne, fordi den er blevet "overfinansieret" med for meget kontantværdi i forhold til størrelsen af dens dødsfaldsydelse, som defineret af IRC Section 7702a. Regler fastsat af Technical and Miscellaneous Revenue Act af 1988 (TAMRA) specificerer en syv-løns test, hvor præmier indbetalt til policen ikke kan overstige det samlede beløb, der ville være nødvendigt for at have policen fuldt indbetalt inden for syv år. Hvis en forsikringspolice bliver en MEC, mister den sine skattefordele og kan ikke vende tilbage til en ikke-MEC-status.
Hvornår blev paragraf 7702 i skatteloven skrevet?
Section 7702 og alle relaterede underafsnit blev vedtaget i 1984.
Hvorfor får permanente livsforsikringskontrakter en gunstig skattemæssig behandling?
Livsforsikringskontrakter er designet til at give en kontant ydelse til ens begunstigede, når de dør. Mens den forsikrede stadig er i live, kan permanente livsforsikringskontrakter som hele eller universelle liv akkumulere en kontant værdi, der kan trækkes tilbage eller lånes mod. Men fordi disse kontrakter betragtes som forsikringer og ikke som en investering, tildeles de visse skattefordele. Et policelån modtages for eksempel skattefrit.
