Chapitre 7702

Qu'est-ce que la section 7702 ?

L'article 7702 du code fiscal de l'Internal Revenue Service (IRS) des États-Unis définit ce que le gouvernement fédéral considère comme un contrat d'assurance-vie légitime et est utilisé pour déterminer comment le produit généré par la police est imposé.

Le produit des polices qui ne répondent pas à la définition du gouvernement est imposable comme un revenu ordinaire. Le produit de véritables contrats d'assurance-vie est fiscalement avantageux. L'article 7702 ne s'applique qu'aux contrats d'assurance-vie émis après l'année 1984.

Comprendre la section 7702

Avant l'adoption de l'article 7702, la législation fiscale fédérale adoptait une approche plutôt passive en matière d'imposition des polices d'assurance-vie. Les prestations de décès versées aux bénéficiaires de l'assurance-vie étaient exonérées d'impôt sur le revenu et les gains accumulés dans le cadre de la police du vivant de l'assuré n'étaient pas imposés en tant que revenu.

Bien que ce traitement fiscal favorable puisse sembler raisonnable à première vue - le gouvernement ne voulait pas être vu en train de taxer les veuves et les enfants dans le besoin - des problèmes surgissent lorsque le système peut être truqué, comme lorsque d'autres types de comptes de placement sont présentés comme des produits d'assurance-vie. .

Pour éviter que cela ne se produise, la section 7702 a créé une liste d'exigences utilisées pour garantir que seules les véritables polices d'assurance-vie reçoivent un traitement fiscal avantageux et non les véhicules d'investissement se faisant passer pour eux.

Exigences de la section 7702

Les contrats d'assurance-vie doivent réussir l'un des deux tests suivants : le test d'accumulation de la valeur de rachat (CVAT) ou le test de la prime et du corridor d'orientation (GPT).

Test d'accumulation de la valeur de rachat

Le test de capitalisation de la valeur de rachat stipule que la valeur de rachat du contrat « ne peut à aucun moment excéder la prime unique nette qui devrait être payée à ce moment pour financer les prestations futures du contrat ».

Cela signifie que le montant d'argent qu'un titulaire de police pourrait retirer de la police s'il devait l'annuler (souvent appelé la composante « épargne » de l'assurance-vie à valeur de rachat ) ne peut pas être supérieur au montant que le titulaire de police aurait versé pour souscrire le contrat en un seul versement forfaitaire, hors frais éventuels.

Guideline Premium et Corridor Test

Le test de la prime indicative et du corridor exige que "la somme des primes payées en vertu d'un tel contrat n'excède à aucun moment la limite de la prime indicative à ce moment-là". Cela signifie que le preneur d'assurance ne peut pas avoir cotisé plus que ce qui serait nécessaire pour financer ses prestations d'assurance.

Si une police d'assurance-vie ne réussit pas l'un ou l'autre de ces tests, l'article 7702(g) stipule que le revenu du contrat sera traité comme un revenu ordinaire pour cette année et imposé en conséquence. En d'autres termes, le titulaire du contrat perdra le traitement fiscal favorable d'un véritable contrat d'assurance-vie.

Points forts

• Certains types d'assurance-vie permanente accumulent une valeur de rachat au fil du temps.

• Une police d'assurance qui ne respecte pas les critères de la section 7702 devient un contrat de capitalisation modifié (MEC) et perd définitivement son statut fiscal avantageux.

• L'article 7702 du CGI fait une distinction entre les revenus d'un véritable produit d'assurance et les revenus d'un véhicule d'investissement.

• Le produit d'un véritable contrat d'assurance-vie bénéficie d'un traitement fiscal favorable.

• Le produit d'un contrat qui ne répond pas à la définition de l'IRS est imposé comme un revenu ordinaire.

FAQ

Qu'est-ce qu'un contrat de dotation modifié (MEC) ?

Un contrat de dotation modifié (MEC) est une police d'assurance-vie permanente qui ne satisfait pas aux critères de la section 7702 parce qu'elle a été « surfinancée » avec trop de valeur de rachat par rapport à la taille de sa prestation de décès, telle que définie par la section 7702a de l'IRC. Les règles établies par la loi sur les revenus techniques et divers de 1988 (TAMRA) spécifient un test de sept paiements, selon lequel les primes versées dans la police ne peuvent pas dépasser le montant total qui serait nécessaire pour que la police soit entièrement payée dans les sept ans. Si une police d'assurance devient une MEC, elle perd ses avantages fiscaux et ne peut pas revenir à un statut non-MEC.

Quand l'article 7702 du code des impôts a-t-il été rédigé ?

L'article 7702 et tous les paragraphes connexes ont été promulgués en 1984.

Pourquoi les contrats d'assurance-vie permanente bénéficient-ils d'un traitement fiscal favorable ?

Les contrats d'assurance-vie sont destinés, par conception, à fournir une prestation en espèces à ses bénéficiaires lors de leur décès. Tant que l'assuré est encore en vie, les contrats d'assurance vie permanente comme l'assurance vie entière ou universelle peuvent accumuler une valeur de rachat qui peut être retirée ou empruntée. Mais, comme ces contrats sont considérés comme une assurance et non comme un investissement, certains avantages fiscaux leur sont accordés. Une avance sur police, par exemple, est reçue en franchise d'impôt.